A股交易必读

　　 今日热门题材一览：

　　 1、储能电站中三元锂电池遭禁用，这类电池属性“完美契合”储能行业

　　 国家能源局近日发布的《防止电力生产事故的二十五项重点要求（2022年版）（征求意见稿）》提出，中大型电化学储能电站不得选用三元锂电池、钠硫电池，不宜选用梯次利用动力电池；选用梯次利用动力电池时，应进行一致性筛选并结合溯源数据进行安全评估。

　　 钠离子电池原理结构类似锂离子电池，制备工艺存在区别，但生产设备可兼容。2021年宁德时代发布第一代钠离子电池。目前钠离子电池能量密度最高达160Wh/kg，循环次数最高可达5000次。钠离子电池能量密度良好，安全性较锂电池更优，且成本较低利于大规模集成使用，十分适合储能行业应用，随着电化学储能在储能行业中装机量占比不断提升，钠电池装机空间广阔。国海证券分析指出，钠资源在全球范围内以氯化钠，即食盐的形式广泛存在，而锂矿则正在全球范围内成为稀缺资源，以盐湖和锂矿的形式存在。目前新能车带动碳酸锂需求高速上涨，但供给端提取存在一定时滞，碳酸锂价格居高不下，原材料成本低廉的钠电池迎来加速发展期。

　　 山东章鼓（002598）参股公司喀什安德锌离子电池技术和钠离子电池技术均为自有技术，目前生产固态电池膜的生产线，对于锂离子，钠离子，锌离子电池的固态膜均为共线生产。

　　 2、产品价格相较3月已大涨超70%，行业或已全面迎来正向盈利

　　 行业数据显示，截至7月3日，全国生猪（外三元）均价为20.73 元/公斤，较6月初的16.06元/公斤上涨近27%，相较3月低点已上涨73%。期货市场方面，生猪期货主力合约一路走高，并于6月27日站上2万关口，7月4日该合约盘中最高触及涨停，为2021年6月以来新高。

　　 总体看，猪价明显上行的主要原因是：

　　 （1）能繁母猪去化的累计效应。

　　 从2021年6月以来，全国能繁母猪存栏量环比持续下滑，尽管下滑幅度不大，但存栏量持续收缩的累计效应逐步显现。

　　 （2）疫情负面影响减弱，需求有所上升，中小养殖户压栏惜售情绪渐浓。

　　 需求端，6月以来，全国疫情相对平稳，居民的消费需求有所上升。

　　 供给端，猪价上行后部分中小养殖户压栏惜售情绪渐浓。

　　 国盛证券指出，截止7月1日外购仔猪盈利409.28元/头，自繁自养盈利200.35元/头，环比上周自繁自养盈利翻正，外购仔猪模式盈利大幅提升，猪价持续上涨趋势下，全行业已迎来正向盈利。

　　 唐人神（002567）构建了集饲料研发生产、种猪繁育、商品猪育肥、生猪屠宰、肉品加工于一体的生猪全产业链。

　　 3、这一光伏上游产品价格涨至3万元/吨，毛利已超过1.5万元/吨

　　 今年3月份以来国内EVA市场价格持续上涨，下游光伏胶膜的需求拉动是EVA价格上涨的最主要因素，同时进口货源紧张及国内部分装置停车加剧了近期EVA的市场紧张程度。目前华东地区国产发泡料价格约26000-26500元/吨，线缆料价格约28000-29000元/吨，光伏料价格已经上涨至30000元/吨以上，卓创资讯测算，目前行业税前毛利约15500元/吨。

　　 光伏组件由背板、封装胶膜、电池片、光伏玻璃、封边胶及铝边框组成。其中封装胶膜覆盖电池片上下两面，和上层玻璃、下层背板（或玻璃）通过真空层压技术粘合一体，其作用是保护光伏组件在运行过程中不受外部环境影响，提升组件的使用寿命及发电效率。目前常用的光伏胶膜可分为透明EVA胶膜、白色EVA胶膜、POE胶膜和EPE胶膜，从市场占有率来看，目前EVA胶膜占比最大，2020年白色EVA胶膜+透明EVA胶膜占比约在73%。东海证券分析指出，随着进口替代的持续进行，国内EVA开工率将稳步上行，供给仍将处于紧平衡状态。预计2022年EVA将持续景气，价格价差维持高位。

　　 东方盛虹（000301）目前为国内最大的光伏料EVA生产商，子公司斯尔邦拥有30万吨/年EVA产能。

　　 4、六氟磷酸锂价格26周以来首次上涨

　　 上周六氟磷酸锂价格25万元/吨，环比+2.0%，为近26周以来首次上涨。东方证券研报认为，六氟价格下降，碳酸锂价格降幅小，两者价差迅速缩小，目前六氟磷酸锂与碳酸锂、氢氟酸、磷酸、硫酸等原料的价差整体处于低位水平。

　　 东方证券判断六氟磷酸锂价格已经触底，考虑到下半年需求提升，不排除六氟价格会跟随主要原料价格出现反弹。目前六氟磷酸锂价格已趋近成本线，六氟磷酸锂价格触底意味着电解液环节的价格和单位盈利也即将回归，随着需求的增长，电解液环节将由周期属性转向成长，而在电解液环节一体化布局完善的公司将具备极强的成本优势和长期竞争力，未来市场份额有望持续提升。

