A股交易必读

　　 今日热门题材一览

　　 1.AI需求带动海力士业绩环比改善，这一产品成为破局关键

　　 SK海力士最新财报显示，其二季度销售额达到7.31万亿韩元（约合57亿美元），同比下降47%，但远超分析师6.05万亿韩元的平均预期。受益于AI，SK海力士二季度高端DRAM芯片的销售额有所提高，相比一季度创纪录的亏损3.4万亿韩元有所收窄。

　　 据了解，SK海力士占据了高带宽内存（HBM）市场50%以上的份额，也是当前唯一实现HBM3量产的厂商。而HBM是当下数据处理速度最快的DRAM产品，是基于3D堆叠工艺的DRAM内存芯片，将多个DDR芯片堆叠后与GPU封装在一起，能够实现更高带宽、更高位宽、更低功耗、更小尺寸。英伟达、AMD、英特尔等公司的主流AI训练芯片大多选择搭载HBM，例如AMD的MI300X采用192GB的HBM3内存方案，带宽最高可达5.2TB/S。机构预计2023年全球HBM需求量将增近六成，达到2.9亿GB，2024年将再增长30%，2025年HBM整体市场有望达到20亿美元以上。

　　 2.预订量同比增长达85%，行业旺季火热开启

　　 近日，文化和旅游部召开推动旅游业高质量发展专家座谈会，文旅部部长胡和平指出，作为综合性、带动性特征明显的产业，旅游业要把握机遇、乘势而上，巩固增强复苏势头，瞄准高质量发展目标，在稳经济、促消费、保就业等方面主动担当、积极作为。

　　 据旅游数据显示，截至7月20日，全国暑期酒店预订量同比增长达85%；最热门酒店目的地为北京、上海、成都、广州、西安等城市。酒店类型方面，亲子酒店预订最为火热。2023年出行相关板块迎来明显拐点，包括旅游、酒店、餐饮在内的接触性服务都有明显修复，1-6 月，国内旅游总人次23.84亿，同比增长63.9%，国内旅游收入2.30 万亿元，同比增长95.9%。券商人士指出，暑期旅游旺季火热开启，预计需求将得到充分释放，叠加旅客消费热情高涨、旅行资源全面恢复、避暑需求不断释放，叠加消费场景不断拓展、旅游半径不断扩大、境为外游加速回暖，旅游市场有望在第三季度迎来强势表现，利好旅游、酒店、餐饮、免税等多个板块。

　　 3.机构称国内汽车行业迎里程碑式事件，大众计划向小鹏投资7亿美元

　　 大众汽车计划向小鹏汽车投资7亿美元，并与小鹏合作开发基于大众MEB的两款车型，新车型将搭载小鹏XPILOT软件，于2026年上市。交易完成后大众将持有小鹏约4.99%的股权。

　　 业内认为，此次合作是大众汽车与小鹏汽车的双赢。大众汽车此前已经在电动化方面进行了数百亿欧元的投资，受限于智能座舱和高阶智驾的能力，大众汽车在华电动车业务销量表现不及预期，与小鹏汽车的合作能够弥补大众汽车的能力短板。另一方面，小鹏汽车一直被认为是中国车企中高阶辅助驾驶能力的“天花板”。自成立以来，小鹏汽车一直以开发和量产完全自动驾驶汽车为方向。截至今年7月初，小鹏汽车高速NGP累计行驶里程达到3160万公里，用户渗透率达到84.32%。机构人士认为这是属于国内汽车行业里程碑式事件，标志着国内车企电动智能化能力得到行业认可，为后续国内整车及零部件出海打开想象空间。而大众车型多在10-20万区间，也将推动智能座舱及高阶L2+及以上智能驾驶的渗透率快速提升。

　　 4.TikTok计划8月推出电商在美销售中国制造的产品

　　 据媒体报道，短社交软件TikTok计划于今年8月推出自己的电子商务，以在美国销售中国制造的产品。报道称，这表明TikTok正寻求中国跨境电商希音（SHEIN）和Temu在美国的成功，TikTok电商也将负责中国厂商和商家在美商品的储存和运输工作。

