今日外汇交易必读

　　外汇市场行情分析

周四亚盘，美元指数回调，非美货币走高，在 2023 年的最后一次会议上，美联储表现出鸽派立场，欢迎温和的通胀数据，并排除了 2024 年加息的可能性，转而支持加息 75 个基点。市场对3月和5月降息的预期进一步凸显了这一立场。美联储放宽货币政策的前景通常会削弱美元，因为利率下降会降低美元计价资产的吸引力，导致投资者在其他地方寻求更高的收益率。

此外，美国PCE物价指数数据疲软的发布加剧了这些押注，因为通胀降温有利于宽松周期比预期更早开始的理由。周四，美国将公布每周初请失业金人数数据，这可能会加剧美元和债券市场价格动态的波动。

主要货币走势分析

美元指数：截止发稿，美元指数走低，现报100.84，跌幅0.10%。美元（USD）继续大幅下跌，为五个月来的最低水平。这种低迷主要是由于上周美国个人消费支出（PCE）价格指数数据疲软后鸽派押注占主导地位。2023 年最后一周没有相关报告。市场将密切关注周四公布的美国每周初请失业金人数。技术上，日线图上的指标反映了美元指数的主要抛售压力。相对强弱指数（RSI）目前处于超卖水平，从逆势角度来看，这预示着潜在的即将到来的修正。移动平均收敛散度 （MACD） 显示上升的红色柱线，通常表明明显的看跌势头。
欧元：截止发稿，欧元/美元走高，现报1.1113，涨幅0.07%。欧元/美延续涨势，突破1.1100心理关口。美元疲软为欧元/美元提供了一些支撑。交易者进入假期模式，本周市场可能较为淡静。交易员将密切关注周四公布的美国上周初请失业金人数、贸易帐和11月成屋待售报告。在假日交易清淡的情况下，市场风险情绪和央行政策持续调整预计将继续影响欧元/美元波动。技术上，技术面依然乐观，价格走势远高于主要均线，震荡指标仍低于超买水平，显示有可能进一步升值。近期阻力位在1.1065，这是通往第三季抛售的78.6%斐波那契回档位1.1100附近和7月27日高点1.1145的必经之路。
英镑：截止发稿，英镑/美元走高，现报1.2804，涨幅0.04%。英镑兑美元周三攀升，原因是市场风险偏好推动美元下跌，从而提振了英镑。由于投资人倾向于押注美联储将进入更大规模的降息周期，许多市场参与者押注美联储最快将在3月开始降息，因此整个市场风险偏好持续飙升。技术上，英镑兑美元继续在美元疲软而非英镑走强的背景下走高，从10月底部1.2040附近攀升愈6%。200日均线处在1.2525构成长线技术支撑，英镑/美元多头或美元空头面临的下一个直接挑战将是推动英镑/美元重返1.3000主要关口。
外汇市场消息汇总

1、佩斯科夫：西方对乌支持不会影响俄乌冲突局势

据塔斯社报道，当地时间12月27日，俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫表示，西方国家向乌克兰提供更多军事支持不会使当前俄乌冲突的局势产生变化，俄罗斯方面仍将继续推动完成特别军事行动的既定目标。在谈到欧盟考虑对乌克兰提供200亿欧元资金支持时，佩斯科夫称，这只会进一步损害欧盟成员国的利益，并影响他们的未来发展。

2、日本股市下跌 日元连涨两日令出口商承压

日本股市下跌，结束连续四天上涨。日元兑美元本周走强打压汽车制造商和科技公司等出口商。东证指数下跌0.4%，至2,355.63点；日经225指数跌0.5%，至33,503.18点。丰田汽车对东证指数下跌拖累最大，跌幅1.1%。在2,154只成份股中593只上涨，1,291只下跌，270只持平。银行股走低，投资者为预期中的美联储降息做准备。由于日元走强，股市可能走低， 野村证券高级策略师Takashi Ito表示，跌幅应该是有限，因为日元不太可能大幅走强，而且芯片相关和机械股的表现自年初以来已经有所改善。东证指数今年迄今上涨25%，而同期MSCI亚太指数上涨7.5%。

3、惠誉预计美联储明年仅降息75个基点，企业违约率将大幅上升

惠誉周三警告称，美联储的转向力度将远低于市场预期，预计明年将仅降息75个基点，使联邦基金利率降至4.75%。高借贷成本在2024年仍将是企业的负担。惠誉估计，2024年，美国债券和贷款发行人的12个月杠杆贷款违约率可能从目前的3.04%升至3.5%-4.0%，高收益债券违约率将从目前的2.99%跃升至5.0%-5.5%，是所有此类债券发行人2021年违约率的六倍多。惠誉称:“对2024年违约率的较高预期反映了持续的宏观经济逆风，包括利率居高不下的影响，以及2024年美国经济相对于2023年的放缓。然而，惠誉预计美国不会在2024年陷入衰退。”

机构观点汇总

1、BBH：美元本周料将继续承压

布朗兄弟哈里曼银行分析师指出，上周美元兑主要货币普遍疲软。2023年的最后一周很可能是暴风雨来临前的平静。由于缺乏任何可能减缓下行势头的重要数据，美元本周可能继续承压。1月初将公布一系列关键经济数据，这些数据会让人对转向产生质疑。在那之前，美元可能会继续承受压力。

2、杰富瑞：不要对押注日元上涨过度自信

杰富瑞全球外汇主管贝克特尔表示，美元兑日元已从11月的高点累跌超6%，但如果以历史为鉴的话，日元的头寸走势表明这轮涨势已接近尾声。这是因为，当机构投资者在过去一年中开始看多日元时，日元很快就会回落。市场对日元的看法出现分歧之际，人们越来越怀疑日本央行是否会放弃负利率政策，预计美联储将在第一季度开始降息。由于美日政策的分歧，这个市场试图相信在2024年做多日元是有意义的。投资者的多头仓位并不意味着日元涨势将持续。如果说有什么区别的话，那就是其正在接近完成。

3、策略师：2024年通胀料将“远高于”美联储的目标

MRB Partners管理合伙人兼全球策略师Phillip Colmar表示，上周五公布的PCE数据显示，通胀继续放缓，为美联储未来降息提供了理由。但对美联储来说，更大的问题超级核心指标（不包括租金的服务业通胀）是否降温。这一指标的降温与工资有关。所以，除非我们进入一个更疲软的低于趋势的增长环境，使得工资增长在未来几个月真正恶化，否则服务业通胀将存在粘性。过去八周，金融条件的放松使得明年的经济看起来不会低于趋势水平，这意味着工资不会下降很多。通胀可能最终会在明年中左右触底，且远高于美联储的预期水平。