4月12日外汇市场消息面解读

　　隔夜市场盘点

 

　　 现货黄金周一欧盘时段大幅上行，一度逼近1970美元关口，美盘回吐大部分涨幅，收涨0.46%，报1953.74美元/盎司；现货白银一度涨超2%，美盘出现跳水行情，尾盘有所回升，收于25美元上方，涨1.27%。

　　
美元指数低开高走，在100关口处受到了一定阻力，收涨0.125%，报99.99；10年期美债收益率持续上行，自2019年以来首次达到2.75%，带动全球债券收益率上行。

原油继续遭到抛售，WTI原油盘中一度跌4.5%至93美元下方，为俄乌冲突爆发以来的最低水平，美盘收复部分跌幅，收跌1.65%，报95.72美元/桶；布伦特原油收跌2.04%，报101.02美元/桶。

股市方面，美股全日低开低走，道指尾盘跌逾400点，收报34308.08点；标普500指数收跌1.69%，报4412.53点；纳指跌超2%，报13411.96点。盘面上，中概游戏概念股、航空股、邮轮股逆市上扬，中概在线教育股、能源股跌幅居前。欧股多个股指小幅下行，德国DAX指数收跌0.64%，报14192.78点；英国富时100指数收跌0.67%，报7618.31点；欧洲斯托克50指数收跌0.49%，报3839.62点。港股指数全天呈单边下跌行情，热门行业板块全挫，恒指跌3.03%，报21208.3点；恒生科技指数收跌5.24%，再度失守4200点。餐饮股、汽车股全线大跌，苹果概念股、体育用品股、半导体股、教育股、航空股、内房股、物管股、大型金融股等纷纷下跌。

加密货币受挫，比特币自3月18日以来首次跌破40000美元/枚，跌幅超5%；以太坊跌超8%，下破3000美元关口。

国际要闻

1、俄外长表示支持俄乌继续谈判

俄罗斯外长拉夫罗夫表示，尽管乌方态度经常发生变化，但目前看不到双方谈判不能继续的理由。在下一轮会谈之前，在乌克兰的军事行动不会暂停。

2、美联储埃文斯：5月加息50个基点可行，中性利率在2.25%-2.5%之间

长期偏鸽派的芝加哥联储主席埃文斯表示，在5月份会议上，加息50个基点值得考虑，可能性很高。迅速向中性利率转变是合适的，预计中性联邦基金利率将在2.25%-2.5%的范围内。

3、CDS委员会裁定，俄罗斯铁路股份有限公司违约

信用衍生品裁决委员会称，俄罗斯铁路股份有限公司在3月14日到期的债券票息在10天宽限期结束前未能到达投资者手中，这被认为发生了信用违约事件，并且是自俄罗斯受到全面制裁以来首次触发CDS合同。克里姆林宫则表示，俄罗斯债务违约没有客观依据。任何违约都只会是技术性的，而且是由他人策划的。

4、美国官员：拜登未就俄乌问题要求印度表明立场

美国总统拜登与印度总理莫迪进行了线上会晤，就印度在俄乌冲突中的立场交换了“坦诚”的看法。据CNN援引美国政府官员的报道，该官员说，拜登并没有在会晤中要求莫迪就俄乌局势发表明确立场，也并没有要求莫迪承诺停止从俄罗斯购买能源。

5、英国能源价格上限可能会在秋季大幅增加

据《泰晤士报》报道，由于俄乌冲突，英国能源监管机构Ofgem的初步评估得出结论，能源价格上限可能会再增加500英镑，在10月份升至约2400英镑。Ofgem警告称，如果整个夏季市场继续受到干扰，估计值可能会更高。

6、俄罗斯石油禁运可能成为下一个欧盟制裁计划的一部分

爱尔兰、立陶宛和荷兰的外交部长表示，欧盟正在起草欧盟对俄罗斯实施石油禁运的提案。欧盟委员会副主席兼“外长”博雷利则称，欧盟尚未就制裁俄罗斯石油和天然气做出决定，但将继续讨论。

7、欧佩克告知欧盟：不可能完全取代俄罗斯的石油出口

欧盟呼吁欧佩克利用其闲置产能提供更多石油产量。欧佩克秘书长巴尔金都表示，由于当前和未来的制裁或其他自愿行动，俄罗斯石油和其他液体能源出口可能每天降低超过700万桶。考虑到当前的需求前景，要弥补俄罗斯如此巨大的出口量损失几乎是不可能的。

8、路透调查：美国CPI预期上调 美联储将在未来两次会议上各加息50个基点

据路透调查，经济学家认为，2022年美国CPI平均将达到6.8%，2023年和2024年分别为3.0%、2.5%，均比3月时的预期有所升高。美国经济在一年内衰退的可能性为25%，两年内为40%。超半数受访者认为，美联储将在5月和6月的会议上各加息50个基点。

