今日外汇市场分析

　　美元指数强势反弹，最终收涨1.044%，报103.59。美国10年期国债收益率创自2018年11月以来的新高，最终收报3.04%。非美货币承压重创，纽元兑美元向下触及0.64，日内一度跌2.21%。欧元兑美元一度跌破1.05，日内跌1.12%。英镑兑美元日内大跌2%。

交易员对美联储6月加息75个基点的押注再度升温，美国利率期货价格显示，美联储6月加息75 个基点的可能性为75%，芝商所（CME）美联储观察认为有83%的可能性。与美联储议息日期挂钩的掉期显示，美联储6月至少加息50个基点的概率为100%，加息75个基点的概率为19%。

美国至4月30日当周初请失业金人数超预期录得20万人，为2022年2月12日当周以来新高。美国一季度经济萎缩，而劳动力成本飙升，显示就业市场极度紧张。

英国央行如期加息25个基点，大幅下调经济增长预期，英国央行以6-3的投票结果决定再次加息25 个基点，至1%。该央行预计，2022年第四季度通胀率达到峰值，平均略高于10%（3 月预测∶2022年4月约为8%）；今年二季度GDP增长预计约为零，明年一年半的GDP 增长将大幅放缓。英国央行行长贝利也称，预计英国经济增长将急剧放缓， 前景的不确定性导致人们对货币政策委员会的看法不一，委员中没有人主张上调75个基点。缩表方面，他表示，不打算在8月份之前出售英国国债。

欧洲央行官员∶6月会议可能采取行动，欧洲经济事实上正在停滞，欧洲央行管委霍尔茨曼表示，欧洲央行计划加息，将对此进行讨论，并可能会在6月的会议上采取行动。欧洲央行执委帕内塔表示，在决定何时在第三季度结束资产购买计划后，欧洲央行可能会结束负利率周期。他还称，欧洲经济事实上正在停滞。

市场观点

西太银行

美元当前还是单边行情
美元从103.6到102.5的回撤幅度其实更能体现市场现在的单边行情。
欧元区正在艰难应对愈发严重的滞涨局面，中国的疫情封锁也愈发严格，这些都进一步降低了新兴市场的经济增长预期。
美债利差表明美元在未来几周可能进一步上行，尽管下半年可能会出现经济增长放缓的迹象让美元情绪降温。就业数据和以往一样具有很强的不确定性，但劳动力市场的强劲是实实在在的，美联储官员可能会在后面几天的发言中强调这一点。
我认为美元在靠近102附近会出现逢低买入的需求，然后会在几日或几周之后再从104附近回落。

道明证券同 英镑或愈发疲软

由于大幅下调了收益率曲线的预测，英央行预计2022年通胀率将达10%，2023年GDP出现负增长，这向市场传递了加息预期过高的信号。而英国央行的经济预测说明了对滞胀风险上升的担忧，引发了市场对已消化的加息预期的质疑。因此，我们认为英镑对市场的吸引力正在消失。
同时，英镑还受到欧洲普遍滞胀压力的影响。尽管欧元的滞胀风险可能更高，但它对经济增长和利率预期有更大的定价空间。在G10货币中，英镑的超卖情况最严重。我们的高频公允价值模型（HFFV）目前位于1.2787，短期修正的时机已经成熟。

法农信贷

我行预计4月非农就业人数将录得强劲增长40 万人，失业率小幅降至3.5%。此外，还需关注工资增长，这或会有工资-价格螺旋式上升以及更激进加息的风险。预计平均时薪将进一步增长，年率将从5.4%增至5.5%。

丰业银行

美元转向更宽幅震荡
由于利率掉期已经反映了市场对2023年初联邦基金利率几乎达到3%的预期，因此短期利率至少在接下来的几个月里没有太多的上涨空间，直到美联储重新评估是否需要更大幅度的加息。现在看来美联储的紧缩计划已完全被市场消化。
不过考虑到美债收益率高企，预计美元不会大幅走弱，可能在下跌时仍有良好支撑。从投机角度来看，加息也使美元成为昂贵的空头货币。
相反，我们认为美元可能会转向宽幅震荡。若本周收线收于103.2附近，即表现为十字星形态，是典型的涨势停滞信号，这或会使得美元在未来几周回调至99-101区域。