今日外汇市场分析

　　亚盘市场行情

 

　　 日本工资数据显示，通胀调整后的工资降幅为8年来最大。美元/日元盘中上涨，尚未完全回落至134.00。截止目前，美元报价105.22。

　　
外汇市场基本面综述

美国就业市场保持强劲（1）美国12月ADP就业人数录得23.5万人，高于预期和前值。劳动力仍供不应求，可能继续给工资带来上行压力；（2）美国至12月31日当周初请失业金人数录得20.4万人，为2022年9月24日当周以来新低；（3）美国12月挑战者企业裁员人数从上月的7.6835万降至4.3651万人，整体裁员人数仍处低位。

紧缩预期升温（1）美债收益率止步两连跌，10年期美债收益率一度拉升近9个基点，日内从3.69%涨至3.72附近%；（2）对利率更敏感的2年期美债收益率日内升幅超过10个基点，和10年期美债的收益率都远离周三所创的两周来低位；（3）联邦基金利率掉期目前定价美联储在6月达到5.03%的终端利率，较昨日上行约6BP。

美联储官员维持鹰派态度布拉德：利率仍略低于足够限制性的水平；修改通胀目标的想法很糟糕，通胀减速可能比市场预期的慢；年底评估缩表。乔治：在2024年相当长的一段时间内将利率维持在5%以上是合适的。博斯蒂克：通胀高的出奇，这是美国经济最大的逆风。

美国11月贸易帐录得-615亿美元，为2020年9月以来最小逆差。

欧洲央行管理委员会委员维勒鲁瓦德加洛表示，欧洲央行的利率应该在今年夏天达到峰值，加息不应该“过于机械”。

作出让步的麦卡锡仍未当选美国众议院议长，众院就此事进行的投票纪录已刷回1859年。

随着日本央行宣布提供零或正值的收益率债券，全球将告别负收益率的债券。彭博全球债券综合指数显示，全球收益率低于零的债券存量在2020年底曾一度达到18.4万亿美元的峰值，当时各国央行将基准利率维持在零或负值，并购买债券以确保收益率受到抑制。最后一个离开负收益率俱乐部的就是日本，该国央行长期以来一直坚持超宽松政策。

机构观点汇总

HYCM首席市场分析师贾尔斯：非农数据将表现强劲

美国劳动力市场的韧性是美联储保持鹰派的因素之一。劳动力市场依然强劲，工资水平也居高不下。美国11月非农就业人口已经超预期，即使经济衰退迫在眉睫，美国经济仍然能够增加就业机会，这是让美联储有信心继续加息的一个关键因素。预计美国12月非农数据将再次增加20万。较低预期是增加13万，较高预期是增加35万。失业率预计也将维持在3.7%。最好的交易机会或来自于数据与预期的重大偏差。若数据低于13万，失业率超过3.9%，这将是美联储紧缩政策正在影响劳动力市场的第一个迹象。若未能达到预期，美元将走软。

道明证券：美联储2月将加息50个基点

美联储2023年政策利率前景的焦点将在服务通胀，以及劳动力市场的紧张程度。由于这两项指标都与美联储目标的通胀趋势不一致，FOMC提高了其利率预期。此外，虽然增长前景面临越来越大的下行风险，但美联储不会放弃这一目标。我们预计2月份将再次加息50个基点，3月和5月将加息25个基点。因此，我们预计美联储将在5月前确定利率最终目标区间为5.25%-5.50%。

Monex证券公司：的反弹没有说服力

英镑易受全球风险情绪影响的性质使其在年初外汇市场的爆炸性上涨中受益。然而，与其他货币类似，英镑兑美元和英镑交叉盘的波动在很大程度上是没有根据的，宏观基本面没有任何变化。从这个意义上说，英镑近期的涨幅并不那么有说服力。我们预计英镑将在当前区间内交易，直到出现实质性变化。目前看来，契机要等到今晚美国非农就业数据公布。

三菱日联：关注影响日元的事件

近期日元汇率波动剧烈，吸引了不少投资者关注，1月份值得关注的主要事件包括日本央行分行行长会议、日本央行货币政策会议，以及国会会议开始。一旦央行行长出现人事更替，市场对日本央行货币政策前景的关注度将增加。总体来看，货币政策调整将倾向于改变安倍经济学下的货币宽松政策。虽然在4月份的地方统一选举之前，人们对岸田文雄政府的支持有所动摇，但考虑到选举不是全国性的，日本的经济和货币政策仍将与岸田文雄的“新型资本主义”保持一致。