黄金市场今日分析

　　昨日市场回顾

 

　　 现货黄金在美股盘中转跌，失守1680美元关口，最终收跌0.35%，报1675.32美元/盎司；现货白银盘中向上触及21美元/盎司，为10月5日以来首次，收跌0.2%，报20.79美元/盎司。截止目前，黄金报价1675.40。

　　
黄金市场基本面综述

旧金山联储研究发现，计入前瞻指引和缩表后，美联储紧缩的影响远超实际加息的水平，已经相当于截至今年9月，让政策利率升至5.25%以上。而9月加息后的实际利率目标区间仅为3%-3.25%。

美国人对住房市场的悲观程度达到十年来的最高值。根据房利美周一公布的10月全国住房调查结果，仅16%的美国消费者认为现在是买房的好时机，创下公司2011年追踪该数据以来的最低比例水平。受访者认为当下是卖房好时机的比例也从59%降至51%。而这有望进一步压制住房通胀的上涨，从而令美联储对通胀前景更加安心。

大摩：美联储将于明年12月降息，2024年结束QT。大摩指出，如果美国经济陷入衰退，美联储可能考虑大幅降息100个基点或更多。

美国白宫新闻秘书让·皮埃尔表示，拜登没有与普京会面的打算。

据美国CNN电视台援引3名消息人士报道，美国前总统特朗普在积极讨论于当地时间7日晚宣布参加2024年总统选举的可能性。据消息人士向CNN透露，一旦共和党在8日的中期选举中夺回众议院或参议院的控制权，特朗普打算将功劳揽在自己身上。

特斯拉CEO埃隆·马斯克建议在国会选举中投票给共和党。马斯克称，如果能将白宫和国会的权力分散给不同的两个党派，就能避免出现一些过激的政策。

机构观点汇总

彭博行业研究BloombergBIIntellige

金价目前在1600美元-1700美元之间存在坚实支撑，预计黄金可能会成为第一个触底的金属；在金价找到底部后，随着美元强势消退以及对黄金的压力减弱，金价可能会走高。在2022年，以欧元和日元计价的黄金价格创下了历史新高，而以美元计价的金价形成类似高点通常只是一个时间问题；当美联储放松40年以来最激进的紧缩政策时，黄金的看跌情绪也将结束。

道明证券

尽管上周美联储利率决议仍偏向鹰派，但由于市场猜测亚洲疫情管控将放松，大宗商品价格正在从今年迄今的低点反弹；同时，由于货币经理的大量黄金空头头寸受到美元普遍走软的挤压，金价反弹至1675美元上方。同时我们的分析表明，CTA趋势跟踪仓位在很大程度上解释了CFTC基金经理的仓位变化，并且我们的模型并没有表明CTA投资者在1720美元以下进行了大量空头回补。我们认为黄金ETF资金的持续流出，以及仍然庞大的交易机构多头头寸可能会限制金价上涨。

澳新银行：黄金零售投资与金融投资相对抗

近期金价下跌，以及经济和地缘政治风险加剧，支撑着黄金的零售投资，从而与黄金ETF和期货的资金大量外流形成对抗；尽管ETF和期货资金流向将继续推动价格方向，但是我们预计零售投资的支撑作用将持续下去。目前美元走强和美债收益率上升是黄金金融投资面临的双重阻力，虽然衰退风险上升可能会提供避险资金，但是前提是美联储必须转鸽。

Sprott Sprott市场策略师Paul Wong：市场重点转移利好黄金

当市场将重点从利率/通胀冲击转移到衰退/金融稳定担忧时，预计黄金将迎来利好局面，今年大部分时间里，市场故事一直都是围绕着利率和通胀冲击，直到最近，市场才开始考虑各大央行异常加息导致的中长期后果，即衰退风险和金融环境的不稳定。

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