黄金市场今日分析

　　昨日市场回顾

 

　　 现货黄金从1654上方一路跌破1630美元/盎司，为9月28日以来首次，收跌1.41%，报1629.19美元/盎司；现货白银收跌1.66%，报18.46美元/盎司。截至目前，黄金报价1628.35。

　　
黄金市场基本面综述

10年期美债收益率攀升至4.138%，为十四年来首次升破4.1%。

今年鹰派票委、圣路易斯联储主席布拉德：美联储可能会选择将2023年的紧缩提前到2022年，美联储不应该对股市下跌做出反应。2023年FOMC票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利：总体通胀可能已经达到峰值，美联储可能会在明年某个时候暂停加息，需要看到核心通胀温和后才会暂停。

美联储经济状况褐皮书：自上一份报告以来，全国经济活动净小幅扩张；然而，不同行业和地区的情况各不相同，预期通胀将普遍缓和。

截至10月14日当周，美国抵押贷款市场指数下跌4.5%，至204.6，为1997年以来的最低水平。

英国通胀重返高位英国9月CPI年率录得10.1%，重返7月份的40年高位；CPI月率上涨了0.5%。英国9月零售物价指数月率为0.7%，预期0.5%。数据料加重英国首相特拉斯政府的痛苦，生活成本危机在未来几个月也将恶化。媒体消息称，本财年英国财政部将向英国央行转移110亿英镑，弥补央行QE购债项目的损失。

欧洲央行官员称：计划大幅加息欧元区9月CPI月率录得1.2%，为2022年3月以来最大增幅。欧元区9月CPI年率终值录得9.9%，为纪录以来最高值。欧洲央行管委Vasle：欧洲央行应该在接下来的两次会议上各加息75个基点，明年可能开始收缩资产负债表。

俄罗斯总统普京签令，要求顿涅茨克、卢甘斯克、赫尔松和扎波罗热进入战时状态。美国财政部显示，美国发布了更多与俄罗斯相关的制裁措施。

机构观点汇总

Oanda市场分析师Ed moya

黄金多头再受打击，市场并未对黄金ETF的购买提起新的兴趣，而中国和印度的实物需求趋弱，将削弱新年伊始的黄金购买量。而债券市场依然对黄金走势构成影响，随着美国国债收益率的大幅走高，黄金这一非生息资产陷入了困境。如果黄金跌破1620水平，可能会面临更加困难的境地。同时，1600美元的心理支撑位似乎并不算强大，金价还有暴跌至1550的可能。

道明证券

交易员将注意力转向12月会议，寻找是否有必要再加息75个基点的线索。虽然私人租金几个月来一直在放缓，但只有到明年下半年才可能在CPI数据中出现缓解。剔除住房以及核心服务业的通胀创下疫情后的新高，这为美联储减速设定了更高的门槛，表明贵金属价格尚未反映出长期的限制性利率。短期而言，英国国债企稳的迹象推动风险资产复苏，正增加贵金属空头的压力，但金价需要突破1750美元，才能延续逼空的局面。不过，风险资产反弹可能会暂时阻止CTA趋势交易者增加白银的头寸，从而为银价突破今年低点奠定基础。

汇丰银行：金价拐点在何时？

美联储压低通胀的决心打压了黄金，机构投资者也在减持黄金，ETF进行了大量平仓。金价对实际利率水平非常敏感，高水平的10年期美债收益率压低了金价。如果加息周期在2023年结束，可能会让金价企稳，并帮助ETF重新建立头寸。金价也因美元走强而受到打压。但随着2023年的到来，一些利好美元的因素可能逐步减弱，给黄金一个企稳的机会。鉴于货币政策将进一步收紧，我们将今年年的黄金预测价格从1820美元下调至1770美元，预计金价在2023年之前都将处于承压状态。

瑞士信贷：双顶结构之下黄金继续承压

金价跌破1676-1691之后强化了现在的大型双顶结构。因此，在筑顶完成后，我们预计金价将再次面临压力。下一个支撑在1614美元，次要支撑在1560，最后的支撑在1440-1451。只有金价成功收高y于55日均线）之上，才能缓解贵金属的压力。下一个关键阻力在200日均线美元附近。