11月4日外汇市场消息面解读

　　隔夜市场盘点

 

　　 周四（11月3日），现货黄金继续下跌，最低至1615.80，收跌0.19%，报1631.86美元/盎司；现货白银盘中跌破19关口，最终收涨0.98%，报19.47美元/盎司。

　　
美元指数站上113，为近两周来首次，收涨0.785%，报113.01。英国央行决议公布后，英镑兑美元加速下跌，收盘徘徊在1.1155附近，日内跌逾2%。

美国国债收益率进一步攀升，对利率前景更敏感的2年期美债收益率收盘升破4.71%，日内升约9个基点，盘中突然暴涨升至5.134%，随后迅速拉回。10年期美债收益率盘中下破4.10%，美盘前上破4.22%，收盘时在4.15%附近，日内升5个基点。美国2年期国债和10年期国债收益率倒挂幅度创历史新高。

鲍威尔最新讲话令油价下跌，WTI原油收跌1.57%，报87.94美元/桶；布伦特原油收跌0.96%，报94.54美元/桶。美国天然气期货延续跌势，NYMEX 12月天然气期货收跌4.67%，报5.9750美元/百万英热单位。欧洲天然气价格冲高回落，TTF基准荷兰天然气期货一度涨超10%，最终收跌收跌0.33%，交易员关注天气预报。

美股延续跌势，对美联储更鹰派的押注引发衰退担忧。三大股指集体收跌，道指收跌0.46%，纳指收跌1.73%，标普500指数收跌1.06%。明星科技股普跌，高通绩后收跌逾7%，苹果、Alphabet收跌逾4%，亚马逊收跌约3%。欧股多数下跌，德国DAX30指数收跌0.95%，英国富时100指数收涨0.62%，法国CAC40指数收跌0.54%，欧洲斯托克50指数收跌0.8%，西班牙IBEX35指数收跌1.27%，意大利富时MIB指数收跌0.43%。港股低开低收，恒指收跌3.08%，科指收跌3.84%。回港中概股、医药股跌幅居前，电力股、教育股等少数板块维持涨势。蔚来汽车收跌约9%，网易收跌约7%，阿里巴巴收跌约6%。

国际市场要闻

1、美国当周初请失业金人数意外下降，就业市场依然强劲

美国至10月29日当周初请失业金人数录得21.7万人，前值修正后为21.8万人，预期为22万人。机构评美国当周初请失业金人数：当周初请失业金人数意外下降，显示尽管美联储为抑制通胀而大幅加息，导致国内需求放缓，但就业市场依然强劲。尽管金融、科技和住房等对利率敏感行业的裁员有所增加，但由于部分服务业的劳动力仍然稀缺，雇主普遍在招聘工人。初请失业金报告还显示，截至10月22日当周，续请失业金增加4.7万人，至148.5万人，数据对定于周五公布的10月非农就业报告没有影响，因不在其调查周期之内。

2、英国央行加息75个基点

英国央行将银行利率上调75个基点至3.00%。该决定以7-2票做出。Swati Dhingra投票支持加息50个基点，而Silvana Tenreyro投票支持仅加息25个基点。紧缩偏见保持不变，因为“如果经济大致按照最新的货币政策报告预测发展，可能需要进一步提高银行利率才能使通胀可持续地回到目标水平，尽管通胀将达到低于金融市场定价的峰值。

3、英国首相和英国财相计划延长暴利税

据英国泰晤士报，英国首相苏纳克和英国财政大臣亨特计划延长石油和天然气公司的暴利税，预计在五年内筹集400亿英镑。英国首相和财政大臣昨日下午举行了会晤，讨论秋季预算项目，预算将于本周末提交给官方预测机构。他们希望将暴利税的收入最大化，将税率从25%提高至30%，将征税期限延长至2028年，并将该计划扩大至电力公司。政府内部估计表明，这一方法将使现行税收收入增加50%，达到400亿英镑。现行的税收将于2026年结束。

4、市场将美联储峰值利率的预期推高至5%以上

鲍威尔昨日表示可能需要大幅提高利率，掉期交易员对此仍持怀疑态度。2023年5月和6月的利率掉期合约显示，利率将达到近5.15%的峰值，高于周三低于5%的水平。这对美国国债的持有者来说是一个打击，他们在美联储周三加息75个基点之前就押注利率即将见顶。CIBC Private Wealth US固定收益部门主管表示，市场正在推高对终端利率的预期，这可能导致收益率走高。道明证券利率策略全球主管表示，美国国债收益率曲线可能进一步倒挂，因为美联储可能会继续加息，并容忍经济出现一定程度的放缓。预计目前的实际紧缩力度可能会导致美国经济在2023年下半年陷入衰退。

5、美国2年期国债和10年期国债收益率倒挂幅度创历史新高

美国2年期国债收益率一度比10年期国债高出58.6个基点，超过8月10日创下的58个基点的倒挂幅度，这也是1980年代初以来最严重的倒挂水平。

6、G7将为俄油设定固定价格上限而非浮动机制

消息人士称，七国集团和澳大利亚已同意在本月晚些时候确定为俄罗斯石油价格上限时设定一个固定价格，并将定期进行评估修改，而不是采用与指数挂钩的浮动价格机制。G7方面认为这将增加市场的稳定性，简化合规性，最大限度地减少市场参与者的负担。G7联盟担心，低于布伦特油价的浮动价格可能使俄罗斯能够通过减少供应来通过限价机制中获利。因为如果布伦特原油价格因俄罗斯减产而飙升，俄罗斯的石油价格也会上涨。稳定的价格上限可以使保险公司更有信心展期合同，并启动新合同。初步价格尚未确定，料将在未来几周内确定。

