今日汇市观察

　　周四盘中，美元指数下跌至103.73，跌幅0.12%；欧元兑美元上涨至1.0700，涨幅0.11%；英镑兑美元上涨至1.2038，涨幅0.03%；美元兑日元下跌至133.91，跌幅0.03%；澳元兑美元上涨至0.6912，涨幅0.12%。

欧洲央行3月加息50个基点基本已成定局

路透调查显示，欧洲央行将至少再加息两次，在第二季度将终端利率提高至3.25%；绝大多数受访经济学家表示，利率升至更高水平的可能性更大。

欧洲央行行长拉加德在本月的新闻发布会上表示，欧洲央行打算在3月份将存款利率再上调50个基点)。经济学家相信她的表态，在2月10日至15日期间接受调查的所有57位经济学家都预计，存款利率将在3月16日的会议上升至3.00%

调查中值显示，欧洲央行将在下个季度进一步加息25个基点，使得最终存款利率达到3.25%，再融资利率为3.75%。调查预期没有形成明确的共识。

56位受访者中有26位预计下个季度加息25个基点，19位预计加息50个基点，九位预计利率维持不变，另有两位预计欧洲央行将加快紧缩步伐并加息75个基点。

回答另一个问题的28位受访者中，绝大多数(26人)表示风险在于最终存款利率高于他们的预期，而不是低于预期

DWS Group分析师表示：“鉴于潜在通胀压力居高不下，我们对欧洲央行的利率预期存在上行风险。”

调查显示，除了将存款利率上调50个基点外，欧洲央行还将在下个月对再融资利率进行同样的调整，从3.00%上调至3.50%。

澳洲联储可能升息至5%

全球第二大资产管理公司领航集团(Vanguard Group)的首席经济学家表示，澳洲联储可能将利率提高到5%，远高于市场预估，以应对可能达到美国和欧洲部分地区水平的本国通胀。

领航集团全球首席经济学家戴维斯表示，劳动力市场信号，包括失业率和职位空缺之间的落差，表明澳洲联储尚未接近“限制性”的政策立场。隔夜拆款利率若升至4.5%和5%之间并不会令人意外，尽管这并不是基本假设情形。

虽然央行自5月以来已将利率大幅提高325个基点至3.35%，但这远低于7.8%的年通胀率，而且戴维斯认为工资增长尚未见顶。

“澳洲没有达到我们在美国和欧洲部分地区看到的水平，但考虑到各项指标，它正在往这个方向前进，达到的可能性非常大，”戴维斯周四表示，“我认为澳洲联储已经落后于周期。”

Vanguard旗下管理资产规模达8万亿美元。

市场预计澳洲利率将在今年年中在4.1%附近触顶，然后在2024年下滑。最新的就业数据显示，劳动力市场已出现放缓迹象。但戴维斯警告说，对于利率将上升到多高以及将维持于高位多久，投资者向来有低估的记录。人们普遍预期发达国家通胀率将迅速回到到2%，这是不切实际的。

日本1月商品贸易逆差创纪录高位，因出口增长放缓

在亚洲大国需求减弱的情况下，日本1月商品出口增长急剧放缓，创下该国有纪录以来最大的贸易逆差。

此前数据显示，日本GDP弱于预期，凸显出日本央行在实现由民间需求主导的增长，同时稳定维持通胀率在2%以上方面所面临的挑战。

其他发达经济体激进的加息，已经使得对日本商品的需求降温，亚洲大国春节假期导致日本商品需求在1月面临更大的下行压力。

数据显示，日本1月商品出口较上年同期增长3.5%，较前月11.5%的同比增幅大幅放缓，但高于经济学家增长0.8%的预估中值。

商品进口增长17.8%，前月为增长20.7%，预估中值为增长18.4%。

数据显示，1月商品贸易出现3.49万亿日元的逆差，创1979年以来最高。原油、煤炭和液化天然气的进口推动了进口总额增加。

三菱UFJ研究咨询公司的经济学家Kenta Maruyama表示：“随着商品通胀达到顶峰，日圆不太可能进一步走弱，进口价格从现在开始可能会下降，但出口仍呈下滑趋势，因此巨大的贸易逆差将持续存在。”

当天公布的另一份数据显示，12月核心机械订单同比增长1.6%，分析师预估为增长3.0%。

美元指数

美元已经突破了103.80的关键水平，因为通胀可能会持续更长时间，而且市场正在改变美联储重返战略的剧本。美国数据显示，上个月美国零售销售额飙升3.0%，为近两年来的最大增幅。这大大低于路透社(Reuters)调查的经济学家的预期，他们此前预计销售额将增长1.8%，增幅在0.5%至3.0%之间。技术上，小时线图对多头来说是有希望的，但修正正在进行中，如果美元想要在本周剩余时间里保持坚挺，就需要启动接近50%的回调支撑。如果多头未能继续参与，那么趋势线支撑位可能会成为本月初以来失败的第三个动态支撑位。
欧元/美元

欧元/美元整理前日跌幅，刷新盘中高位1.0705。在这期间，欧元/美元自50日指数均线反弹，同时小幅上涨。然而，本周初欧元/美元自1日均线度反转，且明确跌破去年11月支撑线，让空头维持期待。值得注意的是，MACD信号看跌且相对强弱指标(14)持稳，也加大欧元/美元下跌倾向。欧元/美元自短期关键均线附近反弹，但空头仍抱有希望。应该注意的是，周线成为下跌目标。
英镑/美元

英镑兑美元最近反弹至1.2050，在周四伦敦开盘前盘中上涨0.15%，但英镑兑美元仍处于空头的雷达范围内。在这样做的情况下，英镑对努力证明三个月内的首次上涨是合理的，同时巩固了前一天的两周最大跌幅。如果英镑兑美元的买家成功突破了阻力位1.2085汇合点，他们不仅打破了看跌图表的形成，而且还增强了向1.2270附近的周顶部上涨的可能性。
美元/日元

周四多头喘息于一个半月高位附近，4日内首日上涨。进入欧市盘的期间，美元/日元测试133.60支撑位汇合处。但相对强弱指标(14)超买引髮美元/日元回落，1月18日以来的阻力位反转的支撑位和一周上升趋势汇合处133.60附近考验空头。同时MACD信号看涨且日图显示美元/日元走出更高的低位。然而，值得注意的是，美元/日元进一步反弹前景需要验证134.00整数关，然后美元/日元将测试最新高点134.35。随后，前期高位134.80附近和2022年12月高位138.20附近将成为目标。
澳元/美元

 

　　 澳元/美元反转澳大利亚就业数据公佈的跌势，徘徊于盘中高位0.6915附近。澳元/美元自从0.6865-70支撑汇合处反弹，这一汇合处汇合六週头肩看跌形态下沿和两个月上升趋势线。值得注意的是，MACD信号看跌和相对强弱指标(14)持稳且澳元/美元处在21日均线下方，对看涨倾向构成挑战，除非澳元/美元上涨突破处在0.7000心理关口的即时均线阻力。