海通期货2月2日原油日报

　　后市观点

深夜1点30分市场突然传出卡塔尔方面表示以色列同意停火提议，油价闻讯急跌3美元随后，让不少投资者措手不及。随后该报道被删除，半岛电视台更新后的报道称，哈马斯以积极的态度接收了停火提议，哈马斯官员最新回应称，确已收到停火提议，目前正在研究当中，但仍未作出回应。以色列方面暂未有回应。显然这更像是一个被利用的“假消息”，巴勒斯坦方面认为这是阴谋，但这不重要，因为已经对油价产生了重大影响，消息出现后油价大跌，布伦特80美元关口被击穿，意味着前期偏强势节奏被终结，油价重新回到震荡区间。

在此之前，油价已经在关键支撑区域有企稳结束调整迹象，欧佩克+联合部长级监督委员会（JMMC）会议周四下午开始并很快结束，议程中没有讨论政策变更，将于4月3日举行下一次会议。俄罗斯副总理诺瓦克称欧佩克+联合部长级监督委员会（JMMC）同意继续监测市场和履行承诺，如有需要同意采取进一步的市场行动，当前石油市场形势稳定，中东紧张局势继续影响石油市场，可能在任何时候采取任何额外决策。根据机构跟踪数据欧佩克+1月产量下降41万桶/日，且数据显示亚洲进口原油量较上月大幅增加，中国、印度仍然需求强劲，这稳住了市场局势，不过这些都被一则更像是假消息的停火事件给扭转。

随着油价重新回到震荡区间，投资者预期不得不跟随下调调整，虽然原油绝对价大跌，但原油市场月差结构跌幅较小，尤其是布伦特原油月差表现抗跌，说明供需层面油价明显明显的下行驱动。短期急跌已经下探到前期拉锯的成交密集区上沿附近，预计逐渐会有支撑出现，考虑到油市重回震荡区间预计节奏不会流畅，注意节奏把握，谨慎参与。


每日动态

【1】WTI主力原油期货收跌2.03美元，跌幅2.68%,报73.82美元/桶；布伦特主力原油期货收跌1.85美元，跌幅2.3%，报78.7美元/桶；INE原油期货收跌1.74%，报569.3元。

【2】美元指数跌幅0.44%,报103.06；港交所美元兑人民币涨幅0.13%,报7.1737；美国十年期国债跌幅0%,报112.61；道琼斯工业指数涨幅0.97%,报38519.84。

近期要闻

【1】2024年初亚洲原油进口强劲，原油船货遭抢购；

①亚洲原油进口在新的一年出现强劲增长，1月达到八个月来新高，因最主要买家（亚洲两大国）抢购原油船货。根据LSEG石油研究公司编制的数据，这个全球最大的原油进口地区1月到货量为2,857万桶/日，高于12月的2,703万桶/日。

②LSEG数据显示，全球最大原油买家中国今年1月的进口量为1131万桶/日，略低于12月的1148万桶/日，但远高于2023年1月的1,024万桶/日。

③中国炼油厂可能受到鼓励，将进口保持在强劲水平，因为在安排船货时油价普遍较低，而且在2024年初一次性发放大部分年度进口配额，而不是按照惯例分几次发放。中国1月通过管道和油轮从俄罗斯进口的原油量为194万桶/日，超过来自沙特阿拉伯的168万桶/日，使俄成为其最大原油供应国。

④然而值得注意的是，来自沙特的原油到货量比12月的138万桶/日有所增加，这表明这个全球最大原油出口国正努力重新夺回中国的市场份额。

⑤在沙特将2月装船的旗舰阿拉伯轻质原油官方售价(OSP)下调至27个月低点后，中国2月从沙特的进口量可能会进一步增加。不仅是中国购买了更多的沙特石油，亚洲1月的进口量从去年12月的546万桶/日上升到563万桶/日。

⑥据贸易消息人士，印度原已不再购买沙特原油，转而从俄罗斯购买打折的原油；但2月将从沙特寻求更多船货。印度是亚洲第二大原油进口国，1月进口量有望创下历史新高，LSEG 跟踪的1月到货量为533万桶/日，高于12月的465万桶/日。

⑦俄罗斯仍是印度的最大供应国，1月进口量为143万桶/日，高于12月的134万桶/日，伊拉克位居第二，进口量为134万桶/日，高于12月的110 万桶/日。

⑧鉴于印度经济的良好表现，以及成品油在亚洲市场的利润率不断上升，印度炼油商借着这股强劲的势头可能会继续购买大量原油。

⑨市场面临的问题是，今年年初亚洲原油进口的强劲势头是否可能持续下去。2月进口可能也会强劲，很大程度上是因为本月抵达的货物是在原油价格疲软时购买的。然而，布伦特原油价格从12月中旬开始反弹，1月因全球需求担忧而出现的回落在最近几周得到扭转，因人们越来越担心，也门胡塞武装发动的导弹和无人机袭击导致红海航运中断。

【2】消息人士：关于加沙停火的积极信号是以色列媒体的阴谋

据以色列时报报道，一名巴勒斯坦高级消息人士告诉黎巴嫩新闻媒体Al-Mayadeen，卡塔尔似乎提前宣布哈马斯已初步批准停火协议，这是在偷换概念。该消息人士称，哈马斯领导层尚未安排在开罗与埃及调解人讨论该提议的会议，“这一是仓促的，也是不正确的，这些积极的信号是以色列媒体的阴谋，目的是激起公众对新协议的期望。
阿拉伯半岛电视台此前报道称，卡塔尔方面表示，以色列同意停火提议。随后，该报道被删除。半岛电视台更新后的报道称，哈马斯以积极的态度接收了停火提议，但仍未作出回应。哈马斯官员最新回应称，确已收到停火提议，目前正在研究当中。以色列方面暂未有回应。国际油价在此期间下跌近3美元。

另据以色列《耶路撒冷邮报》（Jerusalem Post）报道，以国防部长加兰特宣布，位于加沙地带南部汗尤尼斯市的哈马斯部队被击溃，哈马斯有1万人死亡，另有1万人受伤。以色列国防部长表示，以军的下一个目标将是位于加沙地带和埃及边境地区的拉法市。《耶路撒冷邮报》写道，到目前为止，以军方一直在避免对拉法动用地面部队，以免引发埃及不满。。

【3】【欧佩克会上避开讨论政策调整 石油市场仍然脆弱】

欧佩克表示，本季度将坚持减产计划，因该组织寻求避免石油过剩并提振价格。与会代表称，在周四的会议上，由沙特领导的一个主要成员小组建议不改变政策。初步出口数据显示，欧佩克新一轮减产行动缓慢，石油市场依然脆弱。尽管中东冲突四起，红海航运受到攻击，但布伦特原油期货今年涨幅有限，维持在每桶80美元上方。沙特能源大臣表示，如果需要，目前的欧佩克+减产绝对可以延长到第一季度之后。这一决定通常需要在3月初做出。


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