公募基金已成为投资者资产配置重要一环，这份基金投资者调研报告

　　自2019年证监会宣布设立“515全国投资者保护宣传日”以来，今年已是第六个年头。

　　在这期间，公募基金管理规模从2019年5月的约13.7万亿元，增长至今年3月底的约29.2万亿元，增幅超过100%。

　　规模持续增长的同时，基金投资者的数量也在不断增多，同时投资者的一些投资行为也在发生变化。

　　近期，中国证券投资基金业协会发布了。

　　
1、养老储备是首选，超六成受访投资者选择普通股票型基金

　　先来看投资者投资公募基金的出发点。调查报告显示，投资者进行公募基金投资时，养老储备是其首要考虑的储备需求，比例达到56.6%，明显高于2020年的调研数据。

　　其次是财富管理储备需求，比例达到55.9%。教育储备需求和应急储备需求也有所提及，比例分别为33.4％和26.9%。

　　而具体到产品上，基金的投资品种较多，单单大类就涵盖了股票型、混合型、债券型、货币型基金等。进一步细分，更是包括了普通股票型、被动指数型、偏股混合型、偏债混合型等产品。

　　调查数据显示，在公募基金投资品种中，股票型和混合型基金较为突出。其中，普通股票型基金被超过六成接受调查的个人投资者选择为公募基金主要投资品种，不过相比于2020年超74%的比例，下降比较明显。

　　其他债券型基金、被动或增强型指数基金的选择比例分别是29.9%、27.7%、22.9%，相比于2020年的数据同样有明显下降。

　　另有43.3％的受访者选择混合型基金，依次有22.4%、18.7%、13.4％的投资者选择ETF、货币市场基金和混合型；选择FOF基金、QDII基金、其他类型基金的投资者比例均不足10%。

　　
2、投资者资产配置理念正在形成
 

　　那么，对于上述这些基金，投资者又是如何作出投资决定的呢？

　　接受调研的个人投资者表示，选基考虑的主要因素首先是基金自身的业绩表现、基金公司综合实力、基金经理排名及投资能力。其次是产品投资风格的稳定的、基金投资策略、基金公司规模等。此外还会考虑购买是否方便、基金费率等因素。

　　此外，在投资时机的选择上，受调查的个人投资者表示，在投资公募基金时，他人投资行为对个人投资时机选择的影响较小，“他人强力推荐”和“身边的人都在买基金”的比例分别为20.6％和9.0%；而个人判断和实际需求对时机的影响程度较高，其中，“大盘正下跌，有抄底机会”情形是首选的购买时机，比例达到43.0%；“希望让闲置资产保持增值”的比例为39.0%；“自己发现某只基金表现非常好”的比例为38.2%；“大盘正上涨，看好市场情形”的比例为35.0%。

　　
3、超1/2投资者持有5只以上基金，近2/3投资者持有单只基金时间超一年
 

　　再具体到投资基金的数量上，具体来看，调查数据显示，投资者持有公募基金的数量总体呈倒三角形，持有公募基金数量越多，则投资者数量所占比例越少。近半数投资者表示持有基金少于5只，持有6~10只的投资者占比25.5%；另外，依次有12.3%、6.5%、7.0％的投资者选择持有11-15只、16-20只、21只及以上。

　　而在持有基金的时间长短方面，总体来看，单只公募基金持有期为1~3年的个人投资者占比最大，为41.8%；平均持有时间为4~5年、6年以上的个人投资者占比分别为15.0%、9.7%。整体来看 ，持有单只公募基金平均时间超过一年的投资者总计占比66.5%。

　　
4、超六成投资者认可基金投顾和基金定投
 

　　调研报告显示，在基金投资顾问提供的资产配置服务方面，20.6％的投资者表示“很需要”顾问服务，39.9％的投资者认为“提供投资建议”即可，上述两类投资者合计达到60.5%。此外，还有21.6％的投资者表示“无所谓，可自行投资”，8.8％的投资者“有兴趣但是还不了解”；仅有9.1％的投资者明确表示“不需要”顾问服务。

　　另外，接受调查的大部分个人投资者对基金定投持肯定态度。认为基金定投“可以分散投资风险、是一种省心省力的投资方式”的被调查者，占比为64.5%；16.9％的投资者认为基金定投“和一般的基金投资没有区别，随着大市涨跌”；仅13.6％的投资者持负面态度，认为“基金定投不如一般的基金投资、不如自己选择”。