长鑫科技科创板IPO注册生效，国产存储板块将迎来提振丨大咖星选

　　云下调部分大模型价格；“词元云服务”评估计划启动；华为小艺日均唤醒超30亿；申昊科技签11.67亿元算力中心运维大单。

　　云降价则有利于下游应用端爆发，促进AI应用落地。叠加华为鸿蒙生态的爆发和申昊科技的大单，表明AI正从“炒概念”转向“赚真钱”的业绩兑现期。

　　-事件：中国西电、平高电气、神马电力接连中标国家电网特高压项目，总金额超40亿元；国家防总启动防汛响应；抽水蓄能新增投产1亿千瓦目标。

　　-传导机制：订单密集落地 + 能源转型刚需。国家电网特高压项目的大额中标是业绩确定性的最强信号，直接增厚相关设备商未来1-2年的营收。结合“十五五”期间抽水蓄能的大规模建设，电网侧的投资强度持续加大。逻辑链条清晰：新能源消纳需求 -> 电网升级/特高压建设 -> 设备商订单爆发。

　　-事件：央行上海总部宣布FT账户功能升级，跨境资金收付超1200亿；多家险资落地债券通“南向通”；央行5月跨境人民币结算数据亮眼；上海出台科技金融措施支持直接融资。

　　-传导机制：政策红利释放 + 业务实质扩容。FT账户升级与“南向通”落地，直接降低了跨境贸易与投资的交易成本，提升了资金流转效率，利好拥有跨境业务场景的银行、支付机构及自贸区企业。险资入局“南向通”意味着庞大的保险资金将进入港股及海外债市，增加市场流动性。

　　-板块影响：跨境支付、上海自贸区、银行、多元金融板块将受益于金融开放红利的持续释放。

　　参与嘉宾共 10 人，发表观点 33 条，命中股票板块 24 个。

　　资源与周期主线普遍被看好，嘉宾认为供给稀缺、涨价逻辑硬或处于低位启动期，具备布局价值。

　　新能源板块多数嘉宾认为中报季存在反弹机会或业绩认可，但部分观点提示短期不宜追高。

　　科技成长主线存在明显分歧，部分嘉宾看好长周期向上及业绩催化，但也有嘉宾警惕 AI 泡沫、半导体拥挤度及短期调整风险。

　　金融与消费板块部分嘉宾认为低位金融具修复潜力，但超跌消费难持续普涨。

　　商业航天，共 1 人看空，主要逻辑为恐现高开低走、上市节点成估值情绪流动性三重高点、需警惕冲高回落