发生了什么？恒泰证券主动注销基金销售牌照

　　 又有机构申请注销基金销售牌照，这次是一家券商。

　　 日前，吉林证监局显示，恒泰证券全资子公司恒泰长财证券主动申请注销基金销售牌照，已获得监管层核准。据了解，这家投行子公司此前一直未真正开展基金销售的业务，主动申请注销基金销售牌照是其更专注于投行业务发展规划下的选择。

　　 据不完全统计，自去年11月以来，注销基金销售牌照的基金销售机构已经超过10家，就今年以来，已有5家机构注销公募基金销售许可

　　 业内认为，因监管原因或是自身经营困难、发展定位等原因，多家机构陆续主动或被注销基金销售牌照，一定程度上反映出基金销售机构的分化现状。

　　 恒泰长财主动申请注销辽基金销售牌照

　　 5月26日，吉林证监局官方网站披露了《关于核准恒泰长财证券有限责任公司减少公开募集证券投资基金销售业务的批复》。

　　 批复文件中称，恒泰长财证券有限责任公司近期报送了公司关于变更公司经营范围，减少证券投资基金销售业务情况的申请报告及相关文件收悉。

　　 根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司业务范围审批暂行规定》等有关规定，经审核，吉林证监局现作出批复。

　　 吉林证监局要求恒泰长财证券应当根据批复修改公司章程，并报备所修改条款；公司应当认真落实公开募集证券投资基金销售业务了结计划，确保客户合法权益不受损害，妥善安置员工，维护社会稳定；公司应当自批复下发之日起6个月内完成工商变更登记工作；公司应当自换领营业执照之日起15个工作日内，向证监会申请换发经营证券业务许可证。

　　 天眼查信息显示，恒泰长财证券有限责任公司成立于2009年6月，是恒泰证券的全资子公司。公司官网介绍称，恒泰长财证券是恒泰证券打造的专注于提供投资银行服务的专业投行子公司，致力于为政府、企业、基金、保险、QFII、私募等机构投资者提供全面综合的金融服务。

　　 证监会官网信息则显示，证监会于2010年8月19日下发了恒泰长财证券基金销售业务资格的批复，距今已有近12年之久。

　　 Wind数据显示，截至目前，恒泰长财证券基金代销基金1228只，代销基金公司80家。

　　 对于恒泰长财证券此次主动申请注销基金销售牌照的行为，一位知情人士表示，“或与公司发展定位有关。公司依托母公司恒泰证券的综合金融服务优势，将‘专业化定位、市场化发展、规范化运作、风险最小化防控’作为业务发展定位，以‘专业团队＋产品专家＋行业专家’的人力资源目标为导向，为客户提供针对性的投资银行专业服务。因此，放弃销售牌照或为进一步聚焦投行业。”

　　 根据公司官网披露的财报，2020年恒泰长财证券投资银行业务净收入2.89亿元，公司当年营收约3.05亿元，占比高达94.75%。截至2020年年末，恒泰长财证券承销业务金额193.79亿元，排名行业第56位。

　　 超10家机构注销基金销售牌照

　　 据证监会官网公告，自2021年11月以来，陆续有基金销售机构注销代销牌照，其中以第三方销售机构为主，且多为小型代销机构。

　　 今年2月至今，就有5家之多机构注销基金销售业务许可证。一张曾经金贵的基金代销牌照被放弃，有开展业务不力主动放弃，也有因监管合规原因被注销。

　　 3月25日，证监会网站显示，辽沈银行吸收合并辽阳银行，向中国证监会提交了注销辽阳银行公募证券投资基金销售业务许可证的申请，证监会决定注销其公募证券投资基金销售业务许可证。

　　 2月28日，河南省证监局发文称，河南安存基金销售有限公司提交了注销公募证券投资基金销售业务许可证的申请。河南证监局决定，注销河南安存基金销售有限公司公募证券投资基金销售业务许可。就在此前4天，浙江证监局刚发布公告称，近期，杭州科地瑞富基金销售有限公司向我会提交了注销公募证券投资基金销售业务许可证的申请。

　　 2月15日，大连证监局发布《关于注销泰诚财富基金销售（大连）有限公司公募证券投资基金销售业务许可证的公告》，公告中提到，大连证监局前期对泰诚财富基金销售（大连）有限公司作出责令停止基金服务业务的行政处罚。

　　 今年1月，1月7日晚间，中植企业集团旗下北京恒天明泽基金销售有限公司、北京植信基金销售有限公司、唐鼎耀华基金销售有限公司、北京晟视天下基金销售有限公司四家独立基金销售公司的整合工作历经十五个月顺利完成。北京恒天明泽基金、唐鼎耀华基金、北京晟视天下基金三张基金销售牌照全部注销，仅保留北京植信基金一张。

　　 基金代销江湖分化明显

　　 在基金销售领域，银行、券商、独立第三方机构竞争激烈，且马太效应也非常明显。根据中基协数据，2021年第四季度，在基金销售机构中的“股票+混合公募基金保有规模”指标，蚂蚁（杭州）基金销售有限公司、上海天天基金销售有限公司分列第二和第三名，而其余跻身前十名均是银行。

　　 而多家机构陆续被监管注销基金销售牌照，也在一定程度上反映出部分规模较小的基金销售机构发展不如意的困境。

　　 就第三方基金销售机构而言，“基金销售业务不仅强调专业性，还需要巨大的资金投入，即使只有十多个员工成本，加上系统方面的开资，第三方基金销售机构每年日常开销至少几百万，对于部分缺乏业务的机构而言，盈利收入并不能覆盖成本开支。”

　　 上述上海基金公司电商部人士表示，“加上《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》新规出台之后，进一步完善独立基金销售机构及其股东准入要求，还对基金销售业务许可证设定了3年的有效期，对于未实质开展公募基金销售业务，最近一个会计年度非货币基金销售日均保有量低于5亿元的销售机构，将不得继续从事基金销售业务。这也使得相关机构‘保壳’难度加大。

　　 谈及未来基金代销市场的格局，不少人士认为财富管理时代来临，整个市场空间巨大，未来各家机构均有机遇，各凭本事吃饭。

　　 业内人士表示，银行、券商、第三方销售机构等三类代销渠道在获客能力、投顾服务以及营销实力上都各具特色，长期来看可能会处于竞争和互补的关系。

　　 个人认为，随着居民财富不断向公募基金等净值化产品转移，未来互联网三方销售机构凭借较低的投资门槛、灵活的操作体验以及新颖的营销方式，或将愈发被投资者所接受，保有量规模将继续扩大。对于银行、券商来说，向财富管理转型是大势所趋，基金代销或是赢得竞争的优质突破口。