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加码DRAM！兆易创新增资落地，国内存储产业链全线扩容丨大咖星选

发布时间：2026-07-22 01:26编辑：admin已有：人阅读

　　、智谱等巨头密集发布大模型及算力部署计划，华勤技术超节点产品即将放量，源杰科技光芯片业绩预增超 10 倍，中际旭创等光模块龙头获公募大幅增持。逻辑链条清晰：AI 大模型迭代 -> 算力需求爆发 -> 光互连及服务器超节点产品放量 -> 产业链业绩高增。

　　逻辑推演：国产替代深化与细分赛道爆发。一方面，北方华创设立员工持股计划，中微半导发布车规级 MCU，星思半导体获国资及产业资本融资，显示半导体设备与车规芯片领域持续获得资金与政策倾斜。另一方面，上游材料端，西安奕材硅片产能释放，帝科股份存储业务预期改善，澜起科技 DDR5 芯片出货显著增加。逻辑传导：半导体行业周期复苏 + 国产化率提升要求 -> 设备厂商订单饱满 + 材料厂商验证通过 -> 车规级芯片需求随新能源车智能化提升而增长 -> 板块估值与业绩双升。

　　，发表观点 33 条，命中股票板块29个。

　　普遍被看好，多位嘉宾认为科技股处于 V 型反弹或反转向上阶段，半导体跌出空间、存储芯片利空已计价，是布局良机。

　　被视为稳健配置的核心，部分嘉宾认为其适类债券，可用于对冲科技股回撤，是未来三五年高收益核心之一。

　　出现分歧，部分嘉宾认为超跌反弹近两成且业绩向好个股值得中长线坚守，但也有观点认为需观察其能否接力成为先锋。

　　观点分化，一方面认为行业成熟致价格下移，另一方面认为海外储能可能成为新引擎，需关注整合消除内卷后的机会。

　　风险释放殆尽，资金正流向有成长确定性的标的，但部分嘉宾提示科技股弹性大，追高易反亏，需谨慎操作。

　　看好板块情况科技风格，共 9 人看好，主要逻辑为科技股 V 型反弹、半导体跌出空间、存储芯片利空已计价、AI 商业化落地加速。

　　红利股，共 4 人看好，主要逻辑为适类债券，可作为稳健配置对冲科技股波动，是未来高收益核心。

　　超跌股，共 2 人看好，主要逻辑为反弹周期至少数周，需积极布局，业绩释放风险已尽。

　　人工智能，共 3 人看好，主要逻辑为 AI 金属随需求上涨，大模型从烧钱到盈利周期缩短，产业空间巨大。

　　锂电池概念，共 1 人看空，主要逻辑为行业成熟致价格中枢下移，需等待整合消除内卷。

　　微盘股，共 1 人看空，主要逻辑为虽然风险释放，但科技股弹性大，追高易反亏，需警惕最后 5% 至 10% 收益后的回调。