黄金市场今日分析

　　昨日市场回顾

 

　　 上周五，现货黄金从1670上方最低跌到1639.5美元/盎司，收跌1.44%，报1641.76美元/盎司；现货白银下逼18美元关口，收跌3.24％，报18.26美元/盎司。截至目前，黄金报价1648.02.

　　
黄金市场基本面综述

通胀预期意外上行美国9月零售销售月率录得0%，预期0.20%，前值0.30%；密歇根州大学调查显示，美国1年期通胀预期从4.7%升至5.1%，这是自3月份以来首次上升，未来五到十年的通胀预期也高于经济学家预期。

美联储戴利和库克称核心通胀仍在高位，需要继续加息，戴利表示联邦基金利率的最高水平可能是4.5%-5%。布拉德称，9月通胀数据表明需要“前置加息”，但整体利率可能无需更高。

美国总统拜登淡化了美元走强给全球经济带来的风险，转而指责世界其他地区经济增长乏力和政策失误拖累了全球经济。美国财长耶伦重申支持由市场决定汇率，称美元的走强反映了不同经济体之间的差异。据悉美国财政部询问各大银行是否应回购部分美国政府债券，以改善市场流动性。

美国疾控中心主任罗谢尔·瓦伦斯基表示，美国今年可能会迎来严重的流感季节；新加坡方面预计XBB新型新冠毒株导致的感染潮将在11月中旬达到峰值。

欧元区8月季调后贸易帐录得为纪录最大贸易逆差。IMF欧洲部主任卡默称欧洲经济前景暗淡，通胀将继续上升。欧洲央行副行长金多斯称，欧元区将有可能面临技术性衰退。

机构观点汇总

Kitco高级分析师Jim Wyckoff：技术面依然利空黄金

近期技术面依然看空，尽管地缘政治风险和市场不确定性加剧，但贵金属仍难获得避险买盘。高于预期的通胀将使市场重新为美联储大额加息定价，这将为美元带来提振。黄金仍在苦苦挣扎，技术指标都预示黄金将继续下跌。如果黄金跌破1642，将有重新测试1615支撑的可能。

OANDA市场分析师Ed Moya：黄金已经来到危险地带

美联储加息预期不断攀升，美元继续走强，黄金再次受到冲击。华尔街也不知道终端利率最终会提高到什么程度，这对黄金来说是个坏消息。密歇根大学通胀预期出现反弹之后，黄金维持跌势。黄金再次回到了危险地带，目前正接近9月低点。如果黄金跌破1620，看跌势头可能会指向1600美元的重要心理关口。

澳新银行：预计年底黄金将跌至1600美元

持续的高通胀可能会使美联储的激进紧缩周期维持更长时间，实际利率将保持正值，这正是拖累黄金的关键因素。美元和黄金走势之间的相关性在进一步加强，加息将使美元进一步走强，而黄金将继续承压。市场的不确定因素是，各国央行正通过出售美债来捍卫本国货币，这也是风险之一。不断上升的地缘政治风险和经济风险对避险买盘的影响有限，投资者仍用美元寻求庇护。我们预计，今年年底的金价将跌至1600美元。

道明证券：美元走强将使黄金再创新低

除了CPI数据，通缩的迹象几乎随处可见。这是在通胀数据表现强劲之后，风险情绪逆转的一种说法。房屋通胀长期滞后于租金数据中观察到的通缩现象，租金的放缓可能要等到明年下半年才会体现在CPI数据中。除去住房，服务业核心通胀依然继续升温。金价只有突破1730美元才能延续逼空行情。尽管如此，目前市场已经消化了下次会议加息75个基点的预期，美元继续走强将使金价再创新低。