下周美股市场影响市场重要资讯前瞻（202311）

　　 盘前行情

　　
 

　　 美股在2022年的最后一个交易日小幅收跌，今年录得2008年以来的最差年度表现。三大股指在今年的表现划分为三个梯队，道琼斯工业指数全年累跌8.78%，标普500指数表现居中，累跌19.44%，纳斯达克综合指数创下历史第三差年度表现，收跌33.1%。三大股指的年线三连涨均被终结。反映中概股表现的纳斯达克中国金龙指数收跌24.6%。受美联储持续的紧缩影响，以科技股为代表的成长股在今年持续走低，数个曾经市值万亿美元的科技巨头纷纷折戟，传统蓝筹股在此之下则表现更为坚挺。

　　
 

　　 本周美股市场盘点

　　
 

　　 1、美国房贷利率在2022年创出史上最大年度涨幅

　　 美国房贷利率在2022年的最后一周上升，这一年来的上升走势使2021年受疫情推动的房市热潮嘎然而止。房贷金融巨头联邦住房贷款抵押公司周四公布的贷款商调查显示，30年期固定利率房贷的平均利率从上周的6.27%上升至6.42%。该房贷利率去年同期为3.11%。美国房贷利率在2022年创出史上最大年度涨幅，因为美联储采取积极行动抑制通胀。

　　
 

　　 2、美国众议院筹款委员会公布特朗普纳税申报表

　　 当地时间12月30日，美国众议院筹款委员会公布了美国前总统特朗普2015年至2020年的纳税申报表。据悉，美国税务联合委员会发布的一份长达39页的报告显示，特朗普2016年和2017年缴纳的联邦所得税仅为750美元，而2020年则为零。当地时间12月20日，美国众议院筹款委员会投票决定公开特朗普近6年的纳税申报表的详细内容。

　　
 

　　 3、美股期权交易刷新纪录 突破100亿份合约

　　 美国股票市场期权的繁荣并没有减弱的迹象，因为美国交易合约的数量在2022年首次超过100亿大关，在十多年来最大的股市暴跌中发挥了作用。美国单一股票和指数期权合约连续第三年创下纪录，较三年前的水平增长了一倍多。期权的狂热是这一年的主要特征，随着市场情绪恶化，与2021年相比，“看跌期权”的交易量飙升了30%以上，而看涨期权的交易量下降了12%。另一个特点是超短期合约的爆炸性增长，有的在24小时内到期。高盛估计，在一天内到期的标普500指数期权占第三季度总交易量的40%以上，几乎是六个月前的两倍。短期期权市场正越来越多地吸引专业交易员和依赖算法的机构，尤其是在关键数据公布或央行新闻发布会前后。由于持有者在一瞬间买进卖出，许多人认为这类期权加剧了市场波动。

　　
 

　　 4、德意志银行：美欧疲弱的经济状况只会持续到2023年初

　　 德意志银行的经济学家预计，2023年上半年美国和欧洲将出现温和衰退，随后经济增长将加速。预计明年年初欧元区整体将出现温和衰退。随着第二季度经济开始复苏，2023年全年欧元区的经济增速可能为0.3%。主要的风险因素仍然是能源危机，加上2023/2024年冬季可能出现的天然气短缺。此外，如果通胀率继续下降，美联储没有必要继续进行强有力的干预，美国经济可能在2023年下半年恢复增长，全年增速预计为0.4%。

　　
 

　　 5、美国抵押贷款利率创40年来最大年度涨幅 明年市场波动料将持续

　　 美国抵押贷款利率在2022年的最后一周继续上涨，这使2021年由大流行推动的房地产繁荣陷入了停滞。今年秋季，美国20年期抵押贷款利率首次突破7%，创下了40年以来的最大年度涨幅，这是美联储采取积极措施遏制通胀的结果，其实抵押贷款利率与美联储加息没有直接关系，他们倾向于跟随美国10年期国债收益率，但收益率的涨跌取决于对美联储设定的基准利率的预期。简单来说，更高的利率可能会使美国的月供者多付数百美元或更多，也会使许多人更难拥有住房。房地产列表Realtor经济研究经理乔治称，展望2023年，我们预计金融市场的波动将继续下去。

　　
 

　　 下周市场看点

　　
 

　　 1、高盛：美国将避免衰退，并朝着软着陆的方向前进

　　 高盛分析师解释道，这一预测在一定程度上反映了他们的观点，即一段时间的经济增速低于潜在水平，足以逐步实现就业市场的再平衡，并抑制工资和价格压力。高盛表示：“这也反映了我们的分析，即财政和货币政策收紧的影响将在明年大幅减弱，这与市场普遍认为加息的滞后效应将导致经济在2023年陷入衰退形成鲜明对比。”此外，高盛认为今年(就业市场)再平衡过程的第一步相当成功，就业缺口“以很小的代价迅速缩小，劳动力需求的下降全部来自于职位空缺的减少”。然而，分析师也认为，“2023年还有很长的路要走”。

　　
 

　　 2、资深策略师Yardeni：只要通胀降速快于预期，美股多头明年就能觅得一线生机

　　 Yardeni Research创始人Ed Yardeni认为，只要通胀下降速度快于预期，股市多头就有可能在明年看到一线生机。“他们获胜几率渺茫，”长期担任股票策略师的Yardeni表示，“如果经济过于强劲，不存在衰退的说法，那么美联储将不得不进一步提高利率。”他表示：“关键在于那条狭窄的道路，即通胀下降幅度明显快于普遍预期。”并补充道，他认为物价降温的速度会比当前市场预期的要快。Yardeni指出，二手车价格暴跌、租金下降，以及能源价格下滑，都是通胀放缓速度可能快于此前预期的原因。他预计2023年初整体通胀率将达到3%-4%，这可能会缓解人们对物价螺旋式上涨的担忧。

　　
 

　　 下周重要数据前瞻

　　
 

　　 1.下周二（1月3日）

　　 美国当周红皮书商业零售销售年率将于当日公布美国营建支出月率将于当日公布

　　 SMART Global（SGH）将于当日美股盘后发布新财报

　　 EE芯推荐：徐伟：上海集成电路产业基地差异化优势和协会未来发展策略

　　
 

　　 2.下周三（1月4日）

　　 美国ISM就业指数将于当日公布

　　 美国ISM制造业PMI将于当日公布

　　 第一联合（UNF）将于当日美股盘前发布新财报

　　 Simulations Plus（SLP）、Resources Connection（RGP）将于当日美股盘后发布新财报

　　
 

　　 3.下周四（1月5日）

　　 美国当周API投产原油量将于当日公布

　　 美国当周API原油库存将于当日公布

　　 美国当周API汽油库存将于当日公布

　　 星座品牌（STZ)、Lamb Weston（LW）、康尼格拉（CAG）、MSC Industrial Direct（MSM）、RPM International（RPM)、沃尔格林-联合博姿（WBA）、The Simply Good Foods（SMPL）、海伦特洛伊家电（HELE）、AngioDynamics（ANGO）、Lindsay（LNN）、纽尔真检测（NEOG）、史尼泽钢铁（SCHN）将于当日美股盘前发布新财报

　　 Duck Creek Technologies（DCT）、Kura Sushi USA（KRUS）、富兰克林柯维（FC）、Aehr Test Systems（AEHR）将于当日美股盘后发布新财报

　　
 

　　 4.下周五（1月6日）

　　 美国当周EIA精炼厂设备利用率将于当日公布

　　 美国当周EIA汽油产量将于当日公布

　　 美国当周EIA原油进口将于当日公布