9、芝商所再度下调原油合约保证金

芝商所（CME）下调WTI原油期货即月合约保证金至8750美元/手合约，之前为9500美元，同时下调6-11月到期原油期货合约保证金，幅度为100-500美元。上次CME下调该品种的保证金要求为3周前。

10、马斯克不加入推特董事会 但公司仍期待他能时刻表达观点

推特CEO表示，马斯克决定不加入推特的董事会，不过推特将继续接受他的意见。据推特向SEC提交的备案文件，马斯克可能会与推特董事会进行包括战略、治理在内的讨论。

国内要闻

1、中美10年期国债利差12年来首次倒挂 机构称对人民币汇率冲击有限

11日午盘前后，中美10年期国债利差出现倒挂，为2010年来首次。国金证券发布研报称，预计中美利差倒挂短期对利率债与北上资金有扰动，但人民币汇率受冲击程度有限。中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏则表示，考虑到目前股市、债市投资者结构中外资占比较低，以及剔除通胀后的实际收益率因素，预计不会发生大规模资本外流。

2、3月CPI同比上涨1.5%，专家：物价形势整体保持稳定 需关注输入型通胀压力

国家统计局发布数据显示，3月份，CPI同比上涨1.5%，环比持平；PPI同比上涨8.3%，环比上涨1.1%。专家指出，国际大宗商品价格上涨等推升3月物价，做好粮食稳价保供和进一步助力企业降成本等或将是下一步政策关注方向。

3、中国3月份货币供应M2同比增长9.7%，社融存量同比增10.6%

央行数据显示，3月末广义货币（M2）余额249.77万亿元，同比增长9.7%，预期为9.4%，2月为9.2%。3月末社会融资规模存量为325.64万亿元，同比增长10.6%。

4、证监会等三部门联合发文进一步支持上市公司健康发展

证监会、国资委、全国工商联11日联合发布进一步支持上市公司健康发展的通知，通知指出，营造良好发展环境，稳定企业预期；增进价值回归，稳定投资者预期；各部门积极履职，共同促进市场稳定。

5、证监会发布关于进一步规范证券基金经营机构备案事项有关工作的通知

通知提到，各机构应切实履行备案事项主体责任，确保填报材料的真实、准确、规范和完整。各机构负责人是备案事项的第一责任人，应对备案材料“总把关”。合规部门应切实履行合规审核责任，加强内容审核和实质判断，重点做好分支机构设立、分支机构负责人任职备案相关要求的合规把关。

6、中汽协：3月汽车销量同比下降11.7% 新能源汽车销量同比增长114%

据中汽协，3月我国汽车产销量分别为224.1万辆和223.4万辆，同比下降9.1%和11.7%。3月新能源汽车表现仍然明显好于行业，产销分别达到46.5万辆和48.4万辆，环比增长25.4%和43.9%，同比增长均为1.1倍，市场占有率达到21.7%。

7、深圳：按照市场化、法制化原则稳妥处置恒大等房企债务风险

深圳市政府工作报告指出，按照市场化、法制化原则，稳妥处置恒大集团等房地产企业债务风险。

8、苏州放宽住房限售：二手房5年变3年，一手房3年不变

据悉苏州市放宽住房限售，二手房限售由5年缩短为3年；新房限售仍为3年不变。苏州市房地产市场和交易管理中心工作人员透露，该政策调整目前尚没有文件，仅为口头传达。

风险预警

美国将在20:30公布3月CPI数据，市场预计同比增速将高达8.5%。巴克莱表示，如果报告若显示核心通胀低于预期，可能改变美联储紧缩步伐的舆论，进而对美元产生负面影响。相反，超预期的通胀数据可能对欧元和G10大宗商品货币产生负面影响，但影响会“更为轻微”。

欧佩克、EIA均将公布月报。其中可留意欧佩克在停止使用国际能源署（IEA）的数据来估算石油产量之后，数据有无发生较大变化。

美联储理事布雷纳德将在明天凌晨00:10就美国经济发表讲话，此前她曾表示，美联储最快将从5月份开始缩表。另外2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金也将在明天06:45就美国经济发表讲话。

 

　　 美国总统拜登将于北京时间周三凌晨3:45就降低物价发表声明。

　　 今日重点财经数据与事件

待定 欧佩克公布月度原油市场报告

14:00 德国3月CPI月率终值

14:00 德国2月未季调经常帐

14:00 英国2月三个月ILO失业率

14:00 英国3月失业率

14:00 英国3月失业金申请人数

14:45 法国2月贸易帐

17:00 德国4月ZEW经济景气指数

17:00 欧元区4月ZEW经济景气指数

18:00 美国3月NFIB小型企业信心指数

20:30 美国3月未季调CPI年率

20:30 美国3月季调后CPI月率

24:00 EIA公布月度短期能源展望报告

次日00:10 美联储理事布雷纳德发表讲话

次日04:30 美国至4月8日当周API原油库存