华尔街“赚钱机器”看中哪些A股标的？

　　 北向资金持续流入A股之际，外资对具体标的的调研步伐也加快了起来，其中不乏一些明星对冲基金。星矿数据显示，6月以来，知名对冲基金Point 72调研了多家A股中小市值公司，它们是：伟星股份、禾川科技、埃斯顿、浙江鼎力、水晶光电。

　　 资料显示，Point 72是Steve Cohen继SAC资本之后在2014年创立的对冲基金，利用自由裁量的多头/空头、宏观和系统性策略，在全球设计了14家办事处。2019年，Point 72净回报率为14.9%，是全球表现卓越的几家对冲基金之一。截至目前，Point 72的雇员总人数超1800位，资产管理规模却达到了244亿美元。值得一提的是，Steve Cohen是美剧《亿万》中主人公的原型。

　　 本周集中调研机械装备企业

　　 看好后疫情复苏？

　　 从Point 72调研的公司类型来看，既有像伟星股份这类稳健型高分红企业，也有像水晶光电这样的消费电子产业链个股，更有市值不足50亿元的科创板公司——禾川科技。

　　 从行业分别来看，本周Point 72最新调研的三家公司——禾川科技、埃斯顿、浙江鼎力均属于机械、装备制造类公司。

　　 禾川科技主要产品包括伺服系统、PLC等，覆盖了工业自动化领域的控制层、驱动层和执行传感层，并在近年沿产业链上下游不断延伸，涉足上游的工控芯片、传感器和下游的高端精密数控机床等领域。伺服系统作为公司的核心产品，搭载自主研发的编码器，在定位精度、速度控制、额定转矩等核心性能指标上均具有较强竞争力。公司已在3C电子、光伏、锂电池、包装、纺织、物流、机器人、激光等行业拥有深入的个性化解决方案。

　　 埃斯顿是国产机器人龙头，业务覆盖了从自动化核心部件及运动控制系统、工业机器人到机器人集成应用的智能制造系统的全产业链。此外，公司还是宁德时代的供应商，主要提供运控产品和scara机器人，应用在后者的多个工厂。

　　 浙江鼎力主营各类智能高空作业平台，主要产品涵盖臂式、剪叉式和桅柱式三大系列共80多款规格。公司产品主要应用于工业领域、商业领域和建筑领域，覆盖建筑工程、建筑物装饰与维护、仓储物流、石油化工、船舶生产与维护，以及诸如国家电网、核电站、高铁、机场、隧道等特殊工况。

　　 从宏观角度看，5月PMI环比有所改善，中金公司预计，随着复工复产推进后期有望进入“主动去库”的新阶段。对设备行业而言，此前疫情造成的“来料-发货”物流干扰是主要矛盾之一，向前看，复工复产之下6-7月或迎来此前积压订单交付的小高峰。