　　 天际股份（002759）是六氟磷酸锂领军企业，下游供货国内优质电解液企业，公司全资子公司新泰材料目前拥有8160吨六氟磷酸锂产能，位居行业第三。

　　 宏观新闻：

　　 1、2022年全国打击侵权假冒工作电视电话会议7月5日在京召开。中共中央政治局常委、国务院总理李克强作出重要批示。批示指出：保护知识产权就是保护创业创新，打击侵权假冒事关人民群众健康安全。近年来，各地区各有关部门不断强化知识产权保护，坚决打击侵权假冒违法犯罪行为，有力维护了市场公平竞争和群众利益，但仍有大量工作要做。要以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，认真贯彻党中央、国务院决策部署，坚持法规建设与打击惩治并举，强化统筹协作，层层压实责任，加强知识产权全链条保护，深入开展重点领域专项整治。进一步推进跨部门、跨领域、跨区域执法联动，积极运用“双随机、一公开”监管、信用监管等有效方式，深化国际合作，加快打造市场化法治化国际化营商环境，更大激发市场活力和社会创造力，为促进创业创新、推动经济持续健康发展、保障和改善民生作出更大贡献。

　　 2、7月5日上午，中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤应约与美财政部长耶伦举行视频通话。双方就宏观经济形势、全球产业链供应链稳定等议题务实、坦诚交换了意见，交流富有建设性。双方认为，当前世界经济面临严峻挑战，加强中美宏观政策沟通协调意义重大，共同维护全球产业链供应链稳定，有利于中美两国和整个世界。中方表达了对美国取消对华加征关税和制裁、公平对待中国企业等问题的关切。双方同意继续保持对话沟通。

　　 3、国内金融司法机制再迎重大创新。7月5日，上海金融法院召开新闻发布会，正式发布《关于金融市场案例测试机制的规定(试行)》。《规定》共五章28条，主要对案例测试机制的定义、功能目的、基本原则、启动程序、审前程序、案例审理及配套机制等作出规定。

　　 4、在世纪大道与杨高南路交汇的开阔环岛上，形如日晷的东方之光建筑，在阳光下犹如一颗熠熠生辉的宝石。东方之光不远处的上海期货交易所大楼里，“上海油”“上海铜”“上海胶”等“中国价格”从这里传导到全球金融市场。

　　 行业新闻：

　　 1、前两个月表现抢眼的新能源板块近期出现疲软信号，6月下旬以来波动加剧。与之对应的是，机构对新能源板块后市也出现了严重分歧：看多者认为新能源车渗透率依旧较低，未来成长空间可观；看衰者则认为，新能源一枝独秀的表现很难持续，现阶段板块风险收益比较差。

　　 2、针对近期生猪价格过快上涨，国家发改委召开的生猪市场保供稳价专题会议指出，生猪价格不具备持续大幅上涨基础，官方将严厉惩处捏造散布涨价信息哄抬价格等违法违规行为。

　　 3、据媒体报道，近期，数字人民币结合智能合约的应用实践得到了广泛关注。从公开数据了解到，人民银行数字货币研究所申请了8篇标题含有“智能合约”字眼的专利，大部分于2021年申请，涵盖的技术多为智能合约底层技术方案，具体包括智能合约的注册方法和执行方法。

　　 4、2022年一季度招标量创历史单季度新高后，二季度招标势头不减。据“风电之音”统计，上半年风电项目招标规模约53GW，创下历史新高。

　　 公司新闻 ：

　　 1、汉森制药(002412)7月5日晚间公告，公司董事长、总裁刘正清7月5日收到证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌短线交易公司股票，证监会决定对其立案。

　　 2、合金投资(000633)7月5日晚间发布业绩预告，预计上半年净利润441万元-660万元，同比增长864.36%-1343.25%。上年同期，公司盈利45.73万元。业绩预告期内，公司镍基合金业务营业收入较上年同期有较大增长。

　　 3、兴发集团(600141)7月5日晚间发布业绩预增公告，预计2022年半年度净利润为36.2亿元-37.2亿元，同比增长217.31%-226.08%。报告期内，公司草甘膦、磷矿石、黄磷、磷肥等化工及农化产品售价虽有波动，但总体维持高位运行，公司食品级磷酸盐、二甲基亚砜等精细磷硫化工产品以及IC级磷酸、硫酸、复配液等湿电子化学品需求旺盛。

　　 4、星源材质(300568)7月5日晚间发布业绩预告，预计上半年净利3.65亿元-3.85亿元，同比增长227.05%-244.97%。报告期内，锂离子电池隔膜行业保持良好发展趋势。随着前期投入项目产能释放，公司加大开拓海内外市场力度，持续优化客户结构，带动整体利润水平显著增长。

　　 5、浙江世宝(002703)7月5日晚间公告，近期，公司就股票交易异常波动的相关事项进行了必要核查。鉴于相关核查工作已完成，经申请，公司A股股票将于7月6日开市起复牌。(编辑：陌尘）