今日汇市观察

　　周一盘中，美元指数上涨至106.41，涨幅0.32%；欧元兑美元下跌至1.0348，跌幅0.44%；英镑兑美元下跌至1.2048，跌幅0.37%；美元兑日元下跌至138.40，跌幅0.49%；澳元兑美元下跌至0.6678，跌幅1.04%。

美国11月招聘步伐预计将放缓

虽然就业市场相对火热，但不少分析人士预计周五将公布的劳动力市场最新数据将显示，美国的薪资增幅和失业率数据至少开始接近美联储政策制定者为抗击通胀所寻求的数据下行路径。

市场预计美国11月失业率约为3.7%，和上个月基本持平。非农就业报告预计还将显示平均时薪增长幅度趋于放缓，调查显示分析师中值预测为4.6%(年增长率)，这将是自2021年8月以来的最小增幅，对美联储政策制定者来说可谓是“朝着正确方向迈出的一大步”，这将进一步强化市场对于美联储明年第一季度“转鸽”——即暂停加息进程的预期。

另外，本周三将公布的美国10月JOLTs职位空缺数据可能将显示，美国劳动力需求依然相对旺盛。

在美东时间周三晚些时候(北京时间周四凌晨)，布鲁金斯学会(Brookings Institution)的一个活动上，美联储主席鲍威尔将发表对经济的评估，届时他将就美国经济前景和就业市场发表讲话，而市场投资者将重点聚焦有关基准利率见顶的线索。

在美国的其他关键数据中，预计将于本周四公布的收入和支出报告将显示，美国10月份核心通胀增幅(PCE物价指数)放缓。尽管增速逐渐放缓，但年增速仍是美联储目标的两倍多。市场普遍预计美国10月PCE物价指数同比增幅为6.0%，前值为6.2%，普遍预计核心PCE物价指数同比增幅为5%，前值为5.1%。

欧元区通货膨胀率或再次超过10%

欧元区四个最大经济体的通胀数据也将公布，除西班牙外，其他国家的通胀数据预计都将出现至少轻微的放缓。

欧洲央行行长拉加德周一将在欧洲议会作证。欧洲央行首席经济学家菲利普·莱恩将于周四在佛罗伦萨发表演讲。欧洲央行管理委员会将于周三召开所谓的非货币政策会议，当天将公布通胀数据。

瑞士也将公布通胀数据。尽管消费价格报告的数据还不到邻国欧元区的三分之一，但它将具有较大意义，它也是瑞士央行12月15日公布利率决定之前的最后数据，而欧洲央行也将在同一天公布利率决定。经济学家预测中值显示，瑞士11月份的通货膨胀率可能维持在3%，这将标志着利率连续第六个月高于央行2%的上限至少一个百分点。

新西兰经济面临“浅”衰退，但需继续加息以遏制通胀

新西兰联储助理总裁Karen Silk周一表示，新西兰可能面临“浅”衰退，因为利率需要进一步上升以抑制通胀。这表明距离暂停政策紧缩仍然非常遥远。

Silk表示，在2月开会决定加息幅度时，央行将密切关注高频数据，包括支出、企业投资和住房数据。

第四季通胀数据将于1月25日公布，也将是一个关键的考虑因素。

Silk表示：“对于我们来说，要开始扭转我们现在的决定，甚至大幅放缓变化的步伐，我们需要看到通胀数据转变，也需要看到通胀预期下降。”

上周，新西兰联储创纪录地加息75个基点，利率达到近14年的峰值4.25%，以努力控制目前接近三十年高点的通胀。

市场倾向于在2月再次加息75个基点，并且已经完全定价在明年7月达到5.5%的峰值。

新西兰联储预测，所有这些紧缩政策加上全球增长放缓，将在2023年年中开始在国内引发为期一年的经济衰退。

Silk说，预计国内生产总值(GDP)在四个季度内下降1%，这将是一次 “相对较浅的技术性”衰退，部分反映了全球增长前景的疲软。“这与我们在全球金融危机中看到的经济放缓，甚至在1991年的经济衰退中看到的情况都无法相提并论”。

美元指数

美元指数已经延续反弹106.32附近，并可能持稳。标普500指数期货亚市出现一些抛售，表明市场维持避险。同时美联储主席鲍威尔讲话前，10年期美债收益率维持在3.7%市场预期美联储将放缓加息政策步伐，美元正自数月低点展开整理。预计美国第三季度GDP初值增幅保持在2.6%。由于美联储完全致力于实现价格稳定，因此强烈建议经济增速放缓。一段时间内增长率改善将继续与通货膨胀保持一致，因为这表明个人需求强劲，而这不会导致制造商和服务提供商的价格增长下降。
欧元/美元

欧元/美元大跌至当日低点1.0340后尝试反弹，但在1.0360附近遇阻。由于风险厌恶情绪回升削弱了风险敏感货币，该资产感受到抛售兴趣。欧元区方面，投资者等待欧元区通胀率数据。预计总体调和通胀率将下跌至10.4%，前值10.6%。而剔除原油和食品价格的核心调和通胀率料保持在5%不变。
英镑/美元

英镑/美元日线下跌，跌幅为0.15%，英镑/美元自高位1.2074跌至低位1.2051。自英国政府发布秋季以来，预算责任办公室的预期维持悲观，打压现货市场英镑价格，周初由于市场维持避险，美元全盘震荡上涨。技术上，英镑空头在1.2150附近介入，数日内有望展开大幅整理，指向1.1965即38.2%斐波位，然后是趋势支撑。
美元/日元

美元/日元测试139.00支撑后，出现大幅做多情绪。美元/日元指向140.00整数关阻力，中国新冠疫情严峻，市场维持避险情绪。日本方面，投资者正将他们的注意力转移到将于週二公佈的就业数据上。预计失业率将降至2.5%，前值为2.6%。此外，求职/求才比预期将出现明显改善。除此以外，零售贸易数据也将继续成为焦点。日本零售贸易年率预期将上升至5.0%，而零售贸易月率预期将下降至0.3%。
澳元/美元

 

　　 澳元/美元延续本周涨幅试图突破0.6750时遇到阻力，本周关键周澳元/美元维持疲弱，处在0.6720附近。衡量澳大利亚消费者支出的主要指标零售销售，已经公步。澳大利亚10月零售销售月率录得-0.2%（路透社调查预期为 0.5%）。日内，主要事件将成为新的催化剂，如新冠疫情方面的消息和利率前景，然后是各国最新公佈月度通胀数据、澳洲联储行长洛伊和美联储主席鲍威尔讲话，以及週五美国11月非农就业数据。澳元/美元最新出现挣扎，但100日均线和2004年11月以来的上行支撑线交汇于0.6690附近，阻止澳元/美元短线下跌空间。