A股周评

　　 A股市场：截至收盘，沪指跌0.74%报2983点，深证成指跌0.88%，创业板指跌0.88%。两市近3700股下跌，全天成交7317亿元，北上资金净卖出16.46亿元。天基互联、F5G板块下挫，上海沪工、剑桥信息等跌停；光通信模块板块走弱，震有科技跌近15%；芯片股齐跌，同有科技等多股跌超8%；算力概念股走弱，东方国信领跌；CPO概念、星闪概念、鸿蒙概念及通信设备板块等跌幅居前。另外，超市与大卖场板块午后拉升，步步高触及涨停；风电设备板块维持强势，大金重工涨停；锂电池板块走高，恩捷股份、江特机电等多股涨停；光伏设备、房地产开发等板块涨幅居前。

　　 能源金属涨幅居前，江特机电涨停，永兴材料、赣锋锂业涨超6%。天风证券表示，目前已有明确稀土管理职责分工，加强稀土全产业链管理，规定稀土产品进出口企业应当遵守对外贸易、出口管制等法律法规。这些条例的发布，使得稀土供给更加规范，在当前稀土下游需求旺盛情况下，稀土价格或将持续上行。风电设备板块大涨，威力传动20CM涨停，双一科技涨超13%，大金重工涨停，海力风电涨超8%。中信证券研报表示，海上风电催化利好不断，板块反转迹象显著。近日广东7GW海风竞配项目发布，前期江苏国能龙源射阳1GW海风项目获批，国信大丰项目海域使用申请公示、三峡大丰项目开展施工设计招标，均表明海风限制因素解除，海上风电建设进程持续提速。

　　 地产股走强，金科股份、顺发恒业、华丽家族涨停，荣盛发展涨超9%。中信证券预计，年末市场有望迎来销售的底部，随后政策的重心可能从稳房价转为稳投资。城中村改造和保障性住房建设政策仍然值得紧密关注。石墨烯概念股上涨。德尔未来、华丽家族涨停，锦富技术、翔丰华涨超8%。消息面上，商务部会同海关总署发布关于优化调整石墨物项临时出口管制措施的公告，将此前实施临时管制的球化石墨等3种高敏感石墨物项正式纳入两用物项出口管制清单。

　　 通信设备概念跌幅居前，震有科技跌超14%，剑桥科技、世嘉科技跌停，科信技术跌超8%，东方通信、太辰光、光迅科技等跟跌。光刻机概念股大跌。此前，美国政府周二更新芯片出口限制，寻求进一步阻止中国获得先进半导体技术。对此，荷兰光刻机巨头阿斯麦（ASML）表示，从中长期来看，美国的限制将导致公司对中国的销售减少。保险股下挫，中国人寿跌超4%，中国太保跌超2%，中国人保、新华保险跟跌。招商证券指出，资产端随着近期活跃资本市场和地产支持政策不断加码，各项数据持续验证我国经济处于稳步复苏之中，后续市场情绪有望提振，资负共振有望对板块估值构成强力支撑。当前保险板块估值和持仓均处低位。

　　 六大机构下周策略

　　 一、中信证券：看好钢结构智能化焊接领域的投资机会

　　 中信证券研报认为，钢结构需求扩容叠加焊工短缺，催生对焊接机器人的迫切需求，国产产业链正主导本轮焊接机器人的智能化升级，推动高度非标的钢结构加工行业实现“工业化”。看好钢结构智能化焊接领域的投资机会。对于加工企业而言，智能焊接机器人的介入将带来企业生产能力提升及降本增效，推动企业新一轮成长。

　　 二、华鑫证券：食品板块筑底进行时 关注财报预期差标的

　　 华鑫证券10月22日研报指出，大众品食品板块：休闲食品板块，仍受益于成本改善与零食专营渠道红利，建议关注零食专营渠道红利释放标的。软饮料板块，弱复苏和强竞争环境下考验公司渠道掌控及新品推广能力，长期关注大单品基本面强且新品推广经验丰富的标的。目前我们建议关注有边际改善以及三季报表现良好的个股，现阶段重点推荐3+3+3产品矩阵，即休闲食品三剑客（盐津铺子+甘源食品+劲仔食品）+速冻三杰（安井食品+千味央厨+三全食品）+预期差三杰（西麦食品+佳禾食品+莲花健康）。

　　 三、海通策略：四季度到明年初重视大金融、科技以及消费医药

　　 海通策略10月22日研报认为，历史上A股年内至少存在两波上涨行情，四季度有望迎来第二波机会。四季度到明年初重视大金融、科技以及消费医药。低估低配的大金融板块有望迎来修复机遇。当前大金融板块估值均处在历史低位。政策和技术驱动有望推动科技成长行情展开。此外，医药和大众消费品板块具有配置性价比。

　　 四、光大证券：零售市场弱复苏 看好弹性大的可选品行业

　　 光大证券研报指出，展望三季报，参考2023年1-9月纺织服装、化妆品和金银珠宝品类的社消零售额增速表现，我们认为百货行业业绩表现或将优于超市行业。新零售赛道扩张较快，比如折扣店、奥特莱斯和零食量贩等。上述赛道中除个别龙头企业有较强连锁扩张能力外，其余大部分仍然是区域扩张为主。我们认为上述渠道商是否能够打通盈利模式、展开全国连锁模式仍需观察。整体而言，目前零售市场仍处于弱复苏状态，我们更看好弹性较大的可选品行业。建议关注：老凤祥，王府井，百联股份，重庆百货，红旗连锁。

　　 五、方正证券：紧跟汽车智能化主线 智能座舱+自动驾驶双向引领

　　 方正证券研报指出，我们认为当前汽车需求仍受宏观消费水平制约，但降价增配、相关刺激政策将继续托底国内总量。出口端的持续增长，也将形成一定销量补充。长期看，参照海外发达国家汽车千人保有量水平，我国汽车销量尚有巨大的提升空间，将持续带动汽车行业的高速增长。结构上看，国内售价20万元以上新能源乘用车是核心增量市场，混动增长快于纯电。在整车增换购的趋势下，高端化和智能化是车企保持竞争力的关键，智能驾驶是车企竞争的主战场；造车新势力及比亚迪率先开启智能化造车主线，引领高端市场扩容+替代BBA增量空间；传统自主品牌紧追不舍，也已面临电动化到智能化拐点。

　　 六、民生证券：避险需求驱动黄金价格上行

　　 民生证券研报指出，巴以冲突激化，避险需求上升，金价收复国庆期间跌幅。美国9月份零售销售额环比增长0.7%，美国经济走强增强加息预期。然而，美联储官员近期连续阐述“鸽派立场”，叠加海外巴以冲突愈演愈烈，医院、学校受到袭击，引发市场对战局扩大化的担忧，推动避险情绪上升，金价持续上升。中长期来看加息临近尾声，坚定看好金价中枢上行。建议关注：山东黄金、中金黄金、银泰黄金、赤峰黄金，湖南黄金等。