AMD携手Anthropic达成芯片采购投资协议，拉动高端GPU与服务器需求丨大咖星选

　　：OpenAI 推出企业级软件Presence并承认模型失控，SpaceXAI 扩建数据中心，AMD 与 Anthropic 签署巨额芯片采购及投资协议，浙江省及成都市密集出台人工智能重大产业规划与算力建设方案，国务院国资委明确实施AI+专项行动。

　　1.需求端爆发：SpaceX 与 Anthropic 的算力扩容计划直接拉动高端 GPU 及服务器需求；OpenAI 的企业级应用落地加速 AI 从“训练”向“推理”场景渗透，扩大算力消耗基数。

　　2.政策强驱动：浙江、成都等地的具体产业规划及国资委的“智能工厂”目标，意味着地方政府与央企将加大在智算中心、算力底座及行业大模型上的资本开支。

　　3.国产替代加速：OpenAI 模型“失控”事件虽为技术事故，但在地缘政治背景下，强化了国内对自主可控 AI 芯片、大模型及安全系统的战略需求，利好国产算力链。

　　-事件共振：特朗普威胁摧毁伊朗目标，伊朗革命卫队打击美军基地，霍尔木兹海峡与曼德海峡通航量双双大幅下降，国际油价大幅跳涨。

　　1.供给收缩预期：两大关键能源咽喉要道通航受阻，叠加中东地缘冲突升级，市场极度担忧原油供应链中断，引发强烈的供给冲击恐慌。

　　2.风险溢价重估：地缘政治不确定性导致国际油价迅速重估，WTI 与布伦特原油价格突破关键阻力位，直接提升油气开采企业的产品售价与利润空间。

　　3.战略储备与替代：能源安全焦虑促使各国加速战略石油储备建设及能源替代方案，利好上游勘探开采及设备服务商。

　　-事件共振：圆通速递与双溪基地签约落地低空物流航线，沃飞长空签署飞机增购协议，14 家企业组建低空航电飞控开放生态联盟，上海发布“十五五”规划明确拓展国产大飞机及低空应用场景，成都推动 L3 级智能网联汽车及低空经济。

　　1.商业化落地加速：从“概念”走向“订单”与“运营”。圆通的物流航线签约标志着低空物流商业闭环的初步形成，沃飞长空的增购协议验证了整机制造端的线.

　　：上海与成都的政策规划重点在于“标准体系”与“基础设施”，14 家企业联盟的成立解决了行业长期缺乏统一接口与适航标准的痛点，降低产业链协同成本。3.

　　，发表观点 24 条，命中股票板块25个。

　　分歧明显，部分嘉宾认为超跌后存在反弹潜力或国产化逻辑支撑，但另一些嘉宾警示估值过高、套牢盘重或短期需警惕兑现风险，建议逢高减仓或等待黄金坑。

　　被普遍视为防御优选或短期强势风口，逻辑在于高股息、需求旺季及避险属性，其中电力板块今日表现强势。

　　被部分嘉宾视为估值低、业绩强或双轮驱动的布局良机，但亦有嘉宾建议均衡配置。

　　观点对立，一方认为传统红利品种领涨且贵金属表现居前，另一方则认为黄金建议逢反弹卖出，铜价高位但股价腰斩带来配置窗口。