今日外汇市场分析

　　昨日市场回顾

 

　　 周四美元指数小幅回落，但持稳于111关口上方，最终收跌0.09%，报111.29十年期美债收益率站上3.7%的高位，续刷2011年以来新高两年期美债收益率一度涨至4.163%，为15年来新高三十年期美债收益率一度升至3.654%，续刷2014年以来新高。两年期和十年期美债收益率之差一度扩大至57.80个基点，为自2000年6月以来之最。截至目前，黄金报价111.380

　　
外汇市场基本面综述

在9月FOMC会议次日，美联储在固定利率逆回购操作中总计接纳了102个对手方的2.359万亿美元，创历史新高。美国财长耶伦讲话显示，她非常希望美联储能在保持强劲劳动力市场的同时解决通胀问题。耶伦相信美国通胀一定会在明年下降，但明年也许无法达到2%的通胀目标。

欧洲央行执委施纳贝尔称欧洲央行必须进一步加息，但不确定10月加息幅度。施纳贝尔表示，欧元区经济衰退的风险已经上升，而通胀可能比欧洲央行最初认为的更持久。交易员押注欧洲央行将在明年6月前将存款利率提高至3%。欧洲央行委员目前预计欧洲经济在2022年将增长3.1%，在2023 年增长0.9%，在2024年增长1.9%。

超级央行周动态央行“鹰鸽不一”：英国央行加息50个基点，并宣布从10月3 日开始抛售国债，未来12个月内将国债持有量减少800亿英镑；瑞士央行加息75个基点，结束持续8年的负利率政策，并准备采取进一步的外汇措施；菲律宾央行、挪威央行加息50个基点-南非央行加息75个基点；日本央行再次将基准利率维持在历史低点-0.1%，土耳其央行意外降息100个基点。

昨日汇市出现大幅波动：日本央行1998年以来首次干预汇市，美元兑日元一度暴涨500点。日本财务省副大臣神田真人明确否认145是日元汇率的防守线。韩元一度跌破1400关键心理位置，为2009 年以来的首次。韩国财长秋庆镐称，韩国将在必要时对外汇采取必要措施，将调动一切可能的措施应对外汇市场单边波动。离岸人民币兑美元跌破7.1关口，续创2020 年6月以来新低。在岸人民币兑美元昨日收盘报7.0810，较上一交易日下跌275点，录得2020年6月18日以来的最低水平。今年8 月，在基于金额统计的全球支付货币排名中，人民币保持全球第五大最活跃货币的位置，占比2.31%。

机构观点汇总

瑞士信贷：美日短期将迎来盘整

在市场试图突破145.00的心理阻力位之后，日本当局对汇市进行了干预，美日似乎将迎来一个激进的“看跌日”，而145.00也正成为越来越重要的心理关口。美日短期可能进行盘整，就中期走势来说，我们仍倾向于看多美日，下一个阻力位将见于4月底146.80的趋势阻力位。若突破该位置，将上看147.62、1998年的高位153.01，以及1982-2011年整个熊市趋势的38.2%回撤位。美日或将在此见顶。下行方向，美日的关键支撑位仍在139.42-139.40。

荷兰合作银行：央行干预不太可能提振日元

昨日，日本央行重申了其对超宽松货币政策设定的承诺。而在此前，美联储重申了其非常强硬的政策前景。因此，日本财务省不太可能希望通过干预的方式来让美日走低。相反，昨天日本的行动可能只是为了减缓美日的上涨速度。因此我们仍看好美日涨势，未来3个月的目标位维持在147.00。

三菱日联：看空欧美走势，但上行风险仍存

对10月份欧美持看跌看法，料将在0.9500-1.0300区间交投。美联储承诺进一步大幅加息，全球金融环境收紧继续有利于美元走强。美联储要看到通胀压力持续缓解才会转鸽，而8月CPI成为了转鸽的最大障碍。但对欧美的空头来说，能源供应担忧的进一步缓解，可能引发欧美上行的风险。如果天然气价格在冬季前继续下跌，将有助于缓解市场对欧元区经济迅速放缓的担忧。与此同时，如果美联储逐步放缓加息，而欧洲央行加快紧缩步伐，欧元走势可能强于预期。

法兴银行：镑美可能加速跌向1.10

镑美目前处于1985年以来的最低水平，盘中反弹的涨幅有所回吐。镑美最近跌破了2020 年的低点，表明下行趋势持续。预计该货币对将跌向下一个潜在支撑位，即1.1210-1.1160，并有加速跌至1.1000的可能，这是连接2016年和2020年低点的下行趋势线。若出现反弹，预计1.1410将是短期的阻力位。