今日市场信号

　　9月19日，周一亚市早盘，美元指数险些跌破105大关，在美联储FOMC决议前结束了连续九天的上涨。黄金升至1934美元，比特币隔夜一度攻破27000美元，随後微幅回落至26770美元。美联储发布重大公告，称2023年累计损失将达1000亿美元，这意味着美国债务上限不太可能维持下去，再加上本周FOMC会议不加息的可能性高达99%，两大利好正成为贵金属与加密货币的潜在催化剂。

投资者关注美联储将在周三公布的9月利率决策，目前市场普遍预期利率可能按兵不动，维持在5.25-5.5%区间不变。据CMEGroup的FedWatch工具数据显示，当前市场认为9月会议将再加息25个基点的概率已从20%下降至1%，而保持不变的概率则从80%飙升至99%。

亚洲市场

本周二公布的澳储行9月份货币政策会议纪要强调，董事会一致认为近期经济数据并未对经济前景产生实质性改变，因此按兵不动的理由更为充分。

日本工业大臣西村康稔提出其对日本央行货币政策的看法。他表示，货币政策由日本央行决定。“拖延时间”的货币政策终将结束。

另外，日本首相岸田文雄表示，计划在纽约解释日本的金融政策和经济政策。

同时，日本内阁官房长官松野博一说，他“将采取适当措施，确保日本能源供应持续稳定。 ”

欧洲市场

欧洲央行理事会成员、斯洛伐克央行行长彼得·卡齐米尔在一篇评论中表示，进一步加息的可能性仍然存在。此外，押注第一次降息的时机还为时过早。

卡齐米尔强调，即将发布的3月份预测将是确定通胀目标是否在可达到的限度内的决定性因素，他表示，“只有3月份的预测才能证实我们正在明确、稳步地实现通胀目标。”

“这就是为什么我不能排除今天进一步加息的可能性，”他补充道。

在详细阐述当前政策利率的立场时，卡齐米尔比喻道：“假设我们处于最高水平。如果是这样，我们可能不得不在这里露营很长一段时间，并在这里度过冬天、春天和夏天。”

因此，“将市场押注于第一次降息何时发生还为时过早。”

与此同时，他确实为根据经济数据对该行量化紧缩措施进行潜在调整敞开了大门。他指出，“一旦即将到来的经济数据和分析证实没有必要进一步紧缩，我就看到了关于调整量化紧缩步伐的辩论空间。”

在周末的一次中，欧洲央行理事会成员、拉脱维亚央行行长Martins Kazaks试图缓和市场对降息的预期。他强调，任何对春季或初夏降息的预期都“与目前设想的宏观情景并不一致”。

哈萨克斯坦人强调他对目前的利率水平感到满意，并表示他们的立场是恰当的。他澄清说，“虽然我对目前的利率状况感到满意，但如果有必要，我们会做出正确的决定。”然而，他拒绝证实利率已经达到峰值的说法，从而为根据未来经济发展进一步收紧留出了空间。

他强调了以果断的方式有效解决通胀问题的紧迫性，他说：“我希望看到我们一次性解决通胀问题，我们不会被迫回来”，以避免出现需要“更大规模干预”的情况。

另外，另一位理事会成员、希腊央行行长Yannis Stournaras表示，“上周我更愿意保持利率。但有人对加息和保持这两种结果持赞成态度，所以我对我们做出的决定很满意。”

上周四，欧洲央行将利率上调了25个基点，这是欧洲央行连续第十次加息，从而将存款利率提高到创纪录的4%。此外，欧洲央行表示，利率可能已在货币周期中达到峰值。

美国市场

美国财政部长耶伦周一表示，她没有看到美国经济进入低迷的迹象，但她警告称，如果国会未能通过维持政府运转的法案，可能会导致经济增长势头放缓。

耶伦在接受时表示，“我没有看到任何迹象表明经济有下滑的风险”。她还指出，美国劳动力市场依然强劲，通胀也在下降。

最近的数据显示，美国经济依旧坚挺。美国8月PPI经季节性调整后上涨0.7%，为2022年6月以来的最大单月涨幅。核心PPI与预期一致。但耶伦警告称：

“政府绝对没有理由关门，否则可能出现我们目前不希望看到的状况。我们希望国会做好自己的工作，提供资金，并让政府继续运转。”

“新美联储通讯社”、“美联储喉舌”Nick Timiraos周一发文指出，虽然实现软着陆的可能有所上升，但这绝非易事，美联储的处境仍是如履薄冰。

在1990年、2001年和2007年经济衰退前夕，许多华尔街经济学家都曾宣称美国即将实现软着陆，即在不引发经济衰退的情况下提高利率以遏制通胀。

同样，今年夏天通胀放缓和劳动力市场降温的迹象，让经济学家和美联储官员更加乐观，认为这一难以企及的目标可能会实现。

但众所周知，软着陆的情景因很难实现而非常罕见。“需要很大的运气”，曾任美联储主席鲍威尔顾问、现就职于北方信托资产管理公司的Antúlio Bomfim说。

美联储官员在将利率提高至22年高点后，本周将维持利率稳定，因为他们不想让实现软着陆的希望落空。

然而，这一目标正面临四个威胁：美联储维持利率过高的时间过长、经济增长加速、能源价格上涨或金融危机爆发。