北上资金切换投资赛道，连续加仓这一板块

　　 基础化工板块获聪明资金回流。

　　 本周A股市场震荡下行，市场情绪较弱。沪指一周跌0.67%，深证成指跌2.42%，创业板指跌3.44%。本周北上资金少量净流出，一周合计净流出46.96亿元，其中沪股通净流出3.15亿元，深股通净流出43.82亿元，沪市情况略好于深市。

　　 分行业来看，12个申万行业获北上资金加仓，本周北上资金加仓多个碳中和板块，基础化工、环保、农林牧渔、公用事业行业持股量环比增幅均在3%以上，其中基础化工行业持股量环比增幅最高，达到4.69%。减仓板块中9个行业持股量降幅超过2%，降幅居前的包括计算机、建筑材料、煤炭。

　　 近期北上资金风格有显著切换，基础化工板块在6月中旬开始遭到明显减仓，本月以来则获得连续加仓。消息面上来看，六月开始多个主要化工产品期货价格出现明显的下跌，本月以来下跌速度放缓，受四川限电影响，草甘膦、黄磷、草铵膦、工业硅、钛等多条产业链生产受到影响，价格连续走高。

　　 兴业证券(6.23 -1.11%诊股)认为，从国内化工产业的长周期发展逻辑来看，在安环趋严、实现“双碳”目标背景下，身处规范化重点园区、自身环保达标、拥有一体化产业链、规模化与技术领先实现的成本优势、持续稳定的资本开支等优势的领先企业将持续受益。

　　 行情上来看，多个本周市场表现较好的板块遭到北上资金减仓，如建筑材料、美容护理、计算机行业指数涨幅居前，其持股量有显著下降。北上资金增持的连续性来看，环保行业近三周连续大比例增持，累计增幅达到10.4%。

　　 消息面上，近期科技部等九部门印发《科技支撑碳达峰碳中和实施方案（2022—2030年）》，主要目标包括，到2025年实现重点行业和领域低碳关键核心技术的重大突破，支撑单位GDP二氧化碳排放比2020年下降18%，单位GDP能源消耗比2020年下降13.5%。到2030年，单位GDP二氧化碳排放比2005年下降65%以上，单位GDP能源消耗持续大幅下降。

　　 近期环保相关支持政策连发，二级市场反响较好。本月初《工业领域碳达峰实施方案》发布，板块从8月4日开始持续上涨，至8月23日累计涨幅达到4.4%，其中力源科技(16.60 -5.14%诊股)、神雾节能(5.65 -5.06%诊股)、中创环保(9.81 -3.73%诊股)月内累计涨幅达到30%以上。

　　 北上资金对光伏股出现分歧

　　 数据宝统计，本周共有38股登上北上资金成交活跃榜，所属行业来看，电气设备股本周成交活跃，合计买卖总额在300亿元以上，其他还有食品饮料、有色金属股合计买卖总额在百亿元以上。有色金属、食品饮料、电力设备股成交净买入居前，商贸零售股具有明显的净流出。

　　 本周北上资金对光伏行业个股再次出现分歧，一周净买入、净卖出最高均为光伏股，其中通威股份(55.30 -2.00%诊股)合计净买入金额为15.91亿元，光伏龙头隆基绿能(52.50 -1.06%诊股)遭北上资金净卖出9.39亿元，另外阳光电源(123.00 -6.57%诊股)亦遭到北上资金净卖出。行情上来看，3只光伏股均下跌5%左右，市场表现相差无几。

　　 消息面上来看，通威股份上周发布半年报，实现归母净利润122.24亿元，同比增长312.17%，主要由于公司加速推进乐山二期5万吨、保山一期5万吨项目的产能释放，各基地生产装置的满负荷运行，产能利用率达到119.28%，实现高纯晶硅产量同比翻倍。

　　 此外，通威股份近期一项扩展业务引发市场关注。华润电力公示了第五批光伏组件集采中标候选人，通威股份的投标价格折合单价为1.942元/W，报价低于亿晶光电(6.48 -1.52%诊股)及隆基绿能，市场传言作为硅料龙头的通威股份将正式进入组件领域，并以价格取得优势。针对这一传闻，通威股份表示，基于目前国家双碳目标要求和行业一体化发展趋势加强，公司也会顺势而为，考虑在组件业务上做进一步论证规划。

　　 数据宝统计，增仓幅度来看，本周持股数环比增幅在100%以上的共有16只，环比增幅最大的是可立克(18.91 -1.25%诊股)，北上资金最新持有491.25万股，持股数环比增长了499.02%。其次是物产环能(18.01 -0.28%诊股)、润丰股份(93.00 -1.36%诊股)、仙乐健康(31.00 -0.80%诊股)，环比增幅301.57%、272.81%、245.42%。

　　 可立克此前发布中报显示，实现归母净利润0.62亿元，同比增长42.56%，个股4月末以来大幅上涨，最高涨幅超过200%，近一周开始快速回撤，累计下跌12.98%，北上资金在回撤阶段反向加仓，近两日持股量变动均在千万股以上。

　　 33股遭北上资金大幅减持，持股量环比降幅均在50%以上，孩子王(13.80 -1.08%诊股)、威派格(10.97 +0.64%诊股)、天润工业(5.88 -1.34%诊股)北上资金持股量分别下降77.54%、76.28%、75.41%。