　　 中国电商近年来凭借供应链和运营优势在海外迅速崛起，发展出以全托管和海外仓为代表的新兴商业及物流模式。分析师认为，电商出海过程中，背靠中国低价供应链，采用垂类深耕和低价策略，有望占据美国等成熟消费市场的低价区域。

　　 宏观新闻

　　 1、中共中央政治局常委、国务院总理李强7月26日至27日在上海市调研自贸试验区建设。李强强调，要积极推进更深层次、更宽领域的对外开放。

　　 2、近日住房城乡建设部倪虹部长召开企业座谈会。倪虹强调，要继续巩固房地产市场企稳回升态势，大力支持刚性和改善性住房需求，进一步落实好降低购买首套住房首付比例和贷款利率、改善性住房换购税费减免、个人住房贷款“认房不用认贷”等政策措施；继续做好保交楼工作，加快项目建设交付，切实保障人民群众的合法权益。

　　 3、国家金融监督管理总局表示，下一步，将抓好前期出台的各项政策落实，加大对扩大内需的金融支持力度，强化重点领域和薄弱环节的金融支持，全力推动经济持续回升向好。

　　 4、在7月27日举行的外交部例行

　　 5、近日，中国证监会发布了对陈维新、张兆阳、朱瑞、李卫卫、朱一栋5人的行政处罚决定书。处罚决定显示，这5名80后操纵115个账户交易凤形股份亏掉3.04亿。

　　 6、新疆生产建设兵团原党委常委、副司令员焦小平被开除党籍和公职，经查，焦小平干扰碳达峰碳中和战略目标实施；破坏秦岭生态；加剧政府隐性债务风险，制造金融安全隐患。

　　 行业新闻

　　 1、从知情人士处获悉，万科集团与万达集团早前在长春国际影都合作项目中产生的资金纠纷已基本达成和解，万科已申请冻结的万达商管部分股权即将解冻。

　　 2、中国人民银行副行长张青松表示，下一步，金融管理部门将重点从建设高收益债券专属，设计符合高收益特征的交易机制与系统等四个方面进一步增强债券市场支持科技创新能力。

　　 3、据宝马集团官微消息，宝马中国研发团队也已启动L3级自动驾驶的本土化研发，将根据当地法规要求为今后L3级自动驾驶功能在中国的适配和应用做好充分准备。

　　 4、北京市召开民营企业家座谈会。市委书记尹力强调，北京市将坚定不移落实“两个毫不动摇”，让民营企业敢投资、能发展、得保护。

　　 5、华为官微宣布HarmonyOS4即将登场，计划将于8月4日发布。据悉，鸿蒙4将在车机系统、多模态交互等领域再次突破，更深度融入AI技术。

　　 6、据滁州市住房公积金管理中心消息，缴存人在滁州市行政区域内购买新建商品住房的，可以申请提取本人及配偶住房公积金账户余额直接支付购房首付款。

　　 7、第三届中国（长春）通用航空发展大会暨首届无人机产业规制与发展研讨会在吉林省长春市举办。民航局总工程师殷时军指出，我国无人驾驶航空器销量占据了全球约70%的市场份额。

　　 8、从杭州市中级人民法院获悉，为服务保障区域生物经济产业发展，提高审判专业化水平，杭州市中级人民法院知识产权审判庭于7月26日增挂生物经济审判庭牌子。

　　 公司新闻

　　 1、恒大汽车公告称，公司股票今日复牌。

　　 2、山水比德披露关于股票交易异常波动及严重异常波动的公告，股票交易严重异常波动，公司基本面未发生重大变化。

　　 3、康希诺公告，吸附破伤风疫苗药物临床试验获批。

　　 4、华民股份公告，子公司签订1.7亿元单晶硅片销售合同。

　　 5、德必集团在互动表示，目前70%-80%的项目都属于旧楼改造。

　　 6、亿纬锂能公告，与EA签订谅解备忘录，拟在泰国投建电池生产基地。

　　 7、今世缘公告，预计上半年净利润同比增长26.7%左右。

　　 8、庚星股份公布股票交易异常波动公告，新业务转型存不达预期风险。

　　 9、粤水电在互动称，全资子公司参与了个别城中村棚户区改造工程施工。