震惊！9万亿招行又“踩雷”了

　　震惊！9万亿招行又“踩雷”了：再陷代销风波，信托到期无法兑付，涉及金额超23亿；一年内三项代销产品违约，被指存在多处违规行为 来源：农金研究 “招行代销五矿信托产品“暴雷”。” 昨天，青海省西宁市城中区人民法院发布了一则公告，称将定于7月25日9时审理米哈游科技（上海）有限公司（下称“米哈游”）起诉五矿国际信托有限公司（下称“五矿信托”）“营业信托纠纷”一案。据了解，6月18日，五矿信托鼎兴1号至15号产品全部到期，均无法完成兑付，总规模超23亿元。多名投资人收到该系列信托计划申请展期18个月的通知。 五矿信托-鼎兴系列产品由招商银行北京分行营业部托管，属于房地产融资类产品。 多名投资人称，招商银行在代销五矿信托鼎兴系列产品中存在多处违规行为，包括故意隐瞒信托产品信息、故意隐瞒投资风险、风控把控不严等问题，已向银保监会举报。此外，五矿信托与深圳五顺方存在股权关联关系，招商银行北京分行却未对此进行相关披露，且多次拒绝提供资金管理报告。 近两年，招商银行屡陷代销风波。去年8月16日，招商银行代销的大业信托·君睿15号（九通基业）项目集合资金信托计划出现实质性违约事件，是招商银行代销的信托计划面向自然人首次出现违约；3个月后的11月28日，招商银行代销的“外贸信托-富荣166号恒大成都天府半岛项目集合资金信托计划”也出现逾期。 招行代销五矿信托产品“暴雷” 6月27日，青海省西宁市城中区人民法院发布公告称，将定于7月25日9时审理米哈游起诉五矿信托“营业信托纠纷”一案。据了解，6月18日，五矿信托鼎兴1号至15号产品全部到期，均无法完成兑付，总规模超23亿元。多名投资人收到该系列信托计划申请展期18个月的通知。 资料显示，五矿信托-鼎兴系列产品的管理公司为五矿信托，由招商银行北京分行营业部托管，基金托管费率为0.03%，基金销售费率为2.13%。五矿信托鼎兴系列产品投资方向为房地产融资类产品，业绩比较基准均为5.80%，属于R3中风险产品，100万元起购。 “五矿信托-鼎兴1号集合资金信托计划”成立于2021年3月30日。之后2个多月，五矿信托鼎兴系列产品陆续成立，产品期限均为12个月。其中，鼎兴12号-15号于2021年6月18日成立，产品到期日为2022年6月18日。 五矿信托4月8日向投资人发送的一份报告显示，受托人于4月8日收到世茂建设关于寻求项目展期方案的《回函》，世茂建设要求本信托计划到期日顺延18个月。 对此，有招商银行北京分行理财经理回应表示，“这个鼎兴1号属于问题产品，这是大家都知道的事情，投向地产的信托，不保本不保息，只是打着5.8%固定收益而已。” 该经理还称，“我们向客户推荐之前非常充分、反复地提示过这款产品‘不保本不保息’的风险，因为资管新规以后，所有的理财产品都在向净值化转型。客户自己非要买，看中了高收益和期限短。” 招行被指多处违规 五矿信托鼎兴系列产品违约，多名投资人将矛头指向招商银行，他们质疑招商银行在代销信托产品中存在多处违规，并已向银保监会举报。5月27日，银保监会向投资人发了《银行保险违法行为举报告知书》，针对反映的招商银行总行风控把关不严、故意隐瞒信托产品信息等问题，银保监会要求投资人进一步提供证明材料。6月7日，投资人已向银保监会提交了相关证明材料，以及补充举报招行存在的新问题。 有投资者反应，鼎兴系列产品在招商银行App上线时界面描述为基金，自五矿信托鼎兴1号、2号在今年3月到期不兑付问题发生后，招商银行不断修改手机银行产品详情界面，删去“基金”字样，增加了对于“房地产融资类产品”的投资方向说明。有理由相信招商银行故意欺瞒客户，伪装成基金销售，客户均被误导，以为购买的是基金。