6月被罚逾千万，房地产贷款不良率上升！招商银行该如何化解挑战

　　《投资时报》研究员田文会 从招商银行股份有限公司（下称招商银行，600036.SH）最近的业绩来看，虽然一季度净利润仍实现了较好增长，但营收却同比下降。具体来看，由于净息差下降及财富管理收入等下降，该行业绩增长的动能遭受影响，该行打造“打造价值银行”的同时需要解决目前面临的挑战。在此过程中还需注意合规发展，该行近期领到了来自监管的较大罚单。 6月21日，国家金融监督管理总局一天之内公布了对招商银行的三张罚单，合计罚款1230万元。6月以来，该行被罚款已不下1250万元。处罚原因包括：个人贷款资金违规用于购房等禁止性领域；房地产供应链业务信贷资金用于垫资房地产开发项目，贷款投向未纳入房地产行业统计；信贷资金回流借款人等。其中涉及房地产或购房的违规引人关注。 据招商银行过往财报，该行近两年房地产贷款不良率不断上升。今年一季度末，招商银行（不含附属公司）房地产业不良贷款率较上年末增长0.56个百分点。 业绩方面，招商银行今年一季度净利润增速较上年同期放缓，营收则同比下降，主要因在净息差持续下降的情况下净利息收入同比增长放缓，以及财富管理收入同比下降等导致非利息净收入同比下降。 《投资时报》研究员还注意到，招商银行近期有多个董事会和监事会岗位人员变动。 7月3日，招商银行公告，该行于6月30日召开职工代表大会，选举杨盛为该行职工监事。6月12日，招商银行公告熊良俊因年龄原因提请辞去监事长和职工监事职务。 6月30日，招商银行董事会公告关于委任女性董事的进展。公告称，该行3月31日公告苏敏女士因到龄退休原因辞任该行非执行董事，尽管已尽最大努力，该行仍需要更多时间物色潜在女性董事人选。该行计划在2023年12月31日前召开股东大会委任女性董事。 6月27日，招商银行股东大会通过选举黄坚为该行非执行董事，以及选举朱江涛为该行执行董事。 《投资时报》就上述监管处罚、房地产贷款不良率上升、财富管理收入下降等问题向招商银行发送了沟通函，截至发稿尚未收到回复。 6月领逾千万罚单 据国家金融监督管理总局信息，招商银行今年6月领到的罚单已不下1250万元。 6月21日，国家金融监督管理总局一天内就公布了对招商银行的三张罚单，合计罚款1230万元。 其中，中国银保监会重庆监管局于6月13日决定对招商银行重庆分行罚款190万元，主要原因包括：信贷资金回流借款人；未按项目进度放款；房地产供应链业务信贷资金用于垫资房地产开发项目，贷款投向未纳入房地产行业统计；未按约定用途使用信贷资金等。 中国银保监会上海监管局于6月13日决定对招商银行上海分行责令改正，并处罚款共计160万元，之后，又于6月14日决定对招商银行上海分行责令改正，并处罚款共计880万元。主要原因为：2020年5月至2021年1月，该分行个人贷款资金违规用于购房等禁止性领域；2020年1月至2021年4月，该分行个人贷款资金违规用于购房等禁止性领域；2020年10月至12月，该分行并购贷款业务严重违反审慎经营规则。 中国银保监会新疆监管局于6月9日决定对招商银行乌鲁木齐分行罚款20万元，主要因贷款管理不审慎，贷款资金被挪用。 上述违规行为有多项涉及房地产或购房。 今年一季度末，招商银行（不含附属公司）房地产业不良贷款率为4.55%，较上年末增长0.56个百分点，主要是受部分高负债房地产客户风险进一步释放的影响。 而且，招商银行近两年房地产业不良贷款率上升较快。2020年末—2022年末，该行房地产业不良贷款率分别为0.30%、1.41%、4.08%。 2022年末，该行房地产业贷款较上年末减少6.4%。 招商银行称，后续，该行将继续支持刚性和改善性住房需求，加大住房租赁金融支持力度，保持房地产融资平稳有序，“同时加强房地产风险形势前瞻性预判，合理区分项目子公司风险与集团控股公司风险，加强项目风险监测分析，严格执行房地产贷款投贷后管理要求，根据具体项目风险情况逐笔充分计提拨备，按照依法合规、风险可控、商业可持续的原则，推动房地产企业风险化解处置市场化。” 财富管理收入下降 招商银行今年一季度净利润继续实现正增长，不过营收却出现下降。据招商银行一季报，今年一季度该行归属于本行股东的净利润为388.39亿元，同比增7.82%；营业收入为906.36亿元，同比降1.47%。 而且，上述增速低于该行2022年一季度归属于本行股东的净利润同比增速12.52%，以及营业收入同比增速8.54%。 招商银行今年一季度营收中，非利息净收入同比下降6.13%。招商银行称，非利息净收入同比下降主要是客户风险偏好降低，投资意愿偏弱，手续费及佣金收入有所下降。 其中，净手续费及佣金收入为250.79亿元，同比下降12.60%。净手续费及佣金收入中，财富管理手续费及佣金收入91.10亿元，受客户投资情绪低迷影响，同比下降13.25%。财富管理手续费及佣金收入中，代理保险收入50.76亿元，代理基金收入15.24亿元，代销理财收入13.51亿元。 利息收入方面，招商银行今年一季度净利息收入同比虽然增长，但仅增长1.74%，较上年同期9.97%的同比增速低出较多，净息差下降应也是重要影响因素之一。 招商银行今年一季度净利息收益率为2.29%，同比下降22个基点，环比下降8个基点。 招商银行称，受2022年贷款市场报价利率（LPR）多次下调与市场利率中枢下移影响，存量贷款重定价及新发生业务收益率下行，导致生息资产收益率有所下降，叠加客户存款成本上升，推升计息负债成本。同时，招商银行持续优化生息资产与计息负债结构，一定程度上抵消了部分利差缩窄带来的影响。 招商银行净利息收益率此前已连续三年下降，2019年—2022年，该行净利息收益率分别为2.59%、2.49%、2.48%、2.40%。 一方面，净利息收益率下降掣肘净利息收入增长，另一方面，财富管理收入下降拖累非息收入，这对招商银行业绩增长形成考验。 资本充足方面，今年一季度末，招商银行高级法下资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为17.39%、15.34%、13.41%，较上年末分别下降0.38个百分点、0.41个百分点、0.27个百分点。下降主要是因为今年一季度资产规模投放加快，使得风险加权资产增长较快。 据央行、原中国银保监会发布的2022年我国系统重要性银行名单，招商银行名列国内系统重要性银行第三组。根据中国银行业监督管理机构的各项资本要求，以及《系统重要性银行附加监管规定（试行）》的附加资本要求，招商银行核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率分别不得低于8.25%、9.25%和11.25%。 结合二支柱附加资本要求、压力测试等情况，并综合考虑2023年2月18日公布的《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》影响后，2023年—2027年招商银行（不含附属公司）资本规划目标设置为：规划期内，核心一级资本充足率、一级资本充足率及总资本充足率分别达到并保持在10.0%、11.0%和13.0%以上。 招商银行被监管处罚