今日外汇交易必读

　　  今日外汇市场消息面导读

  2月美元指数探底回升，整体基本维持震荡格局。美联储延续宽松政策，以及拜登的1.9万亿刺激措施给美元压力，但美债收益率飙升，以及良好的美国复苏前景又支持了美元，因此美元整体走势震荡。非美品种中，英镑的走势最引人注目，英国2月疫苗接种在主要经济体中继续领先，这激发了投资者认为英国在主要经济体中提前复苏的预期，推升了英镑。

  美元上周五跑赢所有其他G-10货币，创近六周来最佳单周表现，美债收益率虽大幅下滑但仍保持在一年来的高点附近；一位纽约交易员还表示，美元也受到止损以及美国时段午后的月末资金流的支撑。欧元兑美元大跌百点，美元兑日元创近半年新高，澳元和纽元等风险货币表现最差。

  截止今日发稿，美元指数走低，下跌0.11%，美元兑G10多数货币走低，非美货币携带商品货币继续上涨。由于全球疫苗接种速度加快，以及对全球增长改善的乐观情绪，支撑了通胀将上升的押注，国债收益率飙升。这也导致投资者消化的收紧货币政策时间早于美联储和其他央行暗示的时间线。联储并没有真正暗示这让他们感到不安，因此债券市场将继续上涨，美元的走势正体现这一点。此外，尽管市场表明经济增长加快，但澳元仍跑输，可能是因为澳洲联储的收益率曲线控制政策将抑制其国债收益率大幅走高，这进而可能限制了澳元的吸引力。

  美国消息面：美国国会众议院27日凌晨投票通过1.9万亿美元经济救助计划，以应对新冠疫情对经济的冲击。当天，众议院以219票赞成、212票反对的表决结果通过了该计划，没有共和党议员投赞成票，但有两名民主党人投反对票。此后，该计划将交由参议院审议。经济救助计划主要内容包括：将每周失业救济额外福利提高至400美元，扩大失业救济范围并将适用时间延长至8月29日；为新冠疫苗接种计划注资200亿美元；提供500亿美元用于新冠病毒检测和感染者追踪；为州和地方政府注入3500亿美元；为学校重新开放提供1700亿美元等。

  欧洲市场消息面：英国《卫报》披露称，已分发至欧盟成员国的阿斯利康疫苗中约八成还未接种。据这家媒体解读，欧盟国家民众对这款疫苗接纳程度偏低，主要是受这款疫苗的负面消息以及多个成员国政府规定的接种年龄所影响。

  本周（3月1日至3月6日），投资者首先需关注各国制造业PMI、欧元区CPI、美国2月非农就业报告、美国1月耐用品订单和工厂订单月率等一系列重磅数据。投资者还要密切关注疫苗接种的情况，拜登1.9万亿刺激计划的推进，中东局势等一些重要事件。其他需要关注的事件包括澳洲联储的利率决议，OPEC+联合部长级监督委员会会议，第14届OPEC+部长会议。本周，包括鲍威尔在内的多位美联储官员将发表讲话，美联储还将公布经济状况褐皮书，也是市场关注的热点。料将对外汇市场产生重大影响。

