今日外汇市场分析

　　亚盘市场行情

 

　　 美元/日元在盘中再次成为推动者。坚挺的美国国债收益率帮助其回落至173.00，并（非常）短暂高于173.00。美元兑加元继续在加拿大央行加息后进一步走高。截至目前，美元报价105.32。

　　
外汇市场基本面综述

美国三季度劳动力成本低于预期，单位劳动力成本涨幅2.4%，较初值3.5%大幅下调。据美国抵押贷款银行家协会（MBA）公布的数据，截至12月2日的一周，30年期固定利率按揭贷款的利率下降8个基点，达到6.41%，创9月中旬以来的最低水平。

加拿大央行加息50个基点至4.25%，符合市场预期，利率水平为2007年12月以来最高。加拿大央行“考虑”需要进一步加息以遏制通胀。

欧元区三季度GDP环比终值上修至0.3%，同比增2.3%，均高于初值，暂时躲过衰退。

方舟基金创始人认为，债市表明美联储正在犯严重错误。继摩根大通、美国银行和高盛之后，花旗集团CEO Fraser也悲观预言，美国经济可能将在2023年下半年陷入衰退。

黑石遭遇赎回挤兑，其规模约为700亿美元的房地产收益信托（BREIT）基金触发5%的季度赎回上限。据媒体报道，越来越多的散户和机构投资者减持地产基金，赎回请求激增。

俄罗斯总统普京表示，目前没有必要进行额外动员。普京称，俄罗斯的核武库是一种威慑力量，全球爆发核战风险上升。

欧盟委员会主席冯德莱恩表示，欧盟有信心在年底前就天然气价格上限达成一致。

机构观点汇总

法兴银行

建议做空美元指数DXY，目标在95，止损在110。美元指数已经回吐了2021年春季以来涨幅的40%，我们预计还会继续下去。新冠疫情和俄乌冲突冲击了全球经济和金融市场，美元扮演了“圣诞怪杰”的角色。但这场大流行显然已成为过去，尽管战争仍对欧洲的增长和稳定构成明显威胁，但这种风险正在降低。短期内，年终的乐观情绪和仓位调整可能会给美元空头带来一个强劲的开局，之后交易可能变得更加动荡。

瑞士信贷

从技术角度看，我行认为镑美在未来几周有进一步走强的空间。短期内镑美可能出现一个盘整阶段，但从整体来看，我们认为这是暂时的，预计在适当的时候会进一步走强，接近下一个阻力位1.2408,之后是1.2519,最终或达到5月的高点1.2668，甚至去年6月以来跌势的61.8%回撤位1.2758。若下行，支撑位最初见于13日指数平均线，目前预计此处会吸引新的买家入场。

摩根士丹利：日元难以维持上行轨迹

近期日元走好可能有三大原因：①仓位，投机性仓位一度极度看空日元，原因是日本央行逆潮流而坚持宽松，以及能源价格飙升导致日本贸易帐恶化。由于市场猜测美联储可能即将转向，这些空头仓位可能迅速结利离场。②日本央行政策调整的猜测。10月CPI数据公布后，市场在猜测日本央行可能需要遏制日元走势，但是现在有人相信，日本央行可能会和欧洲央行一样出现180度转弯，因为通胀在不断攀升。③日本贸易帐在改善。随着能源价格触顶，日本的贸易帐实际上出现了少许改善，由于日本持续依赖进口能源，这对日元显然是利好。不过我们认为能源价格明年将逐渐上升，因供应受限和中国需求出现增长，因此日元的上行动能可能会受制约。综合这些因素，我们目前预期日元不会维持上行轨迹。

三菱日联：对英镑持续涨势表示怀疑

从8月底至今，英镑收益在G10货币中排行第一（大涨4.9%），这不仅因为英国政府换届和财政政策信誉增加，还因为10月中以来全球股市触及低点，风险情绪出现强劲的改善。但是，我们对这种涨势能否持续依然表示怀疑。本周三英国Halifax房价指数月率录得下跌，是2008年10月爆发金融危机以来最大跌幅。由于83%的房贷采用固定利率，因此加息带来的真正影响要到明年才能体现，也就是说未来还将出现更多的痛苦。当下马上损害信心的因素可能来自罢工。市场对这些干扰没有很好的计价，如果罢工真的发生，信心和增速将受到明显的打击。由于薪资的增幅不及通胀，英国有许多行业已经计划在12月开展罢工，而政府目前只同意公营部门提薪5%，低于该部门年化增速，因此罢工仍有可能发生。