公募基金投资九月月报 行业基本面发生积极变化，这类基金迎来重

　　拟于近期发布配套政策，每家医院贷款金额不低于2000万。贷款使用方向包括诊疗、临床检验、重症、康复、科研转化等各类医疗设备购置。这个消息，实际上获得了来自医疗器械龙头迈瑞医疗的证实。

　　就是9月27日，国家组织骨科脊柱类耗材集中带量采购开标并公布拟中选结果，本次集采平均降价84%。涉及约120万套耗材，平均降幅或在50%上下，高值耗材集采呈现成熟化和温和化的特点。

　　易方达医药ETF规模为251亿份，而在今年中期其规模只有167亿份。

　　今年以来能够取得正收益的只剩下6只产品，缩量比9月初大幅减少。而且排名榜首的英大国企改革主题，今年收益回撤到26%。排名第二的依然是中银证券优势制造，收益率为10%，其他几只产品收益率都很小。

　　排名榜首的石油LOF这个月实际上下跌了13.79%，但年内总收益依然有接近45%。而华宝油气LOF，在上个月末排名第一，但本月下跌超过18%，因此排名也回落到了第三。

　　QDII“弱基”TOP10榜：弱基排名变化不大

　　QDII弱基榜方面，国泰境外高收益本月净值波动不大，但年内依然损失超过44%，继续排名垫底。

　　双十基金经理跟踪：周蔚文看好困境反转

　　和上个月末的业绩相比，9月份，双十基金经理的产品也同样出现了比较明显的回落。其中，傅鹏博等管理的睿远成长价值目前年内损失再低接近30%，基本回到了今年4月低点的位置。另外，除了周蔚文、曹明长、陶灿外，其他7位双十基金经理的年内损失都超过了20%。由此也可以看出，今年的行情，对于这些价值投资老将来说，无疑是带来了严峻考验的一年。

　　现在来看，表现最好的依然是周蔚文，他管理的中欧新蓝筹今年回来只亏了12.7%，最近一个月也只损失了5.58%，不算太多。

　　而本月，双十基金经理中，近1个月业绩最好的是泓德基金的王克玉，他管理的泓德优选成长这个月损失不到5%。

　　再看泓德优选成长的布局，行业分布还是比较均衡，不抱团，也不押注单一赛道，既有化工，也有食品饮料，还有地产、科技，和券商等。

　　名家观点：陆彬最新发声“A股终会拨云见日”

　　当前市场，已经跌到年内低点，此时此刻，最重要的无疑是信心。

　　在9月29日上午的一场活动上，汇丰晋信投资总监陆彬发表了最新观点，他认为，现在的A股市场比今年四月末的低点更有吸引力，把握股市未来的关键在于“拨云见日”后要“拥抱变局”。这里，我们也部分节选陆彬的最新观点分享给大家。

　　陆彬一直是我们比较关注，而且重点跟踪的一位基金经理，陆彬曾在2020年夺得股基冠军。他管理的汇丰晋信低碳先锋等产品，重点关注新能源赛道，近两年位居同类前5%，近三年取得了219%的收益，更是稳居同类前三位。因此，陆彬此时的最新观点，但愿能重振投资者的信心。

　　对于今年三季度以来市场出现的调整，陆彬认为主要原因有两个：

　　一是，此前市场对于三季度企业盈利的修复抱有比较高的预期，但持续跟踪的数据显示，不少企业的盈利修复不及预期，所以市场也做了相应的调整。

　　二是，三季度很多宏观的变化，境内外的各种新情况，影响了市场风险偏好。

　　但陆彬认为，这次调整结束后，整个市场的风险溢价是非常有吸引力的，他对A股拨云见日很有信心，也开始着手配置复苏阶段的受益品种。

　　对于当前市场所处的位置，陆彬认为目前经过前期大跌之后，市场风险溢价与今年4月份持平，但是市场波动率比前期更低。在这种情况下，陆彬认为，现在市场的时点可能会比今年的4月份更具吸引力。

　　对于后市的机会，陆彬看好的依然是他擅长的新能源赛道。陆彬认为，当前的新能源行业的投资在成长股里是最具吸引力的。

　　陆彬指出，在新能源发电、新能源汽车领域，更多要考虑到新技术需求，考虑供给、包括企业盈利，这是在新能源投资里的最大的策略变化。

　　他会去寻找两类的投资机会：

　　一是，供需会持续紧张的企业，盈利能够持续维持的这些环节，这是重点的投资的方向。

　　二是，新能源行业是市场容量非常大行业，会有特别多新变化，往往会孕育新的投资机会。他也会去找新能源发电、新能源汽车里的新技术、新的投资机会。

　　除了新能源外，陆彬认为，军工股是成长行业中的一个重点方向，也值得关注。另外，地产和金融都属于在历史非常低的估值分位数。再结合基本面，券商可能成为低估值价值板块里的重点配置方向。