黄金市场今日分析

　　昨日市场回顾

 

　　 上周五，现货黄金在美盘前猛然拉涨，较日低一度拉升27美元，最高涨至1937.50美元，而后有所回落，未能站稳1930关口上方，最终收涨0.38%，报1921.12美元/盎司。截至目前，黄金报价1925.63。

　　
黄金市场基本面综述

白俄罗斯称普里戈任同意停止在俄领土行动，瓦格纳集团武装人员已全部从俄南部军区司令部撤离，俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫表示，针对瓦格纳雇佣兵集团创始人普里戈任的刑事案件将被撤销，他本人将前往白俄罗斯。

被问及有关俄总统普京是否仍信任俄国防部长绍伊古的问题时，佩斯科夫称，他不知道这方面有任何变化。俄罗斯总统普京称，俄罗斯对实现其在乌克兰“特别军事行动”的所有计划和任务充满信心。

据乌克兰真理报，消息人士称，乌克兰情报部门]暗示普里戈任可能得到了解雇俄罗斯国防部长和其他几名军事官员的承诺。消息人士还对瓦格纳是否真的前往白俄罗斯表示怀疑。而德媒爆料称，德国政府认为瓦格纳因缺乏支持而停止了“叛乱” 。普京与白俄总统在周日再次进行通话，泽连斯基则与拜登进行了通话、另据俄媒爆料，俄罗斯与北约进行了非正式接触。

据俄媒，俄将保留对白俄罗斯境内战术核武器的控制权。美国国务卿布林肯表示，美国的核态势没有发生任何变化。美国总统拜登没有尝试与俄罗斯总统普京接触。

美联储官员分歧明显，旧金山联储主席戴利认为，今年再加息两次是“非常合理”的预测。而亚特兰大联储主席博斯蒂克继续“放鸽”：支持今年不再加息。市场明显对美联储鸽派言论更为敏感。

美国财长耶伦表示，美国经济衰退的可能性已经降低，今年可能会有更多银行寻求合并。

美国6月Markit服务业PMI略超预期，但综合PMI和制造业PMI均低于预期，其中制造业PMI创六个多月来新低。欧元区及英法德6月PMI基本低于预期，分别创下多个月新低。摩根大通下调欧元区第二、三季度GDP增速预期。

机构观点汇总

道明证券资深大宗商品策略师Daniel Ghali

美联储主席鲍威尔。上周在美国国会作证时称，仍然致力于再加息两次。黄金市场取消美联储在今年年底开始降息的押注。其他央行也加入了鹰派阵营。有分析师指出，这种重新出现的全球鹰派立场可能使美元成为比黄金更具吸引力的避险资产。但一些分析师认为金价在当前水平接近底部。我们认为，1900美元是金价跌势中值得关注的重要水平，数据不会证实美联储进-步加息的预期。

需要密切关注的数据包括申请失业救济人数和就业报告。预计第四季度将出现衰退。到明年初，金价可能会涨至2100美元。

Gainesville Coins贵金属专家Everett Millman

金价跌破100日移动均线是- -个信号，表明金价仍有下跌空间。除了宏观因素外，技术面因素也在恶化。新的阻力位为1940美元/盎司，支撑位在1900美元/盎司，然后是1880美元/盎司。未来几周，黄金市场将密切关注宏观数据，尤其是就业和通胀报告是否支持美联储再加息两次的观点。有理由预计美联储将暂停加息，直至另行通知，并根据经济数据选择加息或降息。再加息两次并非“鲍威尔让我们相信的那样是板。上钉钉的事”。美联储在暂停一段时间后加息在历史。上并不常见。暂停之后，总会有降息。即使是在保罗。沃尔克担任美联储主席的时候。

渣打银行贵金属分析师Suki Cooper

在美联储6月决议之后，金价承压。市场现在预计会有更多的加息，随着美元再次走强，宏观经济的不利因素已经出现。6月份黄金ETF资金外流加速，战术性仓位缩减。尽管我们仍相信市场对黄金有兴趣，但在消费季节性放缓时期，金价走势通常不那么具有支撑作用，2022年9月，净多头头寸处于2018年以来的最低水平，净空头头寸达到最高水平；与9个月前相比，头寸仍然相对较高，但整体投资者的兴趣处于2018年以来的最低水平。这突显出市场情绪的转变，众所周知，夏季是需求季节性放缓的时期。

盛宝银行

黄金价格已经低于此前1930美元的支撑位，而在美债收益率走高和美元走强的背景下，工业属性更强的白银遭到了更大的挫折。此前，鲍威尔在发言中表示，通胀尚未得到控制，需要进-步加息，而挪威和英国央行的强硬表态也让市场对贵金属的短期前景产生了更多担忧。

我们认为，利率到达峰值可能会成为触发贵金属下一轮上涨的- -个导火索，但现在市场还在等待美联储进一步的信号， 在确认峰值到来之前，贵金属大幅上涨的时间节点可能进一步推迟。未来几周市场的反应将继续取决于数据，因为任何经济疲软的迹象都将影响市场对加息的前景，目前预计美联储在年底前只会再加息25个基点。

尽管目前黄金目前经受挫折，但我们对其长期前景持乐观态度，从技术角度来看，黄金需要跌破1800美元才能改变这种看法。短期来看，黄金只有回到21日移动均线上方（目前在1949美元附近），才能扭转当前市场的防御姿态。