黄金市场今日分析

　　昨日市场回顾

 

　　 周一，在债务上限谈判重现乐观信号及美联储官员的鹰派言论压力下，现货黄金回落，盘中- -度跌破1970关口，最终收跌0.249，报1971.84美元/盎司。截至目前，黄金报价1962.25。

　　
黄金市场基本面综述

美国众议院议长麦卡锡称，（当地时间） 周一上午与白宫谈判代表就债务上限问题进行的讨论富有成效，还没有达成协议，但称周一或者周二都可能达成协议。 媒体爆料称，双方已在过剩的疫情资金以及能源许可制度改革问题取得进展。美国财长耶伦再次敦促，财政部现金“极有可能”在6月初用完。

周一，美联储多位官员发表讲话，整体。上鹰鸽交加。有着“鹰王”之称的圣路易斯联储主席表示，美联储将不得不提高政策利率，今年或许还需要再加息50个基点，预计还将加息两次。

“新鹰王”、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利则称，在6月会议上决定加息还是暂停，是非常艰难的事情，但利率可能需要从现在开始进一步上调他还警告现在宣布银行业问题已全部解决还为时过早。

旧：金山联储主席戴利拒绝透露美联储在6月会议上应该采取何种行动，并强调需要观察更多数据，希望看到最核心的通胀指标进一步回落，信贷收紧的效果相当于额外加息了几次。

亚特兰大联储主席博斯蒂克称，美联储政策行动存在滞后性，他愿意等待“一段时间”，观察经济的表现。里士满联储主席巴尔金也称不会预判6月政策决定。

据CME“美联储观察”，美联储6月 按兵不动的概率小幅下滑至71.5%。

周一晚间，今日俄罗斯报道，美国五角大楼附近发生爆炸。该消息引发避险情绪显着升温，美股转跌。随后美国国防部紧急辟谣。

CDS委员会裁定瑞信出售给瑞银不会触发违约掉期支付。这是近几天来，该委员会第二次在回应市场参与者提出的问题时，否决了违约赔付的可能性。

机构观点汇总

CompareBroker首席分析师）ameel Ahmad

预计本周的交易将被美国债务。上限进展所主导，而金融市场情绪将保持紧张，特别是临近6月1日美国可能会耗尽资金的最后期限之际。美国财长耶伦曾将美国违约的前景称为灾难性的。就目前的情况而言，交易员还未完全定价美国政府可能会将债务。上限谈判拖延到最后一刻的结果。这意味着，如果本周债务上限不能解决，市场避险情绪加剧。在这种情况下，预计风险资产和全球市场（如原油和新兴市场）将趋于疲软，而美元和日元是投资者首选的避险品种。

然而，我认为，美国债务。上限危机很大程度上将转为-场哑剧，最终的解决方案仍会被找到。无论是共和党还是民主党都不能为美国耗尽资金而引发的全球动荡承担责任，特别是美国即将开始2024年的总统选举。因此，全球金融市场的整体观点是，美国将避免违约。

对黄金而言，虽然美国违约的前景利好黄金，但如果美元也飙升，在6月1日之前紧张的市场情绪不一定会导致金价上涨。我们必须记住，虽然美元和黄金在很大程度上都是避险资产，但就如新冠疫情最初阶段时美元突然反弹一样，这对黄金来说反而是个坏消息。因此，如果债务上限相关消息导致美元走高，本周黄金也可能面临当初类似的情况。

瑞银

我们距离美国面临债务违约只剩几周的时间，目前美国两党仍未达成提高债务上限的协议。如果他们最终无法达成协议，这将给市场造成什么影响呢？

我们估计在这种情况下，标普500指数可能会迅速下跌超过10%，因为市场将对经济增长前景和系统性风险的加剧进行重新评估，但如果市场动荡迫使国会达成协议，它可能会收复大部分的损失。

第二，我们认为较长期限的国债最初可能会因违约行为而被抛售，但我们也预计随着市场对衰退可能性上升的定价，这些国债将会反弹最后，违约和随后美联储的干预可能会削弱美元的价值，我们预计黄金将获得市场青睐，就像之前的债务上限僵局一样。

分析师James Hyerczyk

投资者正密切关注美国债务上限谈判，加上上周五美联储主席鲍威尔不再那么鹰派的言论，黄金的吸引力正在增加。围绕债务。上限的担忧为黄金提供了支撑，我认为债务上限谈判的结果比即将召开的美联储会议对黄金的影响更大，美国可能在美联储会议召开前违约，并影响美联储的决策。

此外，在鲍威尔暗示6月可能暂停加息后，投资者也在寻找美联储未来的利率路径方向。需要注意的是，黄金在高利率环境下往往会失去吸引力。鲍威尔近期关于进一步加息的必要性的不确定性，以及对通胀和信贷紧缩的担忧的相关言论，导致金价上周五上涨1%。本周四将公布5月FOMC会议纪要，但债务上限谈判可能会使其他经济事件/数据黯然失色。

从技术面来看，金价在枢轴点2002.54美元下方看跌，目前在关键支撑位1956.3美元上方交投，若未能守住这一水平，抛售压力将加剧，黄金可能会向下测试1923.6美元和1876.81美元的支撑位。不过，若金价在1956.3美元企稳，多头料趁机入场，足够的。上行势头有望将黄金推升至重新测试2002.54美元。

IG集团分析师Manish Jaradi

在美联储主席鲍威尔发表讲话后，黄金在上周五出现反弹。然而，跌至六周以来的低点可能是一个迹象，表明黄金的上升趋势已经遭到了破坏，虽然这不意味着下跌是黄金唯一的出路，但这可能意味着黄金的顶部现在已经或多或少地确定了。

黄金跌至4月中旬低点1970美元的关键支撑之下，自去年11月初开始，上涨以来，金价首次跌破重要的价格中枢，这不利于黄金的看涨趋势。也就是说，在日线图上，趋势可能会从上涨转为横盘震荡或下跌。考虑到自2022年底以来的上涨速度和幅度，以及在更长周期的图形，上仍具有支撑性的上涨势头，黄金走势很可能是震荡下跌，而不是单边下跌，周五的反弹也印证了这一观点。

从4小时图上看，黄金的看涨趋势已经转为了看跌趋势，上周 五的反弹可能会在2005-2020美元区域遭遇强阻力。

从日线图来看，黄金虽然仍处在看涨结构中，但已经进入了盘整阶段。从过去的走势来看，盘整可以持续几天至几周。目前，黄金保持在1925- 1950的关键缓冲区域上方，如果跌破这一水平，很有可能引发市场对长达6个月的看涨结构进行重新评估。