港股下午茶

　　 小摩：维持创科实业(00669)“增持”评级 目标价降至105港元

　　 小摩发布研究报告称，维持创科实业(00669)“增持”评级，将2023-24财年税后净利润预测下调约5%，目标价由120港元下调至105港元。另保守地下调其旗下品牌Milwaukee销售增长预测(20%降至15%)，但预计旗下专业工具系列需求仍然相对地具韧性。

　　 报告中称，由于今年上半年该行稍微下调对创科的动手做(DIY)业务预测，该分部销售或呈倒退。该行表示，即使公司将会面对一系列新的经济挑战，但预计公司今年仍可保持良好的业绩表现，并于2024年出现周期性反弹。

　　 瑞银：首予翰森制药(03692)“买入”评级 目标价18.1港元

　　 瑞银发布研究报告称，首予翰森制药(03692)“买入”评级，预期2022-24年每股盈利复合年增长率为14.5%，股本回报率增长50个基点，主要是受获批新药销售增长的推动，目标价18.1港元。

　　 该行表示，公司是一间创新驱动的制药公司，在肿瘤、抗感染、中枢神经系统(CNS)疾病和代谢疾病等治疗领域建立了强大的影响力，认为集团有6种新药获批，58种候选新药，有望抓住创新疗法的市场机遇。

　　 富瑞：维持君实生物(01877)“持有”评级 目标价上调至45港元

　　 富瑞发布研究报告称，维持君实生物(01877)“持有”评级，目标价由40港元上调至45港元。公司完成有关新冠口服药VV116的第三期临床研究报告，并进行针对该药物与奈玛特韦片/利托那韦片组合药物(Paxlovid)治疗轻至中度新冠病毒感染患者的对比测试。

　　 该行指出，报告显示服用VV116药物的新冠阳性患者恢复时间为4日，而Paxlovid则为5日，但目前仍有更多研究进行当中，该行预计今年首季或次季的稍后时间会有更多数据出现，以支持中国内地市场的审批。报告指出，该药物现在乌兹别克斯坦有售，每个疗程185美元。

　　 招银国际：重申鸿腾精密(06088)“买入”评级 对Prettl收购计划或于2Q23E完成

　　 招银国际发布研究报告称，重申鸿腾精密(06088)“买入”评级，在公司发布收购计划公告后与管理层进行交流，其的全资新加坡子公司计划收购德国汽车零部件公司Prettl SWH Group(Prettl)的所有股份，交易金额为1.87亿欧元。该行预计收购将于2Q23E完成，收购交易金额大概等于公司1H22的23%现金水平。

　　 该行预计，上述收购完成后，Prettl将在FY24E为公司贡献7%-8%的增量业绩收入，以及3%-4%的EPS增长。Prettl公司主要经营产品为车用传感线束及连接器，以及车用电源管理解决方案。Prettl丰富的汽车电子产品矩阵与广泛成熟的客户群体，将为鸿腾精密加速汽车业务发展提供动力。此次收购将有利于“3+3战略”的实施和发展，也将成为公司FY2023-24E成长新动力。

　　 美银证券：予舜宇光学(02382)“跑输大市”评级 目标价66港元

　　 美银证券发布研究报告称，予舜宇光学(02382)“跑输大市”评级，认为持续疲软的消费者需求会令盈利下挫，同时今年或迎来电动汽车增长放缓风险。预计今年盈利将同比回升18%，盈测较市场预期低30%，目标价66港元。公司应该会受益于EV/ADAS(先进驾驶辅助系统)发展趋势，有助于部分抵销智能手机市场所带来的风险，对其长期增长保持乐观。

　　 该行指出，Android智能手机需求维持疲弱，预计手机品牌今年大部分时间库存水平仍然较高，不会进行大规模补货。同时舜宇正在拓展产品及VR技术的业务，以实现多元化，但疲软的背景正限制近期业务发展，预计新产品在2023-24年的贡献仅有10%-11%。其中Apple方面，该行预计舜宇在iPhone后置摄像头的份额，将从去年8%升至今明年14%/21%，但规模仍然较小，无法带动盈利实质增长。

　　 高盛：维持云顶新耀-B(01952)“中性”评级 目标价上调至13.98港元

　　 高盛发布研究报告称，维持云顶新耀-B(01952)“中性”评级，将2022-24年每股盈利预测由+2.28/-3.66元/-2.74元修订为+2.23/-3.97/-2.51元，以反映最新的商业化时间表、Nefecon的渗透率提高，及制订预算方面花更多功夫，目标价由13.3港元上调5.1%至13.98港元。

　　 该行表示，昨日(1月3日)参与了云顶新耀举行的电话会议，当中公司阐述了转型至一间全面综合生物制药公司的新战略计划，而今年是关键的一年，尤其是建立管线时会专注肾病及mRNA，会有更多内部研发，另在资源分配上花更多努力，以支持两个优先组合。该行认为，新战略有效地重设了未来增长的基础，并在战略重点上提供能见度。另表示，对新战略的制订感高兴，并期待年内见到更多执行方面的情况。