美股收盘

　　 基本消息面

　　 北京时间4日凌晨，美股周一收高。美债收益率下挫，推动主要股指在经历了9月份暴跌后反弹。市场继续关注美联储的货币政策。OPEC+减产传闻推动原油价格大涨。传瑞士信贷(4.01 0.09 2.30%)濒临破产，或将成为下一个雷曼兄弟公司。

　　 道指涨765.38点，涨幅为2.66%，报29490.89点；纳指涨239.82点，涨幅为2.27%，报10815.43点；标普500指数涨92.81点，涨幅为2.59%，报3678.43点。

　　 周一美国国债收益率大幅下跌。美国2年期美债收益率跌约19个基点，刷新日低至4.0290%。5年期国债收益率下跌30个基点，报3.874%。10年期美债收益率跌超24个基点，刷新日低至3.5655%。30年期美债收益率跌约12个基点，刷新日低至3.6351%。

　　 上周美国10年期国债收益率一度突破4%。

　　 相关新闻消息

　　 Raymond James分析师Tavis McCourt表示：“现在相当简单，10年期国债收益率上涨，股市就可能继续承压。国债收益率下降，股市就会上涨。”

　　 美股刚刚度过了处境艰难的一个月，道指与标普500指数均录得2020年3月份以来的最差月度表现。上周五，道指于2020年11月以来首次收在29000点下方。

　　 在9月份，道指下跌了8.8%，标普500指数下跌9.3%，纳指下跌10.5%。

　　 在第三季度，道指下跌6.66%，为2015年第三季度之后首次录得连续第三个季度下跌。标普500指数与纳指分别下跌5.28%和4.11%，均录得2009年以来的首次连续第三个季度下跌。

　　 随着新的一个季度开启，标普500指数的所有组成板块较各自的52周最高水平均已至少下跌了10%。9个组成板块在第三季度录得跌幅。

　　 Truist分析师Keith Lerner表示，在第四季度内，居高不下的通胀与美联储为抑制通胀而采取的不惜一切代价的立场，有可能使美股继续承压。

　　 但他认为，美股的超卖状况也有可能使股市在短期内受利好消息推动而出现大幅反弹。

　　 摩根士丹利(80.38 1.37 1.73%)美股策略师Mike Wilson表示，除非美联储对抗通胀的策略发生重大改变，否则美股仍将继续下挫。

　　 Michael Wilson周日发表报告称：“我们发现M2增长处于我们所称的‘危险区’，即金融或经济危机往往可能发生的区域。”他指出，美联储可能会在某个时候转变立场，但时机仍不确定，而且也不会减轻市场对企业盈利的担忧。

　　 Wilson曾预测今年股市将出现抛售，他表示，美国、欧元区和日本的美元M2同比变化率自2015年3月以来首次转为负值，这种紧缩是不可持续的。如果美联储愿意，它可以把问题解决好。

　　 银行巨头瑞士信贷爆雷传言在上周末发酵。此前有报道称，一家大型国际投行处于危机边缘。不少人猜测这家大型投资银行就是瑞士信贷，此前该行就在Archegos爆仓风波中蒙受巨亏，股价一路下跌。

　　 瑞信CEO一直在与主要机构投资者会面，这些投资者担心公司财务基础不稳固，CEO向他们保证瑞信有强大的资本、流动性。一位大投资者表示，瑞信的银行和财富管理很有价值，但是投行业务就像是灾难，“公司CDS的交易情况简直就像雷曼时刻即将到来一样”。

　　 上周五，瑞信CEO曾向员工发出备忘录，称“相信员工不会混淆公司日常股价表现与实际拥有的强大资本基础和流动性”。

　　 瑞信周一表示推迟了瑞信房地产基金绿色地产的发行计划，原因是房地产基金市场的高波动性和市场环境。

　　 受OPEC+可能减产消息推动，国际原油价格大涨。OPEC代表说，OPEC+有可能将在本周三举行的部长级会议上作出减产决定来提振国际油价，日产(6.6 0.16 2.48%)量可能会下调100万桶，这相当于全球每日原油消耗量的1%。

　　 媒体认为，超过预期的减产幅度反映出在货币政策迅速收紧之际，OPEC+对全球经济快速放缓程度的担忧。

　　 英国财政大臣确认，正在撤回之前提出的取消45%最高所得税税率的计划。

　　 周一美国经济数据面，美国9月ISM制造业指数创近两年半新低，接近完全停滞。

　　 美国9月ISM制造业指数降至50.9，创2020年5月份以来新低，更加接近完全停滞。和8月的数据相比，该指数下降1.9个百分点，也低于市场普遍预期的52.4。

　　 衡量美国制造业PMI的另一个指数标普全球美国制造业PMI指数则从略从8月的51.5小幅反弹至52.0。主要是由于产出和新订单的增长，以及成本压力的下降。

　　 值得注意的是，ISM制造业指数的一个分项指标——新订单指数环比下降4.2个百分点至47.1，降至新冠疫情爆发初期的水平，并跌入收缩区间，显示出美国制造业需求迅速减弱。

　　 从ISM的数据来看，消费者在商品上的支出正在回落，这显示出企业对设备的投资保持不变，但随着美联储提高利率以对抗通胀，消费者对经济增长的担忧正在加剧。

　　 欧元区9月制造业PMI终值终值为48.4，低于预期。其中，德国、法国9月制造业PMI终值分别为47.8、47.7，均逊预期。