黄金市场今日分析

　　昨日市场回顾

 

　　 周三，现货黄金一度升破1970关口，创一周新高，随后急转直下，跌破1960关口，回吐日内全部涨幅，最终收跌0.04%，报1961.67美元/盎司，截至目前，黄金报价1960.73。

　　
黄金市场基本面综述

美国10月零售销售月率强于预期，录得-0.1%， 为7个月来首次下降，预期为-0.3%，前值为0.9%。 美国10月PPI指数月率弱于预期，录得0.5%，为2020年4月以来最大跌幅。

旧金山联储主席戴利警告称，如果过早宣布抗击通胀取得胜利，然后又不得不再次加息，将危及美联储信誉。里士满联储主席巴尔金:经济持续强劲增长可能会让加息有必要。

亚特兰大联储GDPNow模型预计美国第四季度GDP增速为2.2%，此前预计为2.1%。

机构观点汇总

道明证券

我们认为，2023年末至2024年初，美联储预期将转向鸽派立场，加上官方强劲的买盘，黄金有望在2024年升至2100美元以上。而且，由于贵金属环境变得有利，预计银价也会表现良好，预计将涨向26美元。此外，白银还将受益于较低的持有成本、2024年晚些时候的工业需求改善以及初级市场赤字。

道明证券

黄金市场的平淡可能已经到此为止了，. 上周的价格走势疲弱到足以让CTA趋势交易者不再加码，但关键位的触发因素仍吸引着CTA资金的活动。如果黄金突破1960美元则会出现一组上升的趋势信号，则可能引发总量为算法最大规模+ 18%的买入活动，即使是价格在1950美元附近徘徊的平盘，也可能在下周引发总量为最大规模+ 13%的买入活动。然而，在价格继续下行至1930美元的时，空头的引发总量将达到其最大规模的7%，这表明熊市陷阱的设置比上周稍有松动。

美银美林

全球经济增长对商品需求产生影响，商品价格仍然承受压力，但美国的能源供应削减和库存减少以及地缘政治风险支撑着油价及更广泛的指数。全球增长疲软在周期性商品价格上表现出来，例如工业金属价格在截至10月的年初至今已下跌超过16%。我们认为全球增长和商品需求在今年余下时间将保持低迷，但地缘政治风险和地缘经济策略是能源市场的变数。地缘政治风险的提升也在上半年支撑了黄金价格，但不断上升的实际利率已经成为阻力，特别是在美国。我们继续认为黄金是最有效的作为战略多元化的投资工具。只要美联储在言论和行动上保持紧缩(量化紧缩QT加上加息)，广义美元指数将保持坚挺。但一旦美联储开始放松政策,美元很可能会恢复今年上半年的走弱趋势。目前美元对多种主要货币仍然被高估。

Greenlight Capital创始人David Einhorn

对美国经济和金融市场健康状况的担忧日益加剧，促使我在黄金中建立了稳固的避险头寸，在SPDR Gold Shares (纽约证券交易所代码: GLD)的股份在第三季度增长了89.22%。

此前，我对市场走向感到担忧，投资者也低估了地缘政治不确定性上升的威胁，投资者不应该忽略到这样一个观点，因为我怀疑我们正处于这样的时代。如果我的预测没错，目前极端的地缘政治紧张局势将会导致股价在短期内下跌。此外，地缘政治动荡将推高油价，由此产生的通货膨胀还将使美联储处于紧张的情绪之中(失业率上升的同时物价上涨)，这让市场前景非常令人担忧。我会一直持有黄金，但我希望我永远用不上它。

分析师Bruce Powers

尽管金价昨天进一步冲高走强，但未能维持下去。今日亚盘黄金的价格走势就反映了黄金的犹豫不决,并不是强势的迹象。今日阻力位为1975美元， 但潜在收盘价反映出疲软，这使得黄金进-步反弹面临失败的风险。

如果跌破昨晚的低点1955,可能会进一步测试近期低点附近支撑位的机会(特别是50日均线1940)。如果金价继续跌破38.2%斐波那契回撤位1932,那么下跌趋势将会继续，从而测试支撑位200日均线1917,然后测试50%斐波那契回撤位1910。尽管如此，在跌破1932之前，金价预计会继续走高。如果跌破昨晚低点1955，则预计将守住1932点或上方的支撑位。

在金价回升至50日和200日均线上方后，黄金显示出走强的迹象，黄金突破了近期修正的下降趋势，并在最近的反弹中收于低点上方。这些都是金价走强的迹象，这增加了金价继续迈向历史高点的机会。需要注意的是，金价需要涨至1975上方才能显示出看涨势力，而今天可能会面临.上涨无法维持的风险。如果想要前景更加清晰，则还要 再经过额外一到两天的走势才能看得出来。鉴 于最近金价在短短15天内.上涨了11%，可能需要更长的时间才能为另一次反弹做好准备。