实探北京、深圳、成都三地

　　正值央行年内首次全面降准落地。

　　在走访成都地区多家银行过程中，得到的信息均为：已经降息了！

　　该行挂网的可转让大额存单纷纷被客户抢购，目前转让界面已无任何待转让产品。“之前500万以上大额存单比较难转让出去，因为匹配这么大金额的人比较少，但昨天也一下被抢空了。”

　　“我们有一个客户，把股票市场里面的4000万放回来了，直接做了我们的定期存款。”某股份行网点大堂经理称，今年的股票市场和理财市场都不乐观，所以现在客户的心态是，保本最重要。

　　不仅仅是客户如此认为，就连银行工作人员，也建议在目前的市场环境下，尽量选择存款。“现在这个阶段，要三思而后行，在追求收益的情况下，保存实力最重要，存定期是最妥当的。”一国有大行网点工作人员表示，随着今年以来基金和理财市场大幅波动，她已经建议很多客户把资金存成了定期。

　　除了大额存单外，目前还有没有其他较为稳妥的理财方式呢？在走访中，理财经理们除了推荐风险较低的国债外，也积极推荐可以长期锁利的偏理财型保险产品。

　　也有城商行推出了利率较高的普通存款产品。在走访中，看到，四川银行目前在售一款名为“定期宝”的存款产品，存款期限最短三个月、最长五年期。其中，3年期利率为3.50%，不但高于四大行的3年期大额存单利率，而且与该行发售的3年期大额存单利率相比，也仅仅少了0.05个百分点。

　　对于下调存款利率会给银行带来的影响，多位专家表示，事实上，大额存单对银行来讲是一种负债，而利率的降低，有助于降低银行的负债成本。

　　招商证券银行业首席分析师廖志明接受电话采访时表示：“大额存单降息对银行偏利好。在整个监管鼓励银行下调存款利率10bp左右之后，这周一 开始可能有不少银行将两年期、三年期定期存款及大额存单利率下调了10bp，对银行中长期定期存款的成本来讲未来会有一个下降，帮助稳定银行存款成本，保持息差的相对平稳，对银行盈利会偏利好一些。”

　　光大银行金融市场部宏观研究员周茂华接受电话采访时表示：“降低大额存单利率，总体来说有助于降低银行的负债成本。”周茂华认为，这为资产端让利实体经济拓展空间，目前经济环境下，金融管理部门也是希望为金融支持实体经济拓展空间。

　　值得注意的是，目前各家银行大额存单利率均有一定的差别。

　　廖志明指出，监管规定的是上限，大部分银行都是按照上限来定价，“对于个别银行，他的存款增长比较好，便可能会明显降低大额存单利率，客户可能也会做一些选择。”廖志明表示，“中小银行包括股份行来看，存款的压力也是比较大的，如果将利率调得过低，对存款的增长会有比较大的挑战。普遍来讲，大家还是按照上限来定价的。”

　　“从具体效果来看，银行之间肯定有一定的差别。”周茂华表示，目前部分银行负债压力仍很大，很难说所有的银行都对大额存单利率进行调整，有可能会导致客户的流失，这个银行存单利率下调了，就会到别的银行看看，但总体来说会降低银行的负债成本。

　　那么大额存单利率是否还会再降？“利率进一步大幅下调的可能性不大。”周茂华日前在接受电话采访时表示，目前发达经济体政策在转向，外围利率上升比较快，另外，全球通胀压力目前还是比较大的，这些在一定程度上可能都会压缩国内降低利率的空间。

　　“短期保持相对平稳，中长期还是下行趋势。”廖志明对表示，中国利率处于下行通道当中。但短期来看，中美利率倒挂，海外也有很多经济体加息，这种情况下，国内短期利息下降空间也比较小，会保持相对平稳。