今日外汇市场分析

　　亚盘市场行情

 

　　 美元失去了周四部分涨幅。美国非农就业报告将于今天晚些时候公布。截至目前，美元指数报价112.490。

　　
外汇市场基本面综述

美国10月ISM非制造业PMI录得54.4，为2020年5月以来新低。低迷的非制造业数据与本周稍早公布的制造业PMI都表明美国整体经济继续降温。

上周初请失业金人数意外下降，显示尽管美联储为抑制通胀而大幅加息，导致国内需求放缓，但就业市场依然强劲。坚挺的劳动力市场势将坚定联储加息遏制通胀的决心。

英国央行如期加息75个基点，为33年来最大加息幅度，利率水平升至2008年11月以来最高。英国央行行长贝利同时释放鸽派预期，称最高利率可能低于市场暗示的水平，不应该把利率提高太多。

美国2年期国债收益率一度比10年期国债高出58.6个基点，超过8月10日创下的58个基点的倒挂幅度，这也是1980年代初以来最严重的倒挂水平。但是，亚特兰大联储GDPNoW模型对美国第四季度GDP增速的预期从两天前的2.6%升至3.6%。美国白宫称，从整体上看，我们认为美国经济不会陷入衰退，预计美国未来几个月将增加15万个就业机会。

欧洲央行行长拉加德称，在加息上还有一段路要走，将采取一切必要措施，动用所有工具以降低通胀。欧洲央行管委卡扎克斯称，12月可能加息50或75个基点。如果与其他工具结合，加息步伐可以更小。

加拿大全线下调今年至2024年GDP增速预期。根据加拿大秋季经济预计加拿大2022年实际GDP增长为3.2%（4月预测为3.9％）；2023年增长0.7％（4月为3.1％），2024年增长1.9％（4月为2％）。

机构观点汇总

三菱日联

欧元兑美元的大幅反弹可能意味着我们对第四季度0.93的预测无法实现。目前我们已经将这一水平调高，但我们认为，在可以得出美元牛市结束的结论之前，欧元的下行压力将再次出现。鉴于能源不确定性明年可能再次出现，欧元2023年的反弹可能会放缓。预计欧元兑美元四季度目标价在0.95,明年一季度在0.99，二季度在1.01,三季度在1.02。

富国银行：镑美将继续走软至明年初

我们预计英国央行12月将加息50个基点，明年2月将最后加息25个基点，从而使政策利率峰值达到3.75%，仍远低于市场预期的4.65%附近。我们认为，长期的经济衰退，叠加英国央行往后加息幅度低于市场预期，将促使英镑继续走软到2023年初，预计到明年第一季度末，镑美的目标汇率将为1.06。

荷兰合作银行：镑美未来6个月将跌至1.06

我们预计到英国央行下次利率决议时，英国经济的衰退状况可能会更加明显，这表明，由于增长前景面临巨大压力，英镑难以因为利率升高而表现变好。虽然英镑已经摆脱了此前由迷你预算引发的财政危机，但基于英国的基本面背景，我们仍然认为英镑将表现脆弱，并维持镑美6个月目标价预测为1.06，欧镑则可能在6个月内攀升至0.90。

道明证券：前瞻非农数据以及对美元的影响

我们预计美国10月份的非农就业人数将继续下降至22万人，较9月份的26.3万人略有减少，同时10月份的失业率预计将从3.5%跃升至3.7%，同时工资增速月率将升至0.4%，而年率则将回落至4.7%。尽管我们高于市场共识（20万人）的预测可能不足以证明美元的主要上行压力，但是预计美元还是会朝着非农数据透露的方向交易。如果数据显示疲软，我们认为美元的下行空间有一定限度，因为市场下周的主要焦点在10月CPI数据上。