这违反资管新规第十二条，故意隐瞒产品信息。 “招商银行明知五矿鼎兴为非标准化债权投资，一再以‘只是代销’敷衍客户，没有尽到投前尽职调查、风险审查和投后风险管理的责任。”投资人认为，招商银行风控把关不严。截至2021年6月30日，世茂集团的总负债已高达4636亿港元，经营活动现金流量仅为84亿港元。而招商银行却在明知世茂流动资金紧张的情况下，以应收账款收购附差额补足承诺形式，变相为世茂提供流动资金贷款。 投资人还表示，五矿信托在中国信托登记有限公司（下称“中国信登”）登记鼎兴系列各产品的时间，远远迟于产品发行日。据中国信登官网信息，鼎兴9号首次申请登记日期为2022年1月4日。而据招行，鼎兴9号成立于2021年5月31日。 根据《信托登记管理办法》第十条的规定，信托机构应当在集合资金信托计划发行日五个工作日前或者在单一资金信托和财产权信托成立日两个工作日前申请办理信托产品预登记，并在信托登记公司取得唯一产品编码。根据《信托登记管理办法》第十一条的规定，信托机构应当在信托成立或者生效后十个工作日内申请办理信托产品及其受益权初始登记。 据中国信登官网，鼎兴9号主要投向方向为租赁和商务服务业。招商银行显示，该信托计划投资方向为房地产融资类产品。投资人认为，招商银行没有核实该最基本的信息就上架售卖，有配合五矿信托欺瞒监管之嫌。 此外，投资人还质疑五矿信托存在关联交易，却未在合同中进行相关方面的风险披露。基于该问题，他们多次要求招商银行提供资金管理报告，资金运用及权益情况表，并证明五矿信托没有自融。不过，招商银行至今仍在隐瞒保理公司与五矿信托关联的事实，且拒不提供相关资金管理文件。 此次代销五矿信托鼎兴系列产品出现问题，引发部分投资者质疑招商银行的财富管理业务展业能力。多名投资人称，他们选择购买五矿信托鼎兴系列产品，主要是看重招商银行零售金融业务的金字招牌，没想到招商银行客户经理拿大家的信任当作筹码，以“招行销售的信托产品从未出过任何问题，没有风险，留给优质客户”等话术，诱导、误导大家购买该系列信托产品，却没有过硬的风控措施。 屡次“踩雷”信托产品 近两年，招商银行屡陷代销风波。 去年8月16日，招商银行代销的大业信托·君睿15号（九通基业）项目集合资金信托计划出现实质性违约事件，这是招商银行代销的信托计划面向自然人首次出现违约。大业信托·君睿15号（九通基业）金额为5亿元，被用于向九通基业投资有限公司提供融资，九通基业则为华夏幸福全资控股公司。出现违约后，招商银行表示将督促主动管理方大业信托妥善解决信托利益的分配问题。 仅三个月之后，2021年11月28日，由招商银行代销的“外贸信托-富荣166号恒大成都天府半岛项目集合资金信托计划”逾期，该计划总规模66亿，由招商银行全权代销，业绩比较基准为6.2%-7.2%。经过协调，最后延期2年兑付的方式处理。 在今年3月招商银行年报发布会上，该行副行长兼首席风险官朱江涛披露，招行与房地产相关的理财业务资产余额约1008亿元，占理财总规模不足6%，违约率在0.2%左右。截至2021年末，招行代销与房地产有关的产品规模为988亿元，其中私行代销的非标类房地产余额为933亿元，违约客户主要涉及华夏幸福和恒大。 房地产类信托因收益较高一度成为银行代销的热衷产品，一直占据金融机构代销信托的最大份额，被称为信托机构利润“三驾马车”之一。然而近两年由于疫情影响，房地产业不景气，随着发行量不断萎缩及风险事件陆续爆发，房地产信托进入了“寒冬”，信托违约事件频现。 据数据统计，2021年，房地产信托违约规模达到917亿元，至少有64家信托机构踩雷。 农金研究综合自时代财经、时代周报