慧聪集团旗下“小巨人”闯关北交所IPO被问询；港股分拆子公司赴

　　6月21日，兆信股份更新北交所上市申请审核动态，公司已收到审核问询函，问题主要包括是否存在通过让渡商业机会进行利益输送以满足上市标准，募投项目合理性、必要性以及公司业务模式及市场竞争格局等。 兆信股份为香港主板上市公司慧聪集团旗下子公司，为国家级专精特新“小巨人”企业，其申报材料已于5月30日获北交所受理。事实上，港股分拆子公司赴北交所已渐成气候，去年8月就有彩客新能源分拆彩客科技于创新层正式挂牌，其挂牌仅1个月左右即公告有意冲刺北交所上市；而天工国际近日公布，6月15日旗下公司天工股份股东大会审议通过《关于公司申请公开发行股票并在北交所上市的议案》。 兆信股份收到审核问询函 兆信股份于6月21日公告，北交所对公司公开发行股票并在北交所上市的申请文件提出问询意见，要求公司与保荐机构在20个工作日内对问询意见逐项予以落实，若涉及对招股说明书的修改，需以楷体加粗说明。 兆信股份2023年1月进入北交所上市辅导期，之后于5月18日通过辅导验收，5月20日提交申报材料，5月30日获北交所受理。 资料显示，慧聪再创持有公司4540.57万股股份，占公司总股本64.20%，为公司控股股东。港股上市公司慧聪集团为公司最终控股股东，被认定为公司实际控制人。 慧聪集团此前公告称，兆信股份何时实现上市取决于包括相关部门批准等条件及市况。资料显示，慧聪集团创立于1992年，致力于用互联网和大数据赋能传统产业，成为中国领先的产业互联网集团。2017年10月18日，慧聪集团全面转型产业互联网。 兆信股份专注于产品数字身份管理的技术研究与开发，提供围绕该技术的物联网标识产品、SaaS软件产品和行业数字化解决方案。据介绍，公司业务覆盖“食品饮料、能源汽配、化妆品、宠物用品、农资、图书出版、医药保健、3C电子、母婴用品、工业品”等多个行业，拥有丰富的头部客户资源。公司长期服务于中石油、郎酒、泸州老窖、贵州茅台、3M、超威、瑞幸等众多客户。招股书显示，2022年，公司向君乐宝提供的解决方案，荣获中国防伪行业协会“防伪溯源保护品牌十大优秀案例”；同时，公司中标蒙牛集团的“一物一码”数字化建设项目。公司参与了国家标准GB/T34062-2017《防伪溯源编码技术条件》标准编制工作，于2022年8月荣获国家级专精特新“小巨人”企业称号。 业绩方面，2020年-2022年，兆信股份实现营业收入分别为1.36亿元、1.53亿元、1.48亿元；归属于母公司所有者的净利润分别为1460.2万元、2064.23万元、2601.25万元。 北交所在问询函中提出，公司智能硬件贸易业务系2019年底开始，销售的产品主要集中在华为平板、荣耀笔记本和惠普打印机，其实际控制人控制的企业中存在多家从事的硬件贸易业务的公司，与公司贸易业务经营的品类相近；另一方面，报告期各期归母扣非净利润分别为1067.50万元、1727.90万元和2287.89万元，与所选上市标准较为接近。 因此，北交所要求兆信股份补充披露贸易业务的经营模式，并结合经营模式分析说明采用净额法核算的具体依据，收入确认时点及具体依据，收入确认情况与相关合同约定风险和报酬转移条件或行业惯例是否相符，是否符合企业会计准则的规定；分析说明公司从事贸易经营的背景、原因及商业合理性，是否存在发行人实际控制人控制的企业让渡商业机会进行利益输送的情形，同时要求其分析说明贸易业务是否应按照要求列式为非经常性损益，如列为非经常性损益或剔除贸易业务，公司是否仍满足上市标准等。 这些港股旗下公司也拟北交所上市 去年以来，港股公司旗下公司冲击北交所上市的案例并不鲜见，近期官宣闯关北交所的案例就有港股公司天工国际旗下的天工股份。 天工股份拟向不特定合格投资者公开发行股票不超过6000万股(不考虑公司本次发行的超额配售选择权)。公司及主承销商将根据具体发行情况择机采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不得超过本次发行股票数量的15%(即不超过900万股)。最终发行数量由股东大会授权董事会根据监管部门核准、市场情况等与主承销商协商确定。本次发行全部为 公告显示，天工股份本次发行股票所募集的资金在扣除发行费用后，拟用于年产3000吨高端钛及钛合金棒、丝材生产线建设项目。 天工国际是一家从事特种工具钢、模具钢、钛材料及切削工具生产制造的港股上市公司；而天工股份目前在新三板挂牌，主要从事钛合金的粗加工业务。此前天工国际发布公告，称于2023年4月4日，江苏天工投资管理有限公司(天工投资)通过大宗交易增持天工股份886.21万股。本次持股变动后，天工投资对天工股份的持股比例由74.02%变为75.54%。 去年8月31日在新三板创新层正式挂牌的彩客科技，则刚登陆新三板就瞄准北交所。挂牌仅仅一个月左右，即2022年9月30日，彩客科技即向证监会河北监管局提交了向不特定合格投资者公开发行并在北京证券交易所上市辅导备案材料，并于当天获得受理。 资料显示，彩客科技是港股公司彩客新能源旗下一家集科研、生产、贸易于一体的国家级高新技术企业。彩客新能源近日公布，于2023年6月13日，公司的全资附属公司彩客香港与买方订立股份转让协议，彩客香港同意出售而买方同意收购彩客科技合共388.69万股股份，相当于彩客科技约6.12%股权，总金额为人民币5500万元。买方为河北产投战新产业发展、沧服股权投资及河北结构调整基金。截至公告日期，彩客香港拥有彩客科技约77.87%的股权。6月19日，彩客科技公告，彩客（香港）通过大宗交易方式减持1821430股，持股比例由77.87%变为75%。 彩客科技成立于2005年，是一家专注于高性能精细化工产品研发、生产及销售的高新技术企业，主营产品为DMSS、DATA、DMAS、DMS、DIPS、BPDA等。其专注细分领域17年，曾获省专精特新示范企业、省科技型中小企业、省科技小巨人、省技术创新示范企业等称号。 从业绩上看，彩客科技符合北交所上市第一、二套财务标准。其于2020年和2021年分别实现营收2.4亿元、3.5亿元，归母净利润分别为3254.47万元、4113.67万元，加权平均净资产收益率分别为19.02%、20.77%。另外，公司去年经营活动产生的现金流量净额为7938.21万元。 对于分拆彩客科技上市，彩客新能源认为，拟于北交所上市将使彩客科技获得上市公司的地位，能够凭借北交所更广的投资者范围及更高的交易量，增强交易活跃度及流动性，并反映彩客科技的公允价值以给投资者带来收益；在北交所上市还将提升彩客科技的企业形象及声誉，并提高其吸引力，以及提升彩客科技的资本市场融资效率并加快企业发展。