158股涨超9% 储能再掀涨停潮 从户储到大型进一步发酵

　　 今日共120股炸板，27股炸板，封板率为82%；恒大高新6连板，世嘉科技5连板，顺发恒业4连板，创业板永清环保2连板。盘面上，收涨个股4111只，收跌个股668只，环保、油气、煤炭、电力、航运等板块指数涨幅居前。

　　 中金公司称，近期部分投资者担忧地产信用等相关风险，风险偏好有所回落，但另一方面复苏难度的预期抬升可能也相应抬升政策宽松的力度和持续性，历次应对信用风险阶段的宏观流动性往往相对充裕，对市场也形成有利支撑，基本面确定性强的领域在该阶段可能相对有韧性，重点关注7月中下旬可能召开的中央政治局会议的政策基调。

　　 市场概述

　　 指标显示，市场短线情况开盘直接冲入活跃区附近，早盘震荡后再度冲高，午后在活跃区高位横盘。个股方面，创业板新特电气全天在平盘线上方震荡收十字星。恒大高新6连板领涨市场，世嘉科技5连板，创业板永清环保2连板。两市涨超9%个股达158只，其中23只涨超11%。指数方面，竞价集体高开，早盘震荡后走高，沪指收涨1.55%，创业板指收涨1.44%。两市成交额较上个交易日小幅降低，合计10214亿。北向资金，今日合计净买入35.52亿元。其中，沪市净买入17.87亿元，深市净买入17.64亿元。焦点板块及个股

　　 储能再掀涨停潮，这波发酵比较凶猛，投研团队给出了较好的逻辑。此前领涨的是户储(派能科技、德业股份、铭利达等)，行业逻辑主要是欧洲市场放量，目前已经扩散到大型储能，甚至是整个电力系统。以下仅是部分核心点，更多详细内容可以去翻看近期的研报或者会议纪要。

　　 户储和欧洲市场放量的逻辑此前文中有多次提及，今天主要围绕国内市场和大型储能展开。机构称，国内储能备案、招标、并网量加速，上半年备案、规划达到30+GWh，实施招标的有13GWh，并网约2GWh，主要在Q2.下半年由于风光年底并网，以及山东、宁夏、山西超过9GWh的独立共享储能项目要求年底并网，预计储能招标、装机将加速推进。预计全年装机18-20GWh，去年7-8GWh，同比增长一倍以上，十四五期间每年保持50%-100%增长。

　　 2020、2021年中国储能产业快速发展，2022年是新的发展阶段。新发展阶段主要特点：1、电网侧、电源侧成为储能发展重要方向，政策和示范项目的推动下，释放出大量需求；2、注重安全性、可用性(充放电量)，而前几年重点关注装机，这对储能系统集成商提出更高要求，做到成本低、可用、安全(不可能三角：三个方面不可能同时达到)；3、今年上半年装机量偏低，3GW左右，全年要做到10GW，下半年压力大；4、工商业用户侧储能的发展逐渐起步，目前出货量依然很小；5、海外家储的规模迎来爆发。

　　 从市场行为上看，这一轮储能爆发的催化剂主要是南网公布了今年以来最大规模的招标，达到了5.6GWh，前期华能招标2GWh，平高招标1.2GWh，映射未来前景度很高，对这个板块形成较大的刺激。

　　 个股方面，世嘉科技5连板，祥鑫科技3连板，金智科技、宗申动力2连板，江苏华辰、鼎信通讯、顺钠股份、铭普光磁等近30股涨停，上能电气、南网科技、锦浪科技等涨超11%。从细分上看，变压器、变流器、能源路由器、BMS、EMS等细分方向均有不错表现。

　　 储能电池方向也开始发酵，钠离子电池开盘大幅走强，华阳股份、传艺科技2连板，山东章鼓首板。中信证券提出，伴随储能需求加速和锂电池成本提升、供应链安全问题日益严重，钠电池获政策、产业、资本重点加持，预计商业化渐行渐至，中期规模或达百亿。

　　 环保板块全天领涨，主要是走污水处理+光伏的路子，中原环保、永清环保、渤海股份、普邦股份、东旭蓝天、国中水务等十余股涨停。该方向维持此前的观点，从公路光伏扩散到污水处理光伏，基本都是投机资金在博弈。光伏方向也有不错表现，恒大高新、京山轻机、方大集团、瑞和股份、广宇发展、宝馨科技等涨停。

　　 汽车产业链也有出色表现，春兴精工、今飞凯达、瑞鹄模具、永茂泰、上海沿浦、沪光股份2连板，顺博合金、路畅科技、浙江世宝、华峰股份等近20股涨停。从细分上看，一体压铸、轻量化、智能驾驶等均有较好的联动性。

　　 综合来看，今日市场指数以修复看待，市场主线还是新能源，储能、光伏、汽车几个方向均上演涨停潮。标的上看，高位以机构资金为主的个股走趋势，活跃的投机资金则挖掘低位补涨股，市场短线情绪盘中热度爆表。当下环境，投资者可以适当重个股轻指数，注意题材板块的轮动节奏。