周评

　　
 

　　 尽管美元走强，但受地缘政治紧张局势推动，现货黄金上周依然强势收高，金价突破2000美元/盎司大关口，周线大涨近25美元。未来一周，投资者在将迎来美联储决议和美国非农就业报告等重磅事件，预计将引发市场重大行情。此外，投资者也将继续关注中东局势的发展，一旦紧张局势进一步升级，金价有望继续走强。

　　
 

　　现货黄金上周收市上升24.77美元，涨幅1.25%，收报2006.21美元/盎司，盘中最高触及2009.47美元/盎司。金价有望创下自2020年7月以来的最大单月涨幅。

　　

(现货黄金周线
 

　　以色列扩大地面活动 金价大幅攀升

　　
 

　　金价上周的绝大多数涨幅在上周五(10月27日)录得，当日消息称，以色列军方表示正在加沙“扩大地面活动”。受此影响，现货黄金周五盘中一度涨幅一度达到1.2%。

　　
 

　　现货黄金上周五收市攀升1.08%，收报2006.21美元/盎司，日内最高触及2009.47美元/盎司。

　　
 

　　以色列一位国防发言人上周五表示，该国军队正扩大在加沙地带的活动。加沙已失去互联网和电话服务，而以色列加强了对该地区的空袭。

　　
 

　　道明银行(TD Bank)董事总经理兼大宗商品策略全球主管Bart Melek上周五表示：“随着以色列进入加沙，我们看到黄金价格飙升，现在这可能演变成一场更广泛冲突的风险越来越大。”

　　
 

　　因对避险资产需求增加，自10月7日哈马斯袭击以色列以来，金价已大涨约9%。

　　
 

　　知名财经FX Empire撰文称，随着以色列-哈马斯冲突的紧张局势升级，黄金价格上周突破2000美元/盎司关口。随着以色列加强在加沙的军事行动，投资者可能会转向黄金等避险资产。

　　
 

　　High Ridge Futures金属交易总监David Meger表示：“避险需求将推动金价继续走高。我们认为，中东的地缘政治紧张局势和不确定性将继续推高黄金价格。”

　　
 

　　知名机构Windsor Brokers指出，中东动荡局势促使交易商寻求避险，冲突可能升级的威胁提振对避险黄金的需求，并继续推高金价。

　　
 

　　RJO Futures资深市场分析师Bob Haberkorn表示，地缘政治疑虑短期内不会消失，这将持续支持金价。

　　
 

　　黄金与美元、债券收益率的负相关性正在被打破

　　
 

　　受月底重新平衡投资组合的资金变动影响，美元上周五走软，但因过去几天的最新数据显示美国经济依然强劲，上周美元指数周线依然走高。

　　
 

　　追踪美元兑六种主要货币走势的ICE美元指数上周五小跌0.07%，报106.50。美元指数上周上涨 0.4%。

　　
 

　　标普全球(S&P Global)上周二发布的数据显示，美国10月Markit制造业采购经理人指数(PMI)初值为50，创六个月新高，超过预期的49.5，前值为49.8。

　　
 

　　美国10月Markit服务业PMI初值为50.9，创三个月新高，也超预期的49.9，8月为50.1。美国10月Markit综合PMI初值51，创三个月新高，预期50，前值50.2。

　　
 

　　上周四，根据美国经济分析局发布的初步估算，美国2023年第三季实际国内生产总值(GDP)经季调环比年化增长率为4.9%，前值为2.1%。此前，市场预计，美国第三季度GDP将增长4.3%。

　　
 

　　CIBC资本市场外汇策略北美主管Bipan Rai表示：“我们已经看到一些讯号，至少在近期内，美元有些超买了。”他仍预期美元将保持强势。

　　
 

　　尽管美元及美债收益率走高，但中东冲突带来的避险需求持续给金价提供支撑。

　　
 

　　德国商业银行(Commerzbank)经济学家团队在一份报告中写道：“来自中东的消息可能会继续决定黄金的走向，而债券收益率变化等先前的主导因素已退居次要地位。由于黄金和美元都被视为避险资产，通常与美元的负相关关系最近也有所松动。”

　　
 

　　Sprott Inc.管理合伙人Ryan McIntyre表示，潜在的信用风险事件也为黄金提供了坚实的避险需求，并可能有助于推动金价远高于2000美元/盎司。

　　
 

　　McIntyre表示，黄金与债券收益率的负相关性正在被打破的原因之一是，越来越多的投资者开始担心美国政府的财政前景和不断增长的债务，债务已超过33万亿美元。

　　
 

　　未来一周黄金市场聚焦美联储决议和非农报告

　　
 

　　FXStreet分析师Eren Sengezer指出，中国国家统计局制造业PMI和非制造业PMI将被视为本周亚洲市场的新动力。本月早些时候，中国乐观的经济增长和零售销售数据提振了金价，如果PMI调查显示私营部门经济活动加速扩张，可能会出现类似的反应。然而，在美联储周三做出货币政策决定之前，PMI数据对黄金的影响可能仍然是短暂的。

