汇市展望

　　
 

　　展望未来一周，美国第三季 GDP、消费者信心、通胀和支出数据将成为市场焦点。随着通胀重回投资者目光，美联储官员的相关发言预计将引发本周市场重大行情。

　　
 

　　尽管房地产行业是美国整体经济的重要晴雨表，但投资者必须更关注消费者信心数据。消费者信心下降可能意味着消费者支出前景不佳。

　　
 

　　值得注意的是，私人消费对美国经济的贡献率超过 60%，若消费者支出前景疲软可能会对经济产生影响，并可能降低美联储采取更激进加息轨迹的必要性。

　　
 

　　周三，市场焦点将集中在美国第三季 GDP 数据上。个人收入、通胀和支出数据可能对美联储的政策举措产生更大影响。通胀疲软以及支出和收入放缓，将会引发人们对美联储明年 5 月份降息的猜测。这些关键数据将于周四公布。

　　
 

　　周五的 ISM 制造业 PMI 数据也需要考虑。尽管制造业对美国经济的贡献率不足 30%，但行业状况的任何恶化都可能会考验对经济“软着陆”的押注。

　　

 

　　降息押注动摇，美联储发言成关键

　　
 

　　随着通胀成为人们关注的焦点，美联储发言人将影响市场对美联储降息的情绪。美联储主席鲍威尔将于周五发表讲话。FOMC 成员巴尔、鲍曼、古尔斯比、梅斯特和沃勒也将发表讲话。市场将进一步考虑有关通胀、经济前景和货币政策的评论。

　　
 

　　上周欧元/美元上升 0.22%，收于 1.09328 美元。上周二升至 1.09652 美元高点，随后跌至上周三低点 1.08522 美元。

　　
 

　　周二投资者的焦点将转向德国消费者信心数据。消费者信心的积极转变可能进一步表明宏观经济环境正在改善。

　　
 

　　然而，德国（周三）、西班牙（周三）、法国（周四）和欧元区（周四）的通胀数据将对欧洲央行的政策猜测产生更实质性的影响。疲软的数据可能会引发有关降息可能性的讨论。

　　
 

　　此外，还需要考虑德国零售销售、法国消费者支出以及德国和欧元区的失业率数据。尽管这些报告具有相关性，但与通胀数据相比，它们的重要性可能处于次要地位。

　　
 

　　与此同时，法国、德国、意大利、西班牙和欧元区的制造业采购经理人指数（PMI）数据也将成为焦点。

　　
 

　　其中，意大利和欧元区的 PMI 数据可能会吸引更多投资者的关注。值得注意的是，欧元区、法国和德国的制造业采购经理人指数将是最终数据。

　　
 

　　欧洲央行行长拉加德计划于周一、周二、周四和周五发表讲话。 周二，欧洲央行首席经济学家菲利普·莱恩将发表讲话。

　　
 

　　对通胀、经济前景和降息时间的讨论将会改变局势。

　　

 

　　欧元/美元

　　

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　　欧元/美元仍高于 50 日和 200 日均线，证实了看涨的价格信号。欧元/美元回到 1.10 美元将使多头在 1.10720 美元阻力位和 1.11 美元关口上运行。

　　
 

　　通胀数据和央行前瞻性指导将影响近期价格趋势。

　　
 

　　跌破 1.09294 美元的支撑位将使 1.07838 美元的支撑位进入视野。高于预期的美国通胀数据和疲软的欧元区通胀数据，将会导致欧元/美元下跌。

　　
 

　　RSI 读数 为 67.79，表明欧元/美元在进入超买区域之前将升至 1.10 美元。

　　

 

　　
 

　　4 小时上，欧元/美元突破上周高点 1.09652 美元将支撑其升至 1.10720 美元阻力位。

　　
 

　　然而，跌破 1.09294 美元的支撑位将使 50 日均线发挥作用。跌破 50 日均线将使空头在 1.07838 美元的支撑位上运行。

　　
 

　　RSI 读数 为 59.98，表明欧元/美元在进入超买区域之前将升至 1.10 美元。

　　
 

　　英镑

　　
 

　　来临的上半周，英镑将将取决于英格兰银行手中。英格兰银行行长安德鲁·贝利（Andrew Bailey）计划于周二和周三发表讲话，投资者需要考虑进一步提及降息讨论的时间。

　　
 

　　货币政策委员会成员乔纳森·哈斯克尔（Johnathan Haskel）将于周三发表讲话。

　　
 

　　周四，需要考虑房价数据。 房价下跌可能会影响消费者信心和支出计划。消费前景疲弱可能会影响英国经济，并加大英国央行降息的押注。

　　
 

　　加元

　　
 

　　前半周，市场风险情绪和油价可能会影响加元的需求。 然而，周四第三季 GDP 数据将引起投资者的兴趣。 好于预期的 GDP 数据将为加拿大央行的货币政策带来不确定性。

　　
 

　　周五，就业数据将会改变局面。上周，中国央行暗示政策紧缩周期结束。劳动力市场状况趋紧可能会质疑鸽派前景。

　　
 

　　澳元

　　
 

　　周二，零售销售将影响澳元走势。 消费者支出的回升可能会加剧需求驱动的通胀压力，并支持澳洲联储采取更为鹰派的利率路径。

　　
 

　　更加鹰派的利率路径将提高借贷成本并减少可支配收入。

　　
 

　　来到周三和周四，投资者将关注房地产行业数据，若房地产业恶化将会进一步影响消费者信心和支出。

　　
 

　　周四，第三季私人新资本支出数据也需要考虑。然而，资本支出数据不太可能影响对澳后联储升息的押注。

　　
 

　　纽元

　　
 

　　周三，新西兰联储的利率决定将影响纽元走势。经济学家预计新西兰联储将把现金利率维持在 5.50%，除非宣布出人意料的政策举措，否则其新闻发布会将对纽元产生更大影响。任何降息讨论也将影响纽元。

　　
 

　　于此同时，中国 PMI 数据仍将推动局势的发展。

　　
 

　　日元

　　
 

　　周四的零售销售数据将影响日元走势。消费者支出的回升将支持日本央行退出负利率的押注，消费的上升趋势则会加剧需求驱动的通胀压力。

　　
 

　　同天，还需要考虑工业生产数据 生产意外下滑将预示宏观经济背景疲弱，并为日本央行提供喘息空间。

　　
 

　　周五，投资者将把目光聚焦在失业率和资本支出数据。失业率的意外上升可能会对日元买家的需求产生更大影响。二疲软的劳动力市场环境将缓解私人消费并推迟日本央行采取政策举措的必要性。