今日汇市观察

　　周四盘中，美元指数上涨至101.48，涨幅0.05%；欧元兑美元下跌至1.0974，跌幅0.07%；英镑兑美元下跌至1.2622，跌幅0.01%；美元兑日元下跌至134.26，跌幅0.01%；澳元兑美元下跌至0.6770，跌幅0.08%。

英国央行5月将再次加息以应对顽固的通胀

英国央行周四开会时势将连续第12次提高借贷成本，以试图解决顽固的高通胀问题；目前英国利率水平是美国的两倍，也远高于欧元区利率。

投资者完全预期当货币政策委员会(MPC)在北京时间19:00宣布其5月政策会议结果时，将再次提高指标利率0.25个百分点，达到4.5%。

市场的主要关注点将是英国央行就未来几个月进一步加息可能性发出的任何信号。

路透本月早些时候对经济学家的调查显示，多数受访者预计英国央行在5月加息后，将在今年剩余时间内将利率维持在4.5%。

但高盛现在预测，英国利率水平将继续上升，在8月达到5%的峰值，因为最近的数据显示价格压力几乎没有缓解，而且经济表现与衰退预测相悖。

高盛经济学家James Moberly本周告诉客户：“鉴于增长势头强韧，我们预计央行要等到2024年第二季才开始降息。”

进一步升息的前景加剧了英国央行的困境。英国央行在2021年12月开始升息，是第一家提高利率的主要央行；但随着通胀率升向10月触及的40年高点11.1%，批评人士称该央行的行动不够积极。

日本央行4月会议讨论了通胀目标进展，委员称须避免政策落后

日本央行公布4月政策会议意见摘要显示，日本央行决策者在新任总裁植田和男上任后的首次会议上就该国实现通胀目标的进展以及他们可能缩减刺激举措的速度进行了讨论。

摘要显示，部分委员还讨论了央行收益率曲线控制政策(YCC)的副作用，以及在未来万一提高利率时可能产生的影响。这表明日本央行对未来政策调整的想法变得更加开放。

一位委员的意见称，“迹象显示日本经济正在实现工资(上升)和通胀的积极周期。日本央行需要准确判断这一趋势，以使政策反应不会最终落后于曲线。”

另一位委员指出，“我将密切关注即将公布的日本央行债券市场调查结果，因为我觉得收益率曲线控制正在扰乱市场的平稳运行。”

在4月的会议上，日本央行保持超低利率不变，但宣布了一项检讨其过去货币政策举措的计划。央行还删除了承诺将利率保持在“当前或更低水平”的政策指引，此举使日本央行在加息方面具有更大的灵活性。

虽然一些委员认为暂时有必要保持超宽松的货币政策，但一些人认为，越来越多的迹象表明在可持续实现2%的通胀目标方面取得进展。

美元兑日元下跌，因美国通胀数据公布后美债收益率下降

美元兑日元周四连续第二日下跌，感受到了美国公债收益率下降带来的压力，此前公布的通胀数据放缓，让交易员更坚信美联储已经完成加息。

东京交易时段，美元兑日元倾向于追踪的10年期美国公债收益率下滑至3.4252%，隔夜在美国公布4月消费者物价同比涨幅两年来首次放缓至5%以下后，10年期美债收益率下跌8个基点。

美元兑日元目前下跌0.1%，交投于134.21附近，早些时候一度跌至133.89，为本周新低。

巴克莱驻东京的高级外汇策略师Shinichiro Kadota表示：“昨天的CPI数据让人松了一口气，我们确实预计美联储现在已经完成加息。”

Kadota说，“这将对美元/日元构成压力，”短期内该货币对可能会贬至130日元。

货币市场交易员目前预计，6月加息25个基点的概率只有5%，暂停加息的概率为95%。预计到今年年底将有三次25个基点的降息。

周四公布的日本央行4月政策会议意见摘要显示，一些决策官员认为日本在可持续达成央行的2%通胀目标方面取得了进展。

摘要显示，由于海外经济前景的不确定性，以及最近的工资上涨是否会持续到明年以后，委员们一致认为有必要暂时保持超宽松的货币政策。

美元指数

美元指数在该区间的下端保持了一周的盘整情绪，目前在101.00附近有坚实的支撑。目前美元的价格走势继续与美联储紧缩周期最快将在6月14日会议上陷入僵局的预期相符。芝加哥商品交易所集团(CME Group)的美联储观察工具(FedWatch Tool)认为，这种情况发生的可能性接近94%。美国4月通胀率年率回落至4.9%，市场预期为5.0%，为两年内首次跌破5%。不过核心CPI依然良莠不齐，加剧了对美联储在2023年出现政策转向传闻的质疑。
欧元兑美元

欧元/美元在1.0970附近刷新盘中低点，收窄前日自一周的的反弹行情。市场人气不一之际，该货币对未能印证欧央行的鹰派评论以及表现不佳的美国通胀线索。包括行长克里斯蒂娜-拉加德在内的多名欧洲央行官员试图为该央行的鹰派倾向辩护，因为团队中的一些人认为欧洲和德国统计数据的最新宽鬆表明政策拐点将近。
英镑兑美元

英镑/美元从盘中高点回撤，同时滑落至1.2620，因为在重要的英国央行（BoE）货币政策会议之前，市场的谨慎情绪。这样一来，英镑对在进入 超级星期四 的伦敦开盘前，保持了一天的不变，印证了交易员们三天的犹豫不决。美国通胀数据不佳的情况下，英镑对前一天升至2022年4月以来的新高。然而，英国央行之前的盘整与美元的修正性反弹一起，推动了英镑/美元对的最新走势。
美元兑日元

美元兑日元自一周低点和盘中低点反弹，市场在周四早些时候依然承压盘整模式。即便如此，该货币对依然小幅承压于134.30附近，录得两连跌。汇价未能突破11週前的水平阻力区域，加上美国通胀率不佳，将引髮美元兑日元自周三录得的周高点回落。不过之后的跌势可能难以突破200EMA均线和两週前的上升趋势线以及3月24日以来的上行支撑线汇合处，接近133.90。
澳元兑美元

 

　　 澳元/美元自盘中高位0.6800附近反转，多头很难因澳大利亚通胀前景乐观获得提振。然而，美国通胀走软，按照信息自由规定澳储行发布文件释放鹰派，让多头维持期待。值得注意的是，澳储行文件显示，澳储行现金利率在4.8%，预期到2024年底将实现通胀目标。澳大利亚和中国通胀数据公佈后市场出现初步波动后，澳元/美元投资者会关注美国4月生产者物价指数这一催化剂对澳元/美元盘面的影响，预期该指标年率将降至2.4%。