7、高盛：维持对布油2023年初的价格预期不变

尽管分析师警告称，由于经济疲软，石油市场将面临阻力。但高盛表示，鉴于战略石油储备出售的结束和欧佩克+减产，其将维持布伦特原油价格在2023年第一季度为115美元/桶的预期不变。该公司在一份报告中表示，在春季最初的动荡之后，石油市场已经企稳，创纪录的战略石油储备出售量以及俄罗斯强劲的出口帮助抵消了对未来供应中断的担忧。然而，在未来几个月里，预计需求将季节性增加，并将进入冬季供暖需求高峰时期，这得益于人们从天然气转向使用石油。同时，欧盟对俄罗斯石油的禁运将要求对受限的油轮市场进行难以实现的流量调整，这将使石油产量下降产量下降60万桶/日。

国内市场要闻

1、易纲：保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定

人民银行、外汇局3日上午召开学习贯彻党的二十大精神宣讲报告会。易纲对二十大报告中关于全面建设社会主义现代化国家的目标任务及今后5年的战略部署作了深入阐释，重点讲解了经济建设及金融工作的新要求新举措。他指出，要完善货币政策体系，维护币值稳定，促进经济增长。增强人民币汇率弹性，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

2、财新智库高级经济学家王喆评10月制造业和服务业PMI

中国10月财新服务业PMI录得48.4，预期49，前值49.3。10月制造业和服务业景气度持续下降，供给和内外需悉数收缩，企业成本上涨。目前内外部形势依然复杂严峻，影响经济发展的不利因素增多，尤其是多地散发疫情对于供求两端形成明显制约，经济恢复基础尚不牢固。

3、乘联会：预估10月乘联会新能源乘用车厂商批发销量同比去年10月增长约87%

考虑到主力企业中的个别企业10月减量因素与增量因素的平衡，10月主力企业占比较上月主力企业（万辆以上）保持基本稳定，因此预估10月乘联会新能源乘用车厂商批发销量68万辆，环比9月增1%，同比去年10月增长约87%。

4、上期所与中船协将协力研发中厚板等期货及其相关衍生品工具

11月2日，由中国船舶工业行业协会、中国钢铁工业协会和上海期货交易所联合发起的“船企—钢企合作协调对接会”在江苏南通召开。会上，上期所与中船协签署了战略合作框架协议。上期所总经理王凤海指出，接下来，上期所与中船协将继续深化战略合作，发挥各自优势，协力研发中厚板等期货及其相关衍生品工具，组织开展行业套期保值培训、推动造船龙头企业运用期货市场管理钢材等原材料价格风险，实现高质量发展。

5、广东省发展改革委：坚决遏制高耗能高排放低水平项目盲目发展

广东省发展改革委发布关于印发《广东省循环经济发展实施方案（2022-2025年）》的通知。其中提到，坚决遏制高耗能高排放低水平项目盲目发展，继续推进供给侧结构性改革，强化能耗、水耗、环保、安全和技术等标准约束，依法依规淘汰落后产能、化解过剩产能和优化存量产能，扎实推进“散乱污”企业整治。积极推进绿色制造，加强产品全生命周期绿色管理，抓好重点行业绿色化改造，着力提升钢铁、石化、纺织、造纸等行业绿色化水平，使传统产业成为促进高质量发展的重要引擎。

重点关注

08:30 澳洲联储公布货币政策。

17:00 欧元区公布10月服务业PMI终值；欧洲央行行长拉加德发表讲话。拉加德周四发表鹰派言论，称，欧元区通胀非常高，必须采取行动。为了降低通胀，欧洲央行敢于采取任何必要措施，使用包括缩表在内的任何工具。拉加德还表示，在加息一事上，该行还有很长的路要走。

18:00 欧元区公布9月PPI月率。

20:30 美国公布10月失业率、10月季调后非农就业人口。如果今晚公布的非农和薪资数据没有如预期放缓，美联储鹰派预期会继续升温，美元恐进一步上行。

22:00 美联储柯林斯就经济和政策前景发表讲话。

次日01:00 美国公布至11月4日当周石油钻井总数。

 

　　 次日03:30 美国公布商品期货交易委员会持仓报告。

　　 今日主要财经数据与事件

　　 08:30 澳洲联储公布货币政策

15:45 法国9月工业产出月率

16:50 法国10月服务业PMI终值

16:55 德国10月服务业PMI终值

17:00 欧元区10月服务业PMI终值

17:30 欧洲央行行长拉加德发表讲话

18:00 欧元区9月PPI月率

20:30 加拿大10月就业人数

20:30 美国10月失业率

20:30 美国10月季调后非农就业人口

22:00 美国10月纽约联储全球供应链压力指数

22:00 美联储柯林斯就经济和政策前景发表讲话

次日01:00 美国至11月4日当周石油钻井总数

 

　　 次日03:30 美国商品期货交易委员会持仓报告