今日外汇市场分析

　　亚盘市场行情

 

　　 对于主要外汇汇率来说，这是一个低迷的交易日。人民币走强。人民币走高为澳元提供了支撑，澳元兑美元汇率在一个小范围内波动至0.6845左右的高点，随后只下跌了几次。纽元/美元也走高，并没有像澳元那样回落。欧元/美元的交易模式与澳元/美元相似。美元/日元在周四的狂飙之后并没有太大变化。截至目前，美元报价101.21。

　　
外汇市场基本面综述

美国至12月23日当周初请失业金人数录得21.8万人，超过预期的21万人。

美国11月成屋签约销售指数月率0%，低于预期的1%，前值为-1.50%。

欧洲央行管委霍尔茨曼:不能保证会在2024年降息。

机构观点汇总

摩根大通

日本央行12月会议纪要的讨论基调总体偏鸽派，没有任何要求立即加息的意见。大多数委员支持日本央行的耐心立场，即等到实现稳定通胀目标的可能性充分增加后再实施政策正常化，几乎没有“仓促”政策正常化的倾向。

政策正常化已经提上了日本央行的议事日程。多方意见建议，在提供适当沟通的同时，进一步深入讨论政策正常化的时机和步伐，以及政策正常化对市场和日本央行资产负债表可能产生的更详细影响。考虑到日本央行在政策正常化过程中将面临的政策调整的复杂性，这是很自然的。尽管市场对早日取消负利率政策(NIRP)的预期一直在上升，但日本央行讨论的“政策正常化”并不局限于NIRP，还包括仍然存在的YCC框架、资产负债表政策和利率政策。这些工具以一种复杂的方式相互交织在一起。因此，我们继续认为“日本央行不应错过货币政策正常化的机会”这并不一定意味着立即取消NIRP,但日本央行可能会逐步采取准备步骤，最终启动退出负利率计划。

我们继续预计，日本央行将在明年1月会议上通过修改前瞻指引，为缩表打开大门。但我们也预计日本央行将重申其主张，即“前瞻性指引并不表明政策利率在达到条件后的路径”之后，随着日本央行确认工资趋势，其可能会逐渐将其政策倾向调整为加息倾向，但我们仍然认为，实际取消NIRP的时间将晚于市场目前的预期。我们的预期维持在2024年中期。

高盛全球外汇主管

由于与股市的相关性，以及对全球经济衰退的担忧正在减弱，英镑兑美元明年将升至1.35。英镑与股票价格上涨有着可靠的正相关关系。虽然英镑近期的上涨部分原因是由于美元的普遍疲弱，但自11月初以来，英镑在贸易加权基础上也有所走强，因为在利率波动缓和、股市上涨的环境下，英镑往往表现尤为出色。预计未来一年还会出现自11月以来的这种情况。因此随着市场接受“软着陆”的观点，英镑是升值空间更大的货币之一。此外，即将到来的选举有可能激励额外的财政支持，并在一定程度上减少与欧盟的贸易摩擦，这两者都应该有助于支持英国国内增长，避免衰退风险，并提振英镑。

City Index分析师Fiona Cincotta

英镑兑美元在今年反弹了约5%，成为表现最强劲的主要货币对之一。但这并非单纯的美元疲软的原因，英镑兑欧元、日元和澳元等其他主要货币也表现出色。英国经济的表现好于预期，超出了IMF年初的温和衰退预测，也超过了之前的英国在G7国家中垫底的预测。持续的通胀也助长了全年对英国央行的鹰派押注，从而提振了英镑。

进入2024年，英国经济正显示出挣扎的迹象，因为GDP疲软，通胀率仍是英国央行目标的两倍多，为4.6%，劳动力市场紧张，因为英国脱欧和新冠疫情打击了劳动力供应，使工资增长居高不下。展望全年，根据经合组织的预测，英国经济增速将仅为0.5%，劳动力市场相对紧张，通胀可能会保持胶着状态。英国央行预测!2024年全年CPI将保持在2%以上，并在2025年中期重返2%。劳动力市场的紧俏和通胀的持续意味着英国央行可能不会在2024年中期之前降息，这一前景对英镑构成支撑，尤其是考虑到英国央行比美联储更加鹰派。这一趋势可能会在2024年继续支持镑美。由于通胀率将呈下降趋势，预计英国央行将在2024年中期开始降息，明年下半年预计将降息约100个基点。这可能会导致镑美难以持续升至1.30以上，并在今年晚些时候面临下行压力。

若英国经济数据显示经济状况明显差于预测，市场注意力将迅速从央行的定位转向恶化的经济前景，从而拉低英镑。但持续强于预测的数据可能会助长英国央行更加鹰派的押注，从而提振英镑。

G集团市场策略师Yeap Jun Rong

2023年，各类资产的表现显示出明显的冒险倾向。进入2024年，以下两个个关键主题值得关注:

1)美元:美指自11月以来一直遭受打击，虽然大趋势仍偏向于下行，但有人可能会说，美元正走向短期支撑区，这可能意味着在超卖的技术条件的一些防守任何反弹的尝试也可能支持其日线图MACD形成看涨背离。100.50水平可能是近期需要守住的支撑位，接下来是99.15水平。

2)美元兑日元:日本央行料将进一步采取措施退出超宽松政策，虽然日本央行官员对政策转向时间表的表述仍然模糊不清，但市场普遍预期第二季度会取消负利率。美日今年的趋势已经转向下行，自2023年4月以来首次跌破一目均衡表云支撑位和关键的100日均线。年初以来的通道形态被打破也加剧了看跌趋势，美日下一步似乎将重新测试139.54水平。RSI难以回到关键的50水平上方，这使得卖方目前掌握了更大的控制权。