　　
 

　　市场普遍预测美联储将维持政策利率在5.25%-5.5%的区间不变。尽管第三季度GDP数据令人印象深刻，但芝加哥商品交易所集团(CME Group)的美联储观察工具显示，市场预计美联储在12月也将选择利率不变的可能性接近80%。

　　
 

　　美国商务部上周五发布9月份的个人消费支出(PCE)物价指数。作为美联储青睐的通胀指标——美国9月核心PCE物价指数同比增长3.7%，处于美联储决策者预计该指标在年底时的水平。这加强美联储按兵不动的理由。

　　
 

　　具体来看，9月PCE物价指数同比增长3.4%，环比增长0.4%，符合市场预期；剔除食品和能源后的9月核心PCE物价指数年率为3.7%，也符合预期，创2021年5月以来新低。

　　
 

　　Sengezer称，如果美联储确认今年不需要额外的紧缩政策，美元可能会面临新的看跌压力，美国国债收益率可能会回落。在这种情况下，黄金可能会获得看涨势头。另一方面，美联储可能会在12月再次加息，理由是经济强劲，这将迫使金价向下修正。

　　
 

　　周五，美国劳工统计局将发布10月份就业报告。Sengezer表示，如果美联储采取中立态度，并指出在决定当前政策是否足够严格之前将评估数据，那么市场对就业数据的反应可能会比平时更强烈。若非农就业数据达到或超过25万的强势表现，可能导致投资者重新评估利率前景，并吸引美联储的鹰派押注，引发美元新一轮反弹。低于15万的令人失望的数据可能突显劳动力市场的宽松状况，并帮助黄金守住阵地。

　　
 

　　Sengezer补充道，未来一周，市场参与者将继续密切关注围绕以色列和哈马斯冲突的头条新闻。危机的缓和可能会为黄金的深度回调打开大门。

　　
 

　　黄金调查：华尔街分析师谨慎乐观态度 散户投资者仍坚定看涨

　　
 

　　受中东持续冲突的支撑，上周黄金守住近期涨幅，而高债券收益率继续给贵金属带来阻力。进入周末，黄金也再次上升，现货黄金价格再次突破 2000美元/盎司，这是因为交易者希望建立多头头寸，以防在市场休市期间政治局势恶化。

　　
 

　　最新的Kitco News每周黄金调查显示，散户投资者仍看好未来一周贵金属前景，而大多数市场分析师也看涨，但少数人预计未来一周将出现回调或盘整。

　　
 

　　上周，11名华尔街分析师参与了Kitco News黄金调查。６名专家（即 54%）预计未来一周金价将上升，３名分析师（即 27%）预测金价将下跌，另外２名分析师（即 18%）对未来一周金价持中立态度。

　　
 

　　与此同时，网上投票共有602张选票。其中，395名散户投资者（即66%）预计金价未来一周会上升。另有126名受访者（即 21%）预计价格会更低，而81名受访者（即 13%）对贵金属的近期前景持中立态度。

　　
 

　　Moor Analytics创始人Michael Moor表示，即使市场出现温和回调，技术面仍然看涨。

　　
 

　　Bannockburn Global Forex董事总经理Marc Chandler对近期金价持中性态度，但预计金价在近期上升后将回落至支撑位。

　　
 

　　Kitco高级分析师 Jim Wyckoff认为金价未来一周有能力继续上升。Wyckoff表示：“由于表仍然看涨且避险需求仍然明显，因此价格稳步走高。”

　　
 

　　黄金技术前景分析

　　
 

　　金价上周收于2000美元/盎司上方，从而确认攻克这一关键阻力。与此同时，日线上的相对强弱指数(RSI)指标攀升至70，表明买家可能会等待黄金进行技术性修正，然后再增加多头头寸。

　　

(现货黄金日线
 

　　上行方面，FXStreet分析师Eren Sengezer称，在金价确认突破2000美元/盎司后，2020美元/盎司和2040美元/盎司可能成为接下来的看涨目标。

　　
 

　　下行方面，Sengezer指出，1960美元/盎司(长期上升趋势的23.6%斐波那契回撤位)将构成首个支撑位。日收市价低于该水平可能会吸引技术卖家，并为金价进一步下跌1935美元/盎司和1925美元/盎司(200日简单移动平均线(SMA)所在)打开大门。

　　
 

　　FXDailyReport分析师Nicholas Kitonyi指出，在日线上，黄金价格似乎在一个急剧上升的通道中交易。MACD指标在完成上行交叉后似乎也支持看涨偏见。

　　
 

　　Kitonyi补充道，黄金多头将寻求延续当前涨势，并升向2017美元/盎司或更高的2047美元/盎司。另一方面，黄金空头将把长期获利目标定在1941美元/盎司左右，或更低的1907美元/盎司。