今日外汇市场分析

　　亚盘市场行情

 

　　 美元/日元从盘中高点抛售 高于132.40至低点低于131.60，美元疲软，交易员正在等待美国CPI报告，截至目前，美元报价103.05。

　　
外汇市场基本面综述

波士顿联储主席柯林斯明确地表示倾向于2月份加息25个基点，并倾向于今年将利率提高至略高于5%的水平，美联储可能会在2月、3月和5月三次加息25个基点，然后维持到2023年底。值得注意的是，柯林斯非今年票委，但在做出决定时，她将参与审议。

巴克莱上调美国首季GDP预期（1）对美国第一季度GDP的预测从最初估计的零增长上调至增长0.5%；（2）预计温和的经济衰退将从Q2开始并持续到Q4；（3）预计美联储将在2023年底将目标联邦基金利率目标区间降至4.5%-4.75%，到2024年底达到3.0%-3.25%……

美国政府将新冠感染公共卫生紧急状态延长至今年4月，专家称或为最后一次。

俄罗斯央行将从1月13日开始，在莫斯科交易所购买人民币作为财富资金储备。

欧洲央行管委坚定鹰派基调。欧洲央行管委雷恩表示，利率仍将大幅上升。欧洲央行管委霍尔茨曼说，利率必须进一步大幅上升，以达到足够限制性的水平，确保通胀及时回归目标，欧洲央行的目标应该是到夏季前达到终端利率。

德国总理朔尔茨支持成立欧盟联合基金，以对抗美国的绿色补贴计划。

机构观点汇总

荷兰国际银行：这一条件下美元将保持疲软

在12月CPl数据发布之前，外汇市场正在盘整。假设届时通胀不会出现意外的上行，而且市场愈发对中国需求复苏保持乐观，那风险情绪将会更加积极。此外，由于短期国债收益率对汇市有重要作用，只要两年期美国国债收益率继续维持在4.20-4.25%的低位附近，美元将继续保持疲软。目前，美元指数仍较弱势，除非CPI数据加强美联储的鹰派立场，否则我们认为美元仍有下跌至102的风险。

道明证券：美元跌势反转的难度较大

市场仍由放缓加息步伐的预期主导，并使美元处于不利地位。在我们看来，一份符合预期的CPI报告不会对美元构成特别威胁。此外，目前尚不清楚核心通胀的意外走强是否会令美元的走势出现转折，但我们认为美元跌势反转的难度较大，因此美元应该逢高卖出。此外，随着下周日本央行会议的召开，美元兑日元明显会进一步下行。与此同时，欧美再次出现反弹，1.0780-1.0800是近期涨势的重要阻力。

丰业银行：欧美可能会继续走高

近期欧元区的利多因素众星齐聚，经济衰退风险减弱、异常温暖的天气减轻了能源危机的影响，加上欧洲央行持续的鹰派态度，欧元的市场情绪明显改善，欧元将继续走高。欧元区资产仍然具有吸引力，疲软的美国CPl数据应该会给欧元带来额外的推动力。

荷兰国际银行：本季度结束美日可能接近这一低点

10年期日本国债收益率继续向上逼近0.50%，市场倾向于认为波动区间将在未来几个月扩大至±1.00%。尽管日本央行将政策调整宣传为解决日本国债市场运行问题的措施，但投资者将其解读为日本央行在收紧政策，这将利好日元。极端鸽派的央行行长黑田东彦将卸任，因此投资者在未来一段时间将对卖出日元保持谨慎。此外，美日波动率仍然处于令人难以置信的16.5%的高位，这使日元对于任何货币来说都太不稳定了，美日可能在本季度结束时接近128的低点。