华尔街到陆家嘴精选丨铜关税冲击下谁受益？谁受累？Grok 4来了！AI受益者别漏了各大音乐平台

　　音乐和云音乐均收益于AI个性化定制。AI技术通过精准推荐，提升了平台产品对艺术家和唱片公司的价值，实现了在合适的时间将合适的内容传递给合适的听众。Spotify市值突破1480亿美元，腾讯音乐为315亿美元，云音乐达600亿港币。Spotify在2024年结束18年亏损，首次实现盈利11.38亿欧元，用户数激增成为增长引擎。其音乐、播客、有声读物和内容的多元化生态系统，进一步推动了平台的快速发展。

　　：Spotify等音乐平台的发展受益于AI人工智能的不断升级和完善，同时针对不同群体的差异化营销策略也是平台得到快速发展的有力保障。

　　马斯克昨天宣布推出Grok 4，声称这是全球最强AI模型，处理学术问题已达博士级别，马斯克预计最晚明年就能看到Grok带来的物理学新发现。Grok 4或将重点强化逻辑推理与空间模拟能力。Grok 4将深度整合特斯拉AI超级计算机系统，支持全自动驾驶和Optimus人形机器人。Grok 4拥有25.6万token的上下文窗口，推理能力较前代提升10倍，主打多模态功能，支持文本、图像甚至交互。其性能在基准测试中表现优异，并配备DeepSearch功能，可实时提取网络数据，精准解读互联网文化内容。xAI还发布了专为编程设计的Grok 4 Code，提升代码编写和调试效率。Grok 4 API现已开放，8月将推出编程版本，9月推出多模态智能体版本，10月推出模型。马斯克昨天还表示，Grok很快将应用于特斯拉车辆，最迟将在下周实现。

　　：Grok 4在学术与应用领域表现优异，收费与应用前景明确。1）学术领域：在美国数学邀请赛中获得满分，在“人类最后考试”中达到27%的正确率，领先于OpenAI、谷歌Gemini 2.5 Pro、Anthropic的Claude 4及DeepSeek等竞争对手，但领先差距较小。2）收费：Grok 4的订阅费为30美元/月，更强大的Grok 4 Heavy版本为300美元/月。3）游戏应用：Grok 4可在几小时内搭建完整的3D游戏，实现单人运营游戏工作室。4）汽车应用：Grok将全面应用于特斯拉汽车，提升其智能化水平。

　　：Grok 4的上市标志着AI大模型领域的技术与竞争格局迎来重大转折。这促使OpenAI、谷歌等竞争对手加速研发，行业竞争将更加激烈。

　　Meta为组建“超级智能”团队，开出超过2亿美元的薪酬方案，聘用了前苹果AI模型团队负责人庞若明。该团队还吸引了前GitHub CEO Nat Friedman、AI初创公司创始人Daniel Gross，以及通过持有49%股份引入的Scale AI联合创始人Alexandr Wang等顶尖人才。薪酬结构以股票为主，搭配基本工资和签约奖金，且设置多重解锁条件。由于Meta的股权兑现与公司业绩强关联，实际收益存在不确定性。此外，Meta以35亿美元购入全球最大眼镜制造商依视路略低于3%的股份，未来可能将持股比例提升至5%，该交易凸显Meta正强化智能穿戴设备布局，智能眼镜生态迎来关键玩家。行业被视为下一个红海，持续吸引资本涌入。

　　：1）Meta为庞若明开出2亿美元薪酬，远超出库克以外的其它苹果高管水平，其AI团队还汇聚了GitHub前负责人和Scale AI的汪涛等大牛，硅谷AI人才争夺战再升级。2）Meta以35亿美元购入法国依视路3%股权，双方合作推出的雷朋和Oakley智能眼镜表现强劲，雷朋活跃用户同比增长超400%，全球占比达60%。Meta凭借AI技术和时尚眼镜商的结合，率先在智能眼镜领域取得成功。根据GrandView研究公司的数据，智能眼镜市场规模预计将从2024年的19.3亿美元增长到2030年的82.6亿美元。

　　：Meta高薪挖人的本质是技术“卡位战”，以资本碾压弥补技术代差，争夺AGI定义权。同时，Meta在智能眼镜领域的创新将推动相关产业链发展，包括AI芯片、传感器和光学技术等。

　　MP Materials宣布与美国国防部建立公私合营合作关系，旨在加快建立美国端到端的稀土磁体供应链，减少对外国：MP Materials获得美国国防部4亿美元股本投入及10亿美元贷款支持，用于建设稀土永磁工厂，旨在减少对外国依赖。稀土用于制造磁铁，而磁铁是F-35战机、无人机和潜艇等一系列军事武器系统的关键部件。

　　：美国稀土板块近期出现大幅上涨，其核心驱动因素是政策干预、地缘博弈与供应链安全焦虑的集中爆发。