今日外汇交易必读

　　今日外汇市场走势分析

周三亚盘，美元指数站上96关口，美元周二小幅走低，因投资者消化俄乌危机的最新消息。在拜登称俄罗斯仍有可能进攻乌克兰后，美元指数尾盘一度缩减部分跌幅。美元买盘回落，但美元下跌与美债收益率再度走强部分抵消。周二，10年期美债收益率触及高位2.05%。此外，美联储官员仍然就在3月的会议上开始加息的力度问题争论不休，圣路易斯联储主席布拉德周一重申主张美联储加快加息步伐。其他美联储官员不太愿意承诺加息50个基点，甚至担心这可能会带来麻烦。

日内美国恐怖数据来袭。美国12月零售额较11月骤减1.9％，创下10个月来最大降幅，凸显新变种病毒蔓延引发忧虑，和通胀居高不下冲击消费者需求。报告反映零售额经历数个月高速成长后，美国消费者支出开始萎缩。美国2021年零售额大幅成长，但专家表示，供应链瓶项、民众存款水位下降、疫情复燃和通膨威胁，2022年的零售额升幅恐不如2021年亮眼。不过考虑到油价大幅飙升，1月份零售销售仍有望转正，目前预期为1.8％。

此外关注美联储纪要。美联储两周前暗示，可能会在3月升息，并重申届时将结束债券购买计划，随后开启大规模缩表行动。鲍威尔表示，美国劳动力市场状况与充分就业相符，与新冠疫情最初造成逾2200万人失业时隔近两年，实现了一道里程碑。

FOMC委员们还就一套缩表原则达成一致，即通过调整每月到期债券回笼本金的再投资数额来“大幅”缩减规模庞大的资产负债表。会议纪要的重点可以关注3月份加息后美联储将如何进行缩表的有关表述上，包括具体日期、步伐或最终规模的一些蛛丝马迹。

主要货币走势预测

欧元：截止发稿，欧元/美元跳水走低，报1.1354，上一交易日收1.1359，今开1.1359。基本面上，大多数期限的风险逆转显示出对欧元的看空情绪有所减弱。Bannockburn Global的Marc Chandler写道，今天的走强基调也是对一些俄罗斯军队返回基地这个地缘政治局势发展的反应。日内关注美国经济数据以及美联储纪要，料影响欧元走势。技术上，随着欧元/美元持稳于原有的支撑区域，M 形态成为焦点，特别是颈线与50% 和61.8% 斐波位汇合处。
英镑：截止发稿，英镑/美元反弹，报1.3544，上一交易日收1.3538，今开1.3538，基本面上，市场风险情绪的好转导致避险美元遭到大幅抛售，并支持英镑兑美元走强。围绕英国脱欧协议的北爱尔兰协议的紧张局势以及美联储更加鹰派的立场可能会阻止交易员大举做多，限制英镑兑美元的涨幅。因此，谨慎的做法是等待强劲的后续买盘，然后再判断近期的横盘走势是否已经结束。日内市场关注英国CPI、英国1月零售数据，料对英镑走势产生提振。技术上，英镑/美元整理于100小时均线附近， 200 小时均线附近处在现价上方，构成阻力。英镑多头未突破该水平，加大汇价下跌前景。
日元：截止发稿，美元/日元拉升，报115.73，上一交易日收115.61，今开115.61。基本面上，看涨的交易员进一步从美国国债收益率的最新上涨中寻找线索，尽管美元的温和疲软限制了美元/日元的进一步上涨。这股追逐风险的潮流，加上美联储加快收紧政策的前景，推动基准的10年期美国政府债券收益率重新突破2.0%的门槛。日内美国零售销售报告的更新可能会对美元/日元产生看涨反应，因为预计 1 月份私营部门消费将增长 2.0%，而积极的发展可能会推动联邦公开市场委员会(FOMC)随着央行承认“经济不再需要持续高水平的货币政策支持”，进一步调整货币政策前瞻指引。技术上，由于 200 日均线 ( 112.03 ) 保持去年的正斜率，美元/日元的更广泛前景仍然具有建设性，近期汇价的反弹抵消了头肩形态的威胁，因为它攀升至月度新高（116.34）。然而，未能清除1 月高点 (116.35) 的尝试可能会导致美元/日元近期修正。
今日外汇市场各大机构观点汇总

1、机构分析：英国就业数据理应支持英国央行的加息轨迹

市场预计英国央行将在2022年加息至2%，其中包括在5月前加息0.5%，而今天英国的就业报告应该不会减少这种押注。在截至12月的三个月里，英国就业人数下降了3.8万人，低于预期的-5.8万人，而1月的就业人数增加了10.8万人，这表明劳动力市场在奥密克戎变异株出现期间保持坚挺。但数据也显示，不断上升的通胀正在影响工资水平。去年12月的实际收益出现了2014年以来的最大降幅。周三公布的CPI数据应该会显示，1月份通胀率向英国央行预计的7%峰值靠近，是其目标水平的三倍以上。

2、机构分析：美联储降息预期升温，未来市场将出现更多波动

在期货市场上，对美联储的加息预期越来越多，预计今年加息次数超过六次。但欧洲美元市场现在表明，2023年加息的可能性不到两次，2024年降息的可能性越来越大。与本月初相比，这是一个很大的变化，当时到2025年降息的预期性为零。一段时间以来，投资者一直在预期美联储可能通过大幅加息来放缓经济增长，以遏制居高不下的通胀。但如果期货价格走势反映出2024年将全面降息或降息幅度更大，即便是最能承受风险的投资者也会感到担忧，这可能会导致全球市场进一步波动。

3、汇丰银行：美元仍不具备全面持续走低的条件

汇丰银行报告指出，考虑到欧洲央行的言论转向鹰派和通胀前景，我们的经济学家预计，欧洲央行将加快量化宽松缩减步伐，并在10月加息，但这不会让欧元形成“震慑”效果，因为欧元仍是低收益货币。美元仍不具备全面持续走低的条件，只有全球经济增长加快以及美联储紧缩预期降温，美元才会持续走低。