今日外汇交易必读

　　今日外汇市场走势分析

周四亚盘，美元指数保持坚挺，在美联储下周预期的鹰派结果之前，该指数将再次升至 109.90 水平。与此同时，周三的通胀数据较为温和，显示 8 月份生产者价格 (PPI) 连续第二个月下降，因为汽油价格进一步下跌，但这不足以让市场对美联储的激进立场进行定价。

至于其他央行，在日本央行进行利率检查以可能为货币干预做准备后，日元兑美元周三上涨 1%。据路透社报道，央行官员打电话给交易商，询问买入或卖出日元的价格。“然而，实际干预以支持货币将是更大的一步。”

日内交易中，市场将关注美国零售销售。市场初步估计，美国零售销售未现增长。消费者需求停滞不是消费者对经济前景维持乐观，而是消费者对经济的信心出现回落。

主要货币走势预测

欧元：截止发稿，欧元/美元走低，现报0.9973，下跌0.06%。消息面上，美元指数（DXY）继强劲反弹后盘整。由于市场开始关注美联储（Fed）在9 月货币政策会议上加息幅度，预期美元指数将维持在较高水平。此外，在周二剧烈回调之后，欧元兑美元似乎在0.9970区域附近获得一些不错的支撑。事实上，欧元的好转与风险偏好情绪的改善是一致的，尽管投资者坚信美联储将继续积极的政策正常化，甚至在9月的会议上加息一个基点都是可能的。技术上，目前上行初步阻力位于1.0197(9月12日高点)，随后是1.0202(8月17日高点)，然后是1.0325(100日移动均线)。另一方面，跌破0.9955(9月14日低点)后下一目标将是0.9863(2022年9月6日低点)，然后是0.9859(2002年12月低点)。
英镑：截止发稿，英镑/美元走低，现报1.1525，下跌0.10%。消息面上，投资者正观望美国零售销售数据，预期英镑/美元将维持盘整。从大级别周期来看英镑/美元周三两次测试低点1.1480 后稳步反弹。英国通胀数据低于预期支持英镑多头。与此同时，美元指数（DXY）继强劲反弹后盘整。由于市场开始关注美联储（Fed）在9 月货币政策会议上加息幅度，预期美元指数将维持在较高水平。技术上，英镑兑美元的日线图显示，该货币对从1.1500心理关口下方的周低位反弹。若日收盘价高于9月12日的低点1.1600，将为看向1.1700铺平道路，但在联邦公开市场委员会(FOMC)会议之前，美国经济数据的一部分可能会抑制交易员开盘对美元进行新的押注。从下行趋势来看，一旦跌破1.1500下方将再次测试年内低
日元：截止发稿，美元/日元缩小跌幅，现报143.15，下跌0.01%。消息面上，最近美元兑日元大幅上涨与美联储提高利率以控制通胀方面的鹰派立场有关。美元兑日元上周触及24年最高。在汇率询价的消息传出后，美元兑日元应声下跌。日经率先援引不具名消息报道了这一消息，路透随后通过市场消息人士证实了情况。美元兑日元纽约盘尾下跌1%，报143.19，在美国生产者物价指数(PPI)数据公布后一度低见142.6。技术上，日线图上，美元/日元关注8月以来的近期上涨趋势线。存在负 RSI 背离，表明上行势头正在消退。这可能会打开向下转弯的大门。突破这条线将暴露 100 天简单移动平均线 (SMA)，这可能会恢复未来的主导上行焦点。否则，清除 144.99 将暴露 1998 年高点 147.65。
今日外汇市场机构观点汇总

1、中信证券：美联储9月加息75bps概率极高

中信证券研报指出，美国8月CPI增速超出市场预期，住宅项、食品项和医疗服务项是其主要贡献项。当前美国通胀的关键问题在于需求驱动的核心通胀粘性较强，通胀预期回落可能进一步刺激消费，从而继续支撑通胀。如果本轮美国需求不降温，通胀难有明显回落，美联储9月加息75bps概率极高。当前市场预期本轮加息终点高度突破4%，10Y-3M美债期限利差倒挂，我们维持此前判断，即预计美元指数在110左右仍有支撑，美股当前尚未见底。

2、摩根大通：美联储下周加息100基点可能性不到三分之一

摩根大通首席美国经济学家Michael Feroli表示，美联储官员下周不太可能一次加息100个基点。他在报告中写道，“我们认为加息100个基点的可能性虽然不能说完全不存在，但几率不到三分之一，好司机不会在快到目的地时狂踩油门。”根据联邦基金利率期货合约的定价，投资者预计美联储一定会在9月20-21日的会议上加息75个基点，有三分之一可能性会加息更大幅度。此前公布的数据显示，美国8月份核心CPI环比上升0.6％，远高于预期水平。Feroli表示，加息100个基点意味着基准利率见顶的位置会比5%还高，“我们对此表示怀疑”。

3、荷兰合作银行：美元强势将持续到明年年初

由于美联储在抑制价格压力和确保中期通胀预期稳定方面仍有大量工作要做，因此可以认为，FOMC目前还不会准备放弃其鹰派立场。由于这将影响风险资产，美元走强的风险将持续到明年年初。鉴于美国短期利率走高，预计美元相对于日元或瑞士法郎仍将是受青睐的避险货币。考虑到欧元区正面临一个艰难的冬天，其中包括一些企业可能会实行能源配给，料欧元/美元在平价下方仍有下跌的空间。