今日市场信号

　　9月14日，周四亚市早盘，美元指数维持在104.76多头走势不变，美国消费者物价指数（CPI）爆出大量，通胀月率上涨0.6%，年率反弹至3.7%，超出市场预期的3.6%。市场普遍预期，下周FOMC会议仍将暂停加息，但11月美联储继续暂停利率的可能性再次上升。鹰派展翅下，黄金跌至1910美元下方，更深回调迫在眉睫，比特币则脱钩金价坚守26000美元，但交易情绪仍谨慎，以免复苏被证明是“假性反弹”。

亚洲市场

周三，根据企业商品价格指数衡量，日本的年度批发通胀在8月份连续第八个月放缓。CGPI同比下降至3.2%，与市场预期一致，并从12月10.6%的峰值继续下降。

出口价格指数同比收缩幅度较小，为-0.8%，而7月份为-2.6%。与此同时，进口价格指数的下降也略有放缓，同比下降15.9%，而前一个月为-16.0%。

环比而言，PPI上涨0.3%。深入研究具体情况，出口价格指数出现复苏，同比上涨0.5%。相比之下，进口价格指数下降了0.9%。在同一时期内。

澳大利亚统计局（ABS）周四公布的官方数据显示，澳大利亚8月份失业率为3.7%，期值3.7%和前值3.7%。

澳大利亚8月就业人口变动增至6.49万人，而此前预期为2.3万人，而前值是-1.46万人。

其他分项数据显示，澳大利亚8月全职就业人口变动为0.28万人，而7月份则录得2.42万。然而，兼职就业人数变动为6.21万人，前值为0.96万。

8月就业参与率小幅上升至67.0%，预期为66.7%，前值为66.7%。

欧洲市场

欧元区7月工业生产环比下降-1.1%，低于预期的-0.7%。资本品生产下降了-2.7%，耐用消费品下降了-2.2%，而中间品生产增长了0.2%，非耐用消费品增长了0.4%，能源增长了1.6%。

欧盟工业生产下降1.1%。在有数据可查的成员国中，丹麦（-9.1%）、爱尔兰（-6.6%）和立陶宛（-4.4%）的月度降幅最大。瑞典（+5.1%），马耳他（+3.4%）和匈牙利（+2.9%）的增幅最大。

英国7月份的GDP收缩幅度为-0.5%，远低于预期的-0.2%。服务业下降了-0.5%，是GDP下降的主要原因。产量下降了-0.7%。建筑业下降了-0.5%。

与前三个月相比，截至7月的三个月内，国内生产总值增长了0.2%。生产增长了0.6%，是主要贡献部门。服务业和建筑业均上涨0.1%。

同样公布的是，7月份工业生产为-0.7%，同比0.4%，而预期为-0.5%，同比0.5%。制造业为-0.8%，同比3.0%，而预期为-0.9%，同比2.7%。货物贸易逆差收窄至-141亿英镑，而预期为-159亿英镑。

外汇分析师预计，即使欧洲央行周四提高利率以抑制通胀，欧元兑美元也将延续其连续八周的跌势。

交易员们认为，欧洲央行周四加息25个基点的可能性接近70%，此前有消息人士透露称，欧洲央行目前预计明年的通胀率将保持在3%以上。

分析人士普遍认为，加息只会给欧元带来短暂的喘息。尽管欧元本周开始企稳，但在过去几个月里，欧元一直步履蹒跚，因为有迹象显示欧元区增长势头减弱，欧元区又将面临一个能源成本上升的冬天。

美国市场

最新公布的数据显示，美国8月未季调CPI年率录得3.7%，高于预期的3.60%和前值3.20%，为今年5月来新高，已连续第二次回升；美国8月未季调核心CPI年率录得4.3%，为2021年9月以来新低，已连续六个月下降；美国8月季调后CPI月率录得0.6%，为2022年6月来新高。

数据公布后，美元指数短线上扬超20点，现报104.98。现货黄金短线下挫近9美元，现报1906.49美元/盎司。美国国债收益率上升，10年期收益率上涨7.20个基点，达到4.336%。美国2年期国债收益率上涨4个基点，达到4.314%。

美国8月份基础通胀环比增速快于预期，突显出缓解价格压力的艰难。美国劳工统计局周三公布的数据显示，剔除食品和能源成本的核心CPI月率较7月份上涨0.3%，为六个月来首次加速上涨。核心年率增长4.3%，与预期相符，也是近两年来增幅最小的一次。经济学家认为，核心指标比整体CPI更能反映潜在通胀。根据劳工统计局的数据，汽油成本占8月份整体CPI涨幅的一半以上。

CPI数据公布后，美联储9月维持利率不变的概率降至91%，市场对美联储11月加息的押注上升。

短期美国国债的疲软伴随着市场对美联储在11月和12月加息的押注上升。参考11月美联储会议日期的掉期合约在5.46%左右，比5.33%的有效联邦基金利率高出13个基点。这种重新定价表明，美联储在11月前将政策利率上调至5.5%至5.75%的可能性约为52%。12月美联储会议的隔夜指数掉期显示，美联储将收紧16个基点，表明美联储在今年最后一次会议上加息的几率为64%。