今日外汇交易必读

　　外汇市场走势分析

周四亚盘，美元指数小幅盘整，货币市场降低了对美联储最快将于3月首次降息的押注，市场认为美联储降息的几率为57%，较一个月前的70%大幅下降。 投资者对3月降息的预期大幅下降，因为除了美联储官员定期发表讲话警告市场降息预期已远远超出合乎逻辑的可能，美联储政策变化或公告未出现实质性的改变。

交易员将密切关注将于周四公布的美国新屋开工、建筑许可、每周初请失业金人数和费城联储制造业指数。这些数字可以为金价提供明确的方向。

主要货币走势分析

美元指数：截止发稿，美元指数走低，现报103.34，跌幅0.02%。美元这一强劲步伐主要是由12月强劲的美国零售销售数据和美国国债收益率的显着上升推动的，这两者都表明市场正在调整对美联储降息时间表的押注。最新数据证明，美国经济具有韧性，正在调整市场的鸽派押注，尽管3月和5月降息的可能性仍徘徊在50%左右。12月，CPI通胀回升，就业创造速度和工资也有所回升，而经济活动仍然强劲，这让市场认为美联储可能不会考虑过早降息。技术上，日线图上的指标反映了一些看涨的偏见。相对强弱指数 （RSI） 在正区域显示出正斜率，支持不断增长的购买势头。移动平均收敛散度 （MACD） 显示上升的绿色柱线，表明继续向上牵引有利于多头。该指数关于简单移动平均线（SMA）的位置揭示了一幅喜忧参半的图景。美元指数目前位于 20 日和 100 日均线上方，这对买家来说是一个令人鼓舞的景象。
欧元：截止发稿，欧元/美元走高，现报1.0887，涨幅0.04%。欧洲12月消费者物价调和指数（HICP）终值环比略有上升，但整体表现符合预期。欧洲央行（ECB）官员继续下调货币市场的降息预期。在美国方面，12 月零售销售增幅远超投资者预期，让利率赌徒陷入困境，因为掉期削减了对美联储 （Fed） 将在 2024 年降息多少次的押注。技术上，欧元/美元在周三的盘中跌至1.0850区域，进一步远离1.0940附近的200小时简单移动平均线（SMA）。该货币对正在测试一个月低点，比1月初测试的1.1000主要手柄下跌了约1.3%。周三的下行动能使欧元/美元探索200日简单移动平均线，在关键移动平均线处遇到技术支撑，并跌入50日和200日均线之间略低于1.0900的潜在拥堵区域。
英镑：截止发稿，英镑/美元走高，现报1.2678，涨幅0.02%。英镑兑美元周三录得可观涨幅，此前英国国家统计局（ONS）的一份强劲报告超过了美国12月份的零售销售数据。数据公布后，美元仍处于主导地位，这对英镑/美元汇价来说是一个逆风。在美联储理事沃勒发表讲话后，美元获得了动力，沃勒强调“没有理由像过去那样迅速行动或迅速降息”，尽管如果通胀继续持续朝着2%的目标趋势发展，投资者仍支持降息，但投资者仍受到控制。技术上，英镑/美元日线图将该货币对描绘成中性或向下偏向，甚至认为周三的价格走势可能会完成“看涨穿透”模式，这表明可以看到进一步的上行空间。尽管如此，鉴于最重要的英国数据在后视镜上，这可能会为挑战50日移动均线1.2599铺平道路，低于1.2600，因为卖家可能会测试200日移动均线（DMA）1.2545。另一方面，如果买家将该货币对抬高至1.2700以上，则可能会将偏见转向中性，并为测试1.2800打开大门。
外汇市场消息汇总

1、加拿大通货膨胀风险上升 加拿大央行降息前景变得复杂

经济学家表示，12月份通货膨胀率加速至3.4%，而加拿大央行首选措施的意外上升可能会使其何时首次降息的决定变得复杂。加拿大统计局1月16日表示，12月总体通胀率高于11月3.1%，但增长主要归因于2022年天然气价格暴跌的基数效应。然而，可能困扰加拿大央行的是核心通胀的上升，过滤掉了更不稳定的价格波动。

2、日本金融机构高薪聘请50岁以上交易员

人们普遍预计，日本央行将在未来几个月内结束世界上最后一个负利率。在经历了数十年的单调的可预测性之后，世界第三大政府债券市场开始活跃起来，基准股指达到了34年来的高点，东京各地的券商都在增加人手——通常是在寻找那些记得日本上一次正值利率的年长交易员。

对日本大部分地区来说，这种转变带来的更广泛的经济和社会影响还需要一段时间。但在其交易大厅里，新时代伴随着过去的回声已经到来。利率掉期经纪人增本忠(Tadashi Masumoto)表示:“我正接近金融业所认为的退休年龄。”几年前，在他生第四个孩子之前，他本打算放慢职业生涯的节奏。

3、美国零售数据意外强劲

由于美国国债收益率继续走高，强劲的美国零售销售报告是金价下跌的主要原因。周三公布的零售商店的销售额大幅上涨 0.6%，而预期为 0.4%，前值为 0.3%。不包括汽车在内的零售销售增长 0.4%，超出预期，前值增长 0.2%。这使得美联储3月份降息的可能性大幅降低。12 月份消费者价格指数(CPI) 数据表明，最后一段高物价压力对美联储政策制定者来说相当具有挑战性，这可能是由于稳定的劳动力市场状况和良好的消费者支出势头。美联储的快速降息决定可能会导致通胀压力持续存在，并削弱为实现价格稳定所做的努力。

由于美联储理事克里斯托弗·沃勒 (Christopher Waller) 的鹰派评论对央行在 3 月份会议上降息表示怀疑，金价扩大了调整幅度。由于对通胀及时、可持续地回到 2% 目标缺乏信心，美联储政策制定者一直倾向于将利率长期维持在较高水平，这违背了市场预期。

机构观点

1、分析师：如果英国1月通胀不减弱，英国央行可能加息

Tickmill group分析师James Harte在一份报告中说，如果英国通胀在1月份没有放缓，英国央行可能会在未来几个月提高利率。最新公布的英国12月份年度通胀数据强于预期，为4%，令英国央行和消费者感到失望。“12月份的数据表明，通胀回落势头现在已经停滞。这里的明显暗示是，与英国央行自己的前瞻指引一致，如果物价在1月份没有再次走低，英国央行今年很可能仍需要进一步收紧政策。”

2、德商银行：预计加元仍将适度升值

德国商业银行经济学家表示，加拿大央行可能会在下周再次讨论加息问题。我们预计其可能会采取观望态度，因此近期不太可能降息。不过，市场似乎仍不这么认为，仍预计加拿大央行将在春季首次降息。鉴于加拿大央行的态度更加鹰派，而且核心通胀再次被证明具有惊人的韧性，因此我们仍然对加元将适度升值的预测感到满意。

3、荷兰国际银行：美元走强/风险环境趋软可能拖累英镑兑美元重返1.2500区域

 

　　 荷兰国际银行表示，英国12月通胀高于预期，重点是服务业的通胀年率高于预期。从理论上讲，这可能会使英国央行在今年的降息行动中落后于其它主要央行，不过，机票和套餐式假期/酒店是造成通胀高于预期的主要原因，英国央行可能认为这些因素无法提供潜在趋势的良好信号。另外，考虑到3月重新实施财政刺激政策的前景，在英国央行2024年的宽松周期中，英镑可能难以走弱。就目前而言，欧元/英镑可能会在0.8550/0.8600附近交投，美元走强/风险情绪趋软的环境似乎会将英镑/美元拖回至1.2500区域。