今日外汇市场分析

　　亚盘市场行情

 

　　 美元普遍走高，新西兰贸易数字的改善对滞后的新西兰没有任何影响。美元兑日元现在连续第13天走高，因为完美的风暴继续笼罩日元。日本政客面临的政治压力正在上升，但很难找到行动的迹象。截至目前，美元指数报价113.07。

　　
外汇市场基本面综述

美债收益率大幅上行受美联储官员鹰派讲线年期美债收益率盘中升破4.2%，续刷2008年来高位；对利率更敏感的2年期美债收益率升至4.616%，继续创2007年来新高。30年期美债收益率升至4.196%，为2011年8月以来最高水平。

美国9月成屋销售总数年化连续第八个月下降，创2007年以来最长连降月数；上周美国初请失业金人数意外不升反降至三周低位。数据加大了美联储继续激进加息的可能性。

与美联储议息日期挂钩的掉期交易对美联储本轮加息的终端利率的定价达5%。美联储理事库克表示，通胀仍然顽固地保持在不可接受的高位，可能需要持续加息。明年票委、费城联储主席哈克表示，将继续加息一段时间，需要看到通胀持续下降，才能改变政策前景。

特斯拉辞去英国首相职务，上任仅6周，成为英国有史以来任期最短的首相，保守党下周内将完成党魁选举。议员们可能会在周末投票选出下周一入围的首相候选人。据英国泰晤士报，约翰逊预计将参加保守党领袖竞选，接替特拉斯担任英国首相。

市场增加对英国央行的鹰派押注市场对英国央行下月加息100个基点的押注由周四稍早的25%降至8%，加息75个基点的押注则上升至92%。英国央行将在11月1日至年底期间进行8次债券出售，每次拍卖规模将为7.5亿英镑，意味着年底前将出售60亿英镑。

欧元区8月季调后经常帐录得-263.23亿欧元，为2008年11月以来最大逆差。

土耳其央行降息150个基点至10.5%，降息幅度超预期。土耳其央行宣布，委员们还评估了在下一次会议上采取类似步骤，并结束本轮降息周期的事宜。

继上周耗资8万亿韩元购买企业债券之后，韩国再度重启1.6万亿韩元债券稳定基金，坚定救市。

机构观点汇总

大华银行：欧元仍处于广泛的盘整区间

昨日欧元一度大幅下跌至0.9755的低点令人意外。尽管突破0.9715的可能性不大，但欧美的跌势似乎还有扩大的空间，预计不会跌破0.967支撑位。价格走势表明，欧元仍处于广泛的盘整区间，目前预计欧美将在未来几周在0.9670-0.9860区间内波动。

瑞穗银行：美日上涨不应感到惊讶目前美日已经达到150，为1990年以来首次，市场预期干预汇率的机会增加是正确的。由于有过干预的先例，市场担心在做多美日的过程中突然面临回调，因此虽然美债收益率不断攀升，但美日的涨幅很克制。从先前经验来看，我们认为干预只能暂时阻碍美日的涨势。鉴于美日利差不断扩大，我们不应该对美日上涨感到惊讶。日本央行面临锁定收益率的YCC（收益率曲线控制）和日元汇率两个选项，必须放弃一个。虽然下周日本央行未必采取行动，但是央行迟早要解决。

荷兰国际银行：镑美可能在1.10-1.15区间内反弹

英国首相特拉斯辞职的消息并没有引起英国国债和英镑的太大反应，目前需要关注的是，英镑是否可以完全忽视特拉斯辞职带来的利空。尽管我们认为新一届领导团队将试图在10月31日提交一份平衡的预算，但能否完全夺回失去的财政责任也值得怀疑。来自期货市场的最新数据表明，投机者正在做空英镑，但还没有到极端的程度，我们应该对市场的持仓数据持怀疑态度。我们认为，镑美在10月31日的事件风险前，可能会在1.10-1.15区间内反弹，但可能在年底回到1.05。

道明证券

我们在未来几个月内维持看涨美元的观点，这主要是因为美元厄运循环中的三个因素：全球增长前景堪忧、美联储抗击通胀以及美国贸易条件优势。虽然其他央行已经开始放缓加息步伐，但我们预计美联储仍将进一步加息，从而使得全球金融状况继续收紧。当前经济增长仍然是影响外汇走势的关键因素，而欧洲和亚洲经济疲软也促进了美元强势。