  主要货币走势预测及策略分析

  欧元：截止发稿，欧元/美元上涨0.11%，报价1.2085，上一交易日收1.2071，今开1.2068。虽然全球债券收益率普遍上升，美元兑G10货币和新兴市场货币仍预计会普遍走低。高盛在研究报告中表示，只要美国短期利率保持在低位并且其他曲线也在变化，美元仍然可能承压。预计美元兑新兴市场货币也会走低，因债券收益率下跌受估值限制。日内主要关注法国、德国、欧元区、英国2月Markit制造业PMI终值；随后美国2月ISM制造业PMI是重点，对欧元走势料将影响。技术面显示，欧元兑美元大幅反转向下，需要守住1.2109才能保持短期头肩底部，阻力位于1.2184/85，由于汇价依然位于上升的13日指数平均线上方，目前依然倾向汇价上涨；跌破1.2109将导致筑底信号减弱，汇价面临进一步跌至1.2063/61，之后将在1.2035/19看到更好的支撑，预计该位将出现新的底部，初始阻力移动至1.2184/85，需要突破该位才能增加汇价重返1.2208，然后1.2238/48的概率，突破该位汇价将升至首个核心目标位1.4302/77
  英镑：截止发稿，英镑/美元继续上涨0.39%，报价1.3986，上一交易日收1.3931，今开1.3919。技术面显示，日图自高位回落但在20日均线有望寻得支持，上方关注5/10均线胶合水平。本周英镑料将继续关注欧美经济数据，以及市场其他消息。技术面显示，4小时图连续下跌后在1.3900附近有所企稳，多头动能增强。小时图在下降旗形整理，但有向上突破的倾向。日内建议谨慎操作，寻求1.3930上方做多机会，阻力关注1.4010。
  日元：截止发稿，美元/日元小幅上涨0.05%，报价106.56，上一交易日收106.50，今开106.48。汇价正在追随国债收益率走势；可能在周线之前遭遇商业账户的抛盘；28亿美元执行价在106.25-106.45的美元/日元期权周一到期，可能在下方给美元带来支撑。本周市场将迎来超重磅的美国非农就业报告，将一览美国就业市场的复苏情况，与此同时，本周美联储多位官员将密集发声，其中美联储主席鲍威尔就美国经济发表的讲话则是重中之重，关注鲍威尔对近期美债收益率持续攀升的立场，料将影响美元/日元走势。技术面显示，日图收带下影线阳烛并再创新高，显示多头维持完好，但仍需警惕短线小时图多头占主导，短线回调缺乏动能，仍看涨。小时图企稳MA50后继续走高，整体上行势头维持完好。日内建议106.20上方做多，关注106.70附近遇阻做空机会。
  今日各大外汇机构观点汇总

  1）美国银行：三大原因看跌欧元/美元

  美国银行全球研究中心(Bank of America Global Research)讨论了未来几个月欧元/美元的看跌情况。该行表示，最近将欧元/美元今年的预期从1.20-1.25下调至1.151.20(年底时从1.25上调至1.15)。尽管对第一季度1.20的预测是正确的，但在今年剩下的时间里，对欧元/美元的预测出现了负面变化，原因有三：美联储对缩减量化宽松政策的沟通和暗示喜忧参半；美国大规模的财政刺激；以及欧洲疫苗接种的缓慢启动。市场仍在做多欧元，这对真正的资金来说是一个特别紧张的头寸。该行的基线没有对风险前景做出具体的假设，但全球投资策略团队担心估值和仓位过高，这也将对欧元/美元不利。

  2）高盛：收益率虽升 美元仍料下跌

  虽然全球债券收益率普遍上升，美元兑G10货币和新兴市场货币仍预计会普遍走低。高盛在研究报告中表示，只要美国短期利率保持在低位并且其他曲线也在变化，美元仍然可能承压。预计美元兑新兴市场货币也会走低，因债券收益率下跌受估值限制，并且未来6个月疫苗接种和经济重新开放将带动全球快速增长高盛指出，债券方面，与2013年出现“减码恐慌”时相似，全球实际利率的涨幅超过预期，对高盛内部观点构成风险。不过，10年期通胀保值债券（TIPS）收益率不太可能从当前水平上涨超过20个基点，因美联储加息时间不明以及全球中性利率仍然较低。

  3）瑞士信贷：欧元兑美元需要守住1.2109才能上涨

  瑞士信贷指出欧元兑美元大幅反转向下，需要守住1.2109才能保持短期头肩底部，阻力位于1.2184/85，由于汇价依然位于上升的13日指数平均线上方，目前依然倾向汇价上涨；跌破1.2109将导致筑底信号减弱，汇价面临进一步跌至1.2063/61，之后将在1.2035/19看到更好的支撑，预计该位将出现新的底部，初始阻力移动至1.2184/85，需要突破该位才能增加汇价重返1.2208，然后1.2238/48的概率，突破该位汇价将升至首个核心目标位1.4302/77。

  小七）