北上资金7月净流出超200亿，哪些股票被抛弃？

　　 7月以来，A股震荡略有回调，期间北上资金净流出211亿元，主要卖出招商银行(35.45 -1.09%诊股)、兴业银行(17.52 -1.30%诊股)，以及先导智能(62.50 +0.55%诊股)、阳光电源(118.83 -1.45%诊股)、赣锋锂业(94.90 -3.60%诊股)等个股，主要买入贵州茅台(1947.00 -0.18%诊股)、中国中免(211.53 -1.59%诊股)、天齐锂业(119.08 -3.73%诊股)等个股。

　　 4月27日以来A股开启一轮反弹行情，汽车、电力设备等高景气赛道强势大涨。反弹至6月底，北上资金期间净流入近1000亿元，成为支撑A股市场坚挺独立的重要增量资金。

　　 不过，7月以来，A股震荡略有回调，板块轮动分化明显。期间，北上资金净流出211亿元，主要卖出招商银行、兴业银行，以及先导智能、阳光电源、赣锋锂业等个股，主要买入贵州茅台、中国中免、天齐锂业等个股。

　　 银行、地产仍“不受待见”

　　 A股反弹行情下指数攀升，沪指在7月5日达到3424.84点高点，之后呈现回调态势。本周以来指数分化，沪指表现强于创业板指。

　　 7月1日以来的14个交易日里，尤其是受到业主强制性断贷事件影响，前期反弹过程中低迷的金融、地产等周期板块，仍不受资金待见，拖累之下沪指下跌2.76%；科技类板块回调幅度不算大，创业板指下跌1.62%。

　　 7月以来，建筑材料、银行、房地产板块跌幅超过7%，社会服务、非银金融、食品饮料、煤炭、商业贸易、轻工制造等板块跌幅超过5%。板块轮动下，公共事业板块涨近7%，通信、环保、国防军工涨幅超过4%。

　　 另外，前期强势反弹的汽车、电力设备仍被资金青睐，7月以来板块有小幅上涨。

　　 北上资金流出逾200亿元

　　 北上资金成为A股反弹过程中重要的增量资金。

　　 就陆股通投资途径来看，《国际金融报》记者统计梳理Choice数据获悉，4月27日至6月底，北上资金净流入978亿元。而在7月1日至7月20日，北上资金净流出211亿元。

　　 7月北上资金看好哪些个股，又减持了哪些个股呢？

　　 就沪股通上榜十大活跃成交股来看，北上资金期间主要卖出了招商银行、兴业银行，净卖出额分别为30亿元、20亿元；阳明智能净流出额近16亿元；北上资金也卖出了恒瑞医药(37.87 -0.39%诊股)、伊利股份(36.24 -0.74%诊股)、韦尔股份(147.39 +1.86%诊股)、长江电力(24.15 +0.12%诊股)、药明康德(101.33 -1.09%诊股)，净流出额超过5亿元。

　　 7月以来，北上资金投向贵州茅台、中国中免、通威股份(56.61 -1.26%诊股)怀抱，净买入额分别是22亿元、13亿元、10亿元；华友钴业(89.71 -1.43%诊股)、三一重工(18.06 -0.88%诊股)、隆基绿能(59.50 -0.53%诊股)净流入额均超过6亿元。

　　 深股通上榜十大活跃成交股方面，北上资金大卖先导智能、阳光电源、赣锋锂业、平安银行(13.23 -1.12%诊股)，净流出额分别是25亿元、22亿元、15亿元、13亿元；国轩高科(42.50 +0.24%诊股)、长安汽车(17.21 -1.99%诊股)、宁波银行(31.98 -2.02%诊股)、三花智控(28.17 -0.53%诊股)也遭到卖出，净流出额均超过3亿元。

　　 但期间北上资金买入了天齐锂业、美的集团(54.97 -0.83%诊股)、东方财富(23.05 -0.73%诊股)、迈瑞医疗(299.39 -0.83%诊股)，净买入额分别约为24亿元、10亿元、10亿元、10亿元。五粮液(188.86 -0.16%诊股)、恩捷股份(219.62 -1.14%诊股)、牧原股份(60.52 +1.02%诊股)也被北上资金喜欢，期间净流入额均超过3亿元。

　　 摩根大通董事总经理、首席亚洲及中国股票策略师刘鸣镝此前在接受《国际金融报》记者采访时表示，5月以来的反弹行情中，最看好A股的其实是外资，尤其是运用被动型基金进行投资的资产配置者。原因是中国的整体宏观环境相对稳定，且估值水平较低。下半年摩根大通最看好中国市场，目前市场已见底反弹，业绩下调还没有完全到位，另外还需要注意其他全球及区域性的宏观风险。但需强调的是，股市一般在业绩一致预期下修触底前就会见底。

　　 “中国股市在6月的出众表现显示出中国市场的韧性，监管机构的支持态度也有助于改善投资者情绪。”富达国际亚太区股票研究主管缪子美也表示，尽管预计市场短期内仍会出现波动，但同时也有不少行业正浮现投资机遇，特别是可受益于国家优惠政策的汽车板块、新能源以及新基建行业。

　　 天风研究所宏观首席分析师宋雪涛近日在2022年恒泰证券中期策略研讨会表示，就全球经济走向进行前瞻分析，下半年国内外主要矛盾分别是内滞和外胀，滞胀的根源是供给不足和效率下降，中国GDP和美国CPI将同时进入3-4时代。资产配置方面，他认为三季度利好集中，是年内最好的投资机会，整体市场情绪修复还有空间，成长股拥挤度回归到中性之上，相对看好金融、地产和家电等价值板块，TMT和医